國家金融安全作為(wei) 國家經濟安全的一個(ge) 子係統，其在國家經濟安全係統中的影響力同以往相比已經有了很大的提升，甚至國家金融安全超越國家經濟安全，成為(wei) 國家安全的重要部分。由於(yu) 任何實體(ti) 經濟的生產(chan) 經營都離不開資金支持，日益發達的現代金融產(chan) 業(ye) 逐漸居於(yu) 國家經濟體(ti) 係的核心位置，並通過輻射出的資金鏈“綁架”了國民經濟各行各業(ye) ，其自身的安全問題便會(hui) 通過資金鏈迅速傳(chuan) 導至整個(ge) 國民經濟體(ti) 係，進而對國家經濟安全造成重大威脅。為(wei) 了保障我國的金融安全，我們(men) 應該在經濟安全視角之下，界定金融安全內(nei) 涵，選取能有效監控金融安全狀況的指標，為(wei) 全麵構建金融安全評價(jia) 體(ti) 係作準備。

　　一、經濟安全的概念及內(nei) 涵

　　伴隨著經濟安全形勢的日益複雜，我國學者對經濟安全做了多方麵的研究。

　　趙英（1994）在《中國經濟麵臨(lin) 的危險—國家經濟安全論》中從(cong) 國家經濟競爭(zheng) 和維穩的能力角度解釋了“經濟安全”，國家經濟安全是指一個(ge) 國家的競爭(zheng) 力，一個(ge) 國家抵禦國內(nei) 外各種幹擾、威脅、侵襲的能力，一個(ge) 國家經濟得以存在並不斷得以發展的國內(nei) 國際環境。

　　張幼文（1999）[1]在經濟安全概念中考慮了金融開放的因素，並重點突出了外部衝(chong) 擊的作用。他們(men) 認為(wei) 從(cong) 狹義(yi) 上來說國家經濟安全是指開放條件下一國金融乃至整個(ge) 經濟在經受外部衝(chong) 擊的條件下如何防止引發動蕩及財富流失。廣義(yi) 上來講是國家防止外部衝(chong) 擊給國民經濟利益帶來巨大損害，是一國維護本國經濟免受各種非軍(jun) 事政治因素幹擾的戰略部署。

　　雷家驌（2000）[2]以對外開放為(wei) 背景從(cong) 更廣泛的角度來界定了經濟安全，並將經濟安全分為(wei) 多個(ge) 子係統。他認為(wei) ，國家經濟安全是指一國最為(wei) 根本的經濟利益不受侵害。

　　郭秀琴（2006）[3]在界定經濟安全含義(yi) 時重點強調了國家抵製內(nei) 外部威脅、保護經濟利益和維持經濟發展的能力。她認為(wei) 國家經濟安全是指在開放條件下主權國家的經濟發展、經濟利益不受內(nei) 部或外部威脅和侵害而保持穩定、均衡和可持續發展的狀態和能力，為(wei) 了實現這種狀態和能力，國家既要保護、調節和控製國內(nei) 市場，又要維護本國在世界範圍內(nei) 的經濟利益，參與(yu) 國際經濟合作。

