溫州民間借貸牽涉到89%的家庭、個(ge) 人和59%的企業(ye) ，借貸規模達440億(yi) 元，年化利率已達180%。用“全民借貸”來形容並非誇張。然而，問題並不在於(yu) 僅(jin) 僅(jin) 溫州存在此種情況，全國其他地方，如江蘇、福建、河南、內(nei) 蒙古等省區，民間借貸及其衍生的危機也大有愈演愈烈之勢。

　　民間借貸自古有之，但之所以如今陷入這種溫州式“全民借貸”的瘋狂，一個(ge) 背景是目前的經濟大環境。高通脹預期下的銀根緊縮，使得很多中小企業(ye) 從(cong) 銀行難以貸到款，不得不通過民間借貸來維持企業(ye) 的正常運轉；而實體(ti) 經濟投資機會(hui) 較少，實業(ye) 利潤率不高，也使得民間有大量閑錢可以用來放貸，既有市場也有供給，民間借貸想不瘋狂都難。

　　全民借貸在溫州和其他地方的興(xing) 盛，有其合理的一麵，因而並非一概都不好，它至少說明居民創新理財的意識有了增強與(yu) 提高；另外，也是對當前我國金融體(ti) 係不健全的一種有益補充，讓中小企業(ye) 能夠得到有效融資繼續發展下去。但凡事過猶不及，民間借貸亦然。全民借貸顯然就像全民炒股一樣，超過了正常金融情況下中小企業(ye) 的融資需求，但從(cong) 經濟全局而言，某種程度上陷入了“瘋狂”，表明金融體(ti) 係出了大問題。

　　具體(ti) 來說，全民借貸如得不到有效規範和監管，會(hui) 導致兩(liang) 方麵的危害：一是借貸資金斷裂可能出現的血本無歸風險。另外，此類借貸行為(wei) 缺少正規合同，往往以借條協議、口頭協議為(wei) 主，這亦會(hui) 使得借貸風險日益變大。目前溫州等地出現的企業(ye) 主“跑路”現象就是危機的開始。

　　二是進一步打擊實體(ti) 經濟。一方麵，借貸利率不斷提高，增加企業(ye) 融資成本，中小企業(ye) 本來就實力弱，過高的融資成本隻會(hui) 進一步加大企業(ye) 的經營壓力，當企業(ye) 發現經營實業(ye) 無利可賺時，會(hui) 加速資金從(cong) 實體(ti) 經濟的抽逃速度；另一方麵，“人情”借貸方式也會(hui) 使得一部分本來經營沒問題的企業(ye) 因陷入擔保困境而出現資金問題，乃至倒閉現象。

　　可見，民間借貸行為(wei) 不治理不行。但要明確的是，治理不等於(yu) 取締，不是一棍子打死，所以不能用取締的思維去治理民間借貸行為(wei) 。首先，加快民間借貸在立法等方麵的製度建設。在正規金融不可能包打天下的情況下，需要完善民間借貸的管理製度，立法使其規範和“陽光化”，在規範的同時，堅決(jue) 打擊違法犯罪金融活動。

　　其次，積極推進利率市場化，改變正規金融與(yu) 民間金融間不平衡的現狀。體(ti) 製外的企業(ye) 融資成本高，體(ti) 製內(nei) 的企業(ye) 則享受基準利率的低融資成本，這種融資上的雙軌製是造成民間借貸的體(ti) 製根源。

　　第三，對企業(ye) 要繼續進行結構性減稅，減稅的重點或者首要方向是小型微型企業(ye) ，尤其對符合國家產(chan) 業(ye) 結構、能廣泛吸納就業(ye) 人員、推動科技進步的小型微型企業(ye) ，要給予支持，從(cong) 而為(wei) 它們(men) 的發展創造一個(ge) 良好的外部環境，減少企業(ye) 對民間借貸的需求。

　　最後，拓寬居民的理財渠道。當前而言，要加快資本市場的發展，使股市成為(wei) 社會(hui) 剩餘(yu) 資金的蓄水池。這就需要我們(men) 重新發現股市價(jia) 值，而不能像現在這般使股市成為(wei) 百姓的傷(shang) 心地。

　　（鄧聿文中央黨(dang) 校《學習(xi) 時報》副編審）