股市繁榮時有全民炒股，銀根緊縮時則有全民放貸。據說溫州民間借貸月息已超過3%，高的達到5%以上，一些中小民企老板因為(wei) 還不起債(zhai) ，隻好玩“失蹤”，27日還有報道說一老板因欠債(zhai) 4億(yi) 而跳樓。

　　民間借貸早就有之，但是今年的民間借貸卻有自己的特點，主要是在高通脹預期下，銀根緊縮導致部分中小企業(ye) 從(cong) 銀行難以貸到款，不得不通過民間借貸來維持企業(ye) 的正常運轉；另一方麵，現在實體(ti) 經濟投資機會(hui) 較少，實業(ye) 利潤率不高，使得民間有大量閑錢可以用來放貸，尤其是銀行利率倒掛，儲(chu) 戶從(cong) 銀行搬家，把錢取出來投入到放貸的行列，這多方因素共振，就使得民間借貸市場瘋狂起來，誇張點說，成為(wei) 全民放貸。

　　央行研究局日前一份調查報告顯示，在去年我國民間借貸市場開始抬頭之時，這一市場的資金存量就已超過2.4萬(wan) 億(yi) 元，占當時借貸市場比重已達5%以上，雖然目前無法估計其具體(ti) 數字，但近兩(liang) 年來，我國民間借貸資金量增長超過28%。儲(chu) 蓄的快速流出也從(cong) 某個(ge) 方麵反映出民間借貸市場的火爆程度。據統計，9月份前半個(ge) 月，四大國有商業(ye) 銀行的存款比8月末減少了大約4200億(yi) 元，出現了罕見的天量負增長。從(cong) 報道來看，為(wei) 了獲取高利率，不少人把存款或者從(cong) 銀行套出的貸款，借給個(ge) 人、公司或擔保公司。

　　民間借貸的興(xing) 起，乃至全民放貸的出現，並非一概都不好。它至少說明居民創新理財意識的增強與(yu) 提高；此外，也是對當前我國金融體(ti) 係不健全的一種有益補充，讓中小企業(ye) 能夠得到有效融資繼續發展下去。然而，所謂有利就有弊，居民理財意識提高是好事，但居民理財渠道的狹窄則是壞事；同樣，中小企業(ye) 能夠從(cong) 民間貸到款是好事，但也反映了目前銀行信貸結構分配的不合理，以致中小企業(ye) 無法通過正常的銀行融資渠道獲得足額貸款，最終不得不求助於(yu) 民間借貸方式。顯然，目前的問題是，以民間借貸的瘋狂，如果得不到有效規範和監管，它產(chan) 生的問題可能會(hui) 超過其本來具有的好處。

　　對民間借貸而言，如果任其瘋狂下去，會(hui) 導致以下兩(liang) 方麵危害：一是借貸資金斷裂可能出現的血本無歸風險。從(cong) 現實來看，民間借貸資金不排除一部分用於(yu) 炒房或者流入大宗商品以及礦山等。假如經濟環境發生變化，出現房價(jia) 、大宗商品價(jia) 格下跌，那這部分民間高利貸很可能會(hui) 發生危機。另外，此類借貸行為(wei) 缺少正規合同，往往以借條協議、口頭協議為(wei) 主，這也使得借貸風險日益變大。而很多老百姓是把自己的房子賣掉或者抵押給銀行來放貸，如果出現借貸的資金鏈斷