　　還有一些學者則單從(cong) 經濟發展或者經濟穩定的角度來解釋經濟安全，比如高雲(yun) 龍[4]。

　　縱觀上述對經濟安全概念的界定，發現對外開放的大背景和國家維護經濟安全的能力為(wei) 大多數學者所重視，但還存在這樣一個(ge) 問題，部分學者把國家經濟安全泛化，將經濟發展、經濟穩定及經濟改革等與(yu) 經濟安全混同起來，或者是在經濟安全概念中糅合進太多的因素，並且無法形成一個(ge) 係統，使得研究難以找準靶標，難以深層挖掘。根據目前的經濟安全形勢，我們(men) 應將國家經濟安全的威脅源限定在外部衝(chong) 擊上，這裏的外部衝(chong) 擊有兩(liang) 層含義(yi) ，一是直接外部衝(chong) 擊，屬於(yu) 主動攻擊型，通過內(nei) 部機製的傳(chuan) 導引發一定的經濟問題；二是間接外部衝(chong) 擊，即首先內(nei) 部出現問題，進而引發外部問題，最後外部問題再反饋回內(nei) 部。綜上所述，中國經濟安全內(nei) 涵的理解和定位應該是：通過加強自身機製建設，使我國經濟具備抵禦直接和間接外部衝(chong) 擊的能力，以保證我國經濟在麵臨(lin) 外在因素衝(chong) 擊時能繼續穩定運行、健康發展；麵對間接外部衝(chong) 擊，必須優(you) 先解決(jue) 內(nei) 部問題。這個(ge) 內(nei) 涵的核心有兩(liang) 個(ge) ，首先威脅經濟安全的來源主要是外部衝(chong) 擊，其次研究要著眼於(yu) “過程的經濟安全”，即外部衝(chong) 擊是通過內(nei) 部的傳(chuan) 導機製來威脅經濟安全的，因此加強內(nei) 部自身機製的建設是問題的解決(jue) 之道，可以概括為(wei) “外部著眼，內(nei) 部著手”，體(ti) 現了一個(ge) “定位靶標”到“精確打靶”的邏輯思路。

　　二、經濟安全視角下的國家金融安全

　　國內(nei) 學者對金融安全概念的界定角度主要有兩(liang) 類：一類是側(ce) 重於(yu) 金融活動的本質，比較寬泛一些。王元龍（1998）[5]從(cong) 金融的本質屬性對金融安全的定義(yi) 進行了解釋，金融活動就是貨幣資金的融通活動，那麽(me) 金融安全就是貨幣資金融通的安全，凡是與(yu) 貨幣流通以及信用直接相關(guan) 的經濟活動都屬於(yu) 金融安全的範疇。該觀點由於(yu) 是根據金融的實質進行定義(yi) ，所以這個(ge) 定義(yi) 體(ti) 現了相當的廣泛性。劉錫良(2004)[6]從(cong) 金融功能正常運轉的角度對金融安全進行了定義(yi) ，將金融安全分為(wei) 了微觀、中觀和宏觀三個(ge) 層次，微觀層麵是指金融企業(ye) 個(ge) 體(ti) 角度，中觀層麵是指整個(ge) 金融行業(ye) ，而宏觀層麵則從(cong) 整個(ge) 經濟體(ti) 出發。

　　另外一類是從(cong) 國際關(guan) 係學的角度對金融安全進行定義(yi) ，給出這類定義(yi) 的學者認為(wei) 安全是來自國際關(guan) 係學的概念，再結合以經濟學的元素對金融安全進行定義(yi) 。梁勇（1999）[7]認為(wei) ：國家金融安全是指一國能夠抵禦內(nei) 外衝(chong) 擊保持金融製度和金融體(ti) 係正常運行與(yu) 發展，即使受到衝(chong) 擊也能保持本國金融及經濟不受重大損害，如金融財富不大量流失，金融製度與(yu) 金融體(ti) 係基本保持正常運行與(yu) 發展的狀態，維護這種狀態的能力和對這種狀態與(yu) 維護能力的信心與(yu) 主觀感覺，以及這種狀態和能力所獲得的政治、軍(jun) 事與(yu) 經濟的安全。雷家驌也從(cong) 國際關(guan) 係學的角度對金融安全進行了定義(yi) ：金融安全是指金融領域能夠借助各種手段抵禦和消除來自內(nei) 部和外部的各種威脅和侵害，確保一國正常的金融功能和金融秩序。

　　理論界還有其他一些關(guan) 於(yu) 金融安全定義(yi) 的觀點，但是基本上是屬於(yu) 上述兩(liang) 類觀點的範疇，或者就是將金融實質觀和國際關(guan) 係觀綜合在一起對金融安全定義(yi) 進行考察。從(cong) 上述三類研究來看，國內(nei) 眾(zhong) 多學者從(cong) 多個(ge) 角度對金融安全進行了探究，其中也不乏優(you) 秀深刻的見解，但卻也暴露出了兩(liang) 個(ge) 問題。

　　一是對金融安全內(nei) 涵理解的泛化。認為(wei) 凡是威脅到國家金融穩定的因素（這種因素既包括國內(nei) 的因素，也包括國外的因素，有金融危機，也有金融風險）或者與(yu) 金融活動相關(guan) 的因素（金融機構，金融市場，金融功能等）都屬於(yu) 國家金融安全問題的研究範疇。這類定義(yi) 將金融安全與(yu) 金融風險、金融穩定等定義(yi) 混同了起來，在金融安全框架下糅合進太多的要素，使得國家金融安全研究難以樹立明確的靶標，自然就難以深入下去。而實際上威脅金融穩定的因素可能有很多，這些因素既有國內(nei) 的因素，也有國外的因素，但是對威脅國家金融安全的因素的研究應更側(ce) 重於(yu) 對國外因素的分析。

　　二是上述三類定義(yi) 並未緊扣中國目前的時代背景，沒有強調金融安全內(nei) 涵的國別性，不同的國家其金融安全內(nei) 涵應該與(yu) 本國的國情相適應。國內(nei) 學者目前對金融安全內(nei) 涵的界定更多地考慮各個(ge) 國家金融活動的共性，比如金融風險，金融危機等，並沒有將金融安全置身於(yu) 我國現在所處的特定時代背景下。近30年來，中國的經濟金融體(ti) 製一直處於(yu) 轉軌階段，“改革開放”一詞就是對轉軌內(nei) 涵的提煉。“改革”主要指對內(nei) 市場化，“開放”主要指對外開放，我國金融領域目前就呈現這樣的格局。一方麵金融開放直接將金融體(ti) 係暴露在外部衝(chong) 擊麵前，影響了我國的金融乃至經濟安全條件，另外一方麵我國金融體(ti) 係內(nei) 部市場化逐漸改變了我國金融市場的“遊戲規則”，影響了我國維護金融安全的能力。

　　除了要修正上述提到的兩(liang) 個(ge) 問題，本研究另外將在經濟安全的視角下去界定金融安全內(nei) 涵，其作為(wei) 經濟安全的一個(ge) 子係統，將繼續遵循“從(cong) 外部著眼，從(cong) 內(nei) 部著手”的原則，將安全界定於(yu) 外部衝(chong) 擊下通過內(nei) 部傳(chuan) 導引發問題，著眼於(yu) 直接外部衝(chong) 擊或間接外部衝(chong) 擊對國內(nei) 金融運行風險的傳(chuan) 導及影響，這與(yu) 金融穩定和金融發展有著顯著的區別。

　　綜上所述，本研究對中國金融安全內(nei) 涵的理解和定位是：通過加強自身金融機製的建設，使我國金融體(ti) 係具備抵禦外來風險衝(chong) 擊的能力，以保證我國的金融體(ti) 係在麵臨(lin) 外在因素衝(chong) 擊時能繼續穩定運行、健康發展，進而有效服務於(yu) 整個(ge) 國民經濟體(ti) 係。鑒於(yu) 此，本研究的金融安全就是研究對金融體(ti) 係造成的外部衝(chong) 擊如何通過內(nei) 部的傳(chuan) 導機製一步步地威脅到國家金融的穩定與(yu) 發展，並最終影響國家經濟在正常軌道上運行的。這樣，我們(men) 將以金融安全條件和金融安全能力為(wei) 框架對金融安全展開研究。金融安全條件主要是指我國金融體(ti) 係在開放過程中麵臨(lin) 的外部衝(chong) 擊，如外資銀行的進入，國際熱錢的投機衝(chong) 擊等，而金融安全能力主要是指我國金融係統所具有的應對外源危險的能力（衡量內(nei) 部金融傳(chuan) 導機製的健康程度），這其中又涉及到我國的金融市場化建設，比如利率市場化建設，銀行產(chan) 權多元化等，因為(wei) 這些轉軌措施將直接影響我國內(nei) 部金融傳(chuan) 導機製的健康程度（金融安全能力的大小）。

　　三、金融安全指標的選取

　　在界定金融安全的內(nei) 涵之後，應緊扣該內(nei) 涵，同時借鑒國內(nei) 外相關(guan) 指標研究，以金融安全條件和金融安全能力為(wei) 框架去構建金融安全指標體(ti) 係，作為(wei) 獲得我國金融安全指數的有效工具。

　　國外學者關(guan) 於(yu) 金融風險和金融危機的監測指標以及國內(nei) 學者構建的金融安全指標體(ti) 係，對本研究有著積極重要的意義(yi) 。為(wei) 了有效借鑒國內(nei) 外專(zhuan) 家的研究成果，我們(men) 運用專(zhuan) 家統計法對11套國內(nei) 外專(zhuan) 家的指標體(ti) 係進行統計分析（其中有3套是國外指標體(ti) 係），一方麵總結其指標分類思想，另外一方麵從(cong) 11套指標體(ti) 係中統計出被引用次數最多的幾個(ge) 指標。

　　這11套指標體(ti) 係從(cong) 解構方法來看有三種：第一種是從(cong) 金融功能來解構金融風險進而構建指標係統，具體(ti) 的將金融風險分為(wei) 宏觀、中觀、微觀風險，11套指標體(ti) 係中采用這種分法的有IMF(1999)，何建雄（2001）[8]，及陳鬆林（2002）[9]，劉錫良（2004）[10]，另外，美國銀行監管部門采用的CAMEL評級體(ti) 係是專(zhuan) 門從(cong) 微觀風險角度評估金融機構的安全狀況；第二種是將金融安全指標體(ti) 係劃分為(wei) 宏觀經濟子係統，金融機構子係統，外來衝(chong) 擊子係統，這種分法比較典型常用，11套指標體(ti) 係中采用這種分法的專(zhuan) 家有張元萍和孫剛（2003）[11]，沈悅和張珍[12]（2007），蔣海，蘇立維[13]（2009），湯淩霄（2009）[14]；第三種分法是包含更大範圍的指標，11套指標體(ti) 係中采用這種分法的有富蘭(lan) 德指數和葉莉（2009），富蘭(lan) 德指數中包含政治、商業(ye) 、社會(hui) 環境評級體(ti) 係，而葉莉（2009）[15]的研究中包含信息安全和信心信用軟環境指標。

　　總體(ti) 來說，上述三種分類方法具有一定的共性基礎，即按照宏觀、中觀和微觀的層次來構建金融安全指標係統，具有一定的借鑒意義(yi) ，但缺陷就是這些指標係統並未能很好的扣住“安全”的本質，很容易簡單的在宏觀、中觀和微觀三個(ge) 層次上將一些隻是屬於(yu) 金融風險或者金融穩定的指標塞進係統，造成指標選取的泛化。本研究將緊抓金融安全概念和內(nei) 涵，圍繞“安全”核心，以金融安全條件和金融安全能力為(wei) 框架來選取金融安全指標。安全條件子係統的指標是用來衡量我國金融體(ti) 係在開放過程中麵臨(lin) 外部衝(chong) 擊的大小，安全能力子係統指標是衡量我國金融係統所具有的應對外源危險的能力。同時我們(men) 將會(hui) 吸收利用一些雖然不直接屬於(yu) 金融領域，但是通過間接方式對金融安全產(chan) 生重要影響的指標。另外我們(men) 統計出了11套指標中引用次數最多的指標（見表1）。

　　表1多次引用指標集合（略）

　　我們(men) 將金融安全指標係統分為(wei) 兩(liang) 個(ge) 大的子係統：金融安全條件係統和金融安全能力係統，然後在此框架下從(cong) 宏觀、中觀和微觀三個(ge) 層次去選取指標。首先，我們(men) 將金融安全能力係統分為(wei) 有機組成的三個(ge) 部分：金融係統的製度建設，金融係統的物質基礎和金融係統的受力。

　　金融係統的物質基礎即從(cong) 微觀層麵考察我國的金融安全能力，主要是指我國金融係統所具有的資產(chan) 質量，其優(you) 劣直接影響我國抵禦外在惡性衝(chong) 擊能力的高低，這是金融安全能力係統的基礎，是我國用來抵禦外源金融風險的物質保證，在這裏我們(men) 借鑒並選取表1中“金融機構”一欄裏的兩(liang) 個(ge) 指標“不良貸款率”和“銀行流動性資產(chan) 比率”。

　　金融係統的受力是從(cong) 宏觀經濟層麵考察我國的金融安全能力，指本國宏觀經濟對金融係統的影響，包括動力與(yu) 壓力，經濟形勢良好必然會(hui) 給金融發展提供動力，可以有效提升一國的金融安全能力，經濟不景氣或者經濟過熱則可能與(yu) 金融係統的漏洞隱患相結合，大大削弱一國的金融安全能力，在這裏我們(men) 借鑒表1，選取宏觀經濟一欄中引用次數最多的指標“GDP增長率”和“CPI增長率”。

　　金融係統的製度建設主要是指目前我國金融係統所進行的市場化建設，我們(men) 選取“利率市場化程度”，“銀行產(chan) 權多元化程度”和“外資銀行帶來的競爭(zheng) 壓力”三個(ge) 製度性變量指標來表征這一方麵的情況，國內(nei) 學者在構建我國金融安全指標體(ti) 係時並沒有引入相關(guan) 指標，這種缺失將導致金融安全指標係統無法全麵反映中國的金融安全狀況，不能體(ti) 現中國目前處於(yu) 轉軌階段的特殊國情，同時金融係統的製度建設也是金融安全能力的重要元素，因為(wei) 金融安全能力主要是指我國金融係統所具有的應對外源危險的能力（衡量內(nei) 部金融傳(chuan) 導機製的健康程度），這其中肯定涉及到我國的金融市場化建設，金融市場化的效果將直接影響我國金融機構的競爭(zheng) 能力，直接關(guan) 乎金融資源配置效率的高低，並影響著我國金融機構資產(chan) 質量的走向。

　　金融安全條件子係統的指標是用來衡量我國金融體(ti) 係在開放過程中麵臨(lin) 外部衝(chong) 擊的大小。我們(men) 在表1中發現，關(guan) 於(yu) 外部金融的安全，外債(zhai) 或者外匯方麵的指標幾乎被所有專(zhuan) 家引用過，比如“外債(zhai) 償(chang) 債(zhai) 率”，“短期外債(zhai) /外債(zhai) 總額”，“短期外債(zhai) /外匯儲(chu) 備”等，但是這些指標更多的是反映各個(ge) 國家所麵臨(lin) 的共性問題，並沒有有效反映我國金融體(ti) 係處於(yu) 開放轉軌時期的國情。我國目前金融開放主要體(ti) 現在兩(liang) 個(ge) 方麵：第一是金融服務業(ye) 的對外開放，外資金融機構的準入；第二是資本賬戶開放程度加大，減少對資本跨境運動的管製。相比於(yu) 國內(nei) 金融機構而言，外資金融機構實力雄厚，將會(hui) 直接威脅我國的“金融主權”，另外數次國際金融危機證明國際遊資是一國金融安全的重大威脅源，這兩(liang) 個(ge) 方麵的問題在我國這種處於(yu) 轉軌時期的新興(xing) 市場經濟國家表現的特為(wei) 明顯，如果處理不好，很有可能導致金融危機或者喪(sang) 失“金融主權”，如拉丁美洲國家墨西哥，智利、阿根廷、秘魯外資銀行的資產(chan) 份額均超過了50%。鑒於(yu) 此，金融安全條件指標係統必須對外資金融機構、資本賬戶開放和國際遊資進行有效的監測，在這裏我們(men) 選取指標“外資銀行在華資產(chan) 占我國銀行業(ye) 金融機構總資產(chan) 的比重”，“資本開放程度”，“國際熱錢占我國金融機構信貸比重”以有效表征上述問題，另外對於(yu) 其餘(yu) 專(zhuan) 家所反映的共性問題外債(zhai) 和外匯方麵，我們(men) 選取該方麵被專(zhuan) 家引用次數最多的指標“外債(zhai) 償(chang) 債(zhai) 率”。最後，我們(men) 將一些雖然不直接屬於(yu) 金融領域但是通過間接方式對金融安全有著重要影響的指標也選取進來，典型的兩(liang) 個(ge) 指標有“實際利用外資占GDP比重”和“外資評級機構對中國五大評級機構的控製率”。實際利用外資從(cong) 一定程度上來講更多的是屬於(yu) 實體(ti) 經濟方麵的指標，但是國際金融危機與(yu) 國際經濟危機造成的經濟問題可以直接通過它來影響中國經濟進而最終影響中國金融；民族信用評級機構的自主獨立性直接關(guan) 係到我國在國際上的資本定價(jia) 權，另外如果信用評級機構被外資控製，那麽(me) 我國眾(zhong) 多的政治、科技、商業(ye) 秘密都將暴露給外資評級機構，最終直接威脅中國的金融與(yu) 經濟安全。

　　至此，按照金融安全條件和金融安全能力框架，我國金融安全指標體(ti) 係則構建完畢（見表2）。如果將金融安全能力係統比作房屋，則金融係統的物質基礎是房屋的地基，金融係統的製度建設是房屋的梁柱，金融係統的受力是房頂，金融安全條件則為(wei) 屋外的自然氣候。即使屋外的氣候再惡劣，隻要房屋穩固，則裏麵的人安然無恙，若房屋的地基，梁柱或者房頂出現問題則都無法抵禦自然災害的襲擊。

　　表2金融安全指標係統（略）

　　顯然，在此基礎上細化安全區間研究，帶入數據測試，則可以判定中國金融安全狀況。不言而喻，這需要另文研究。

　　［參考文獻］

　　[1]張幼文.國家經濟安全問題的性質與(yu) 研究要點[J].世界經濟研究，1999，(03).

　　[2]雷家驌.國家經濟安全的理論與(yu) 方法[M].北京：經濟科學出版社，2000.

　　[3]郭秀琴.中國國家經濟安全問題研究[D].電子科技大學，2006.

　　[4]高雲(yun) 龍，張少楠等.關(guan) 於(yu) 國家經濟安全本質的分析[J].商業(ye) 時代，2006，(12).

　　[5]王元龍.我國對外開放中的金融安全問題研究[J].國際金融研究，1998，(12).

　　[6]劉錫良.中國經濟轉軌時期金融安全問題研究[M].北京：中國金融出版社，2004.

　　[7]梁勇.開放的難題：發展中國家的金融安全[M].北京：高等教育出版社，1999.

　　[8]何建雄.建立金融安全預警係統：指標框架與(yu) 運行機製[J].金融研究，2001，(1).

　　[9]陳鬆林.中國金融安全問題研究[M].北京：中國金融出版社，2002.

　　[10]劉錫良等.中國經濟轉軌時期金融安全問題研究[M].北京：中國金融出版社.2004，10.

　　[11]張元萍，孫剛.金融危機預警係統的理論透析與(yu) 實證分析[J].國際金融研究，2003，(10).

　　[12]沈悅，張珍.中國金融安全預警指標體(ti) 係設置研究[J].山西財經大學學報，2007，(10).

　　[13]蔣海，蘇立維.中國金融安全指數的估算與(yu) 實證分析：1998－2007[J].當代財經，2009，(10).

　　[14]湯淩霄.中國金融安全報告—預警與(yu) 風險化解[M].北京：紅旗出版社，2009，2.

　　[15]葉莉，陳立文.中國金融安全運行機製與(yu) 預警管理研究.[M].北京：經濟科學出版社，2009，5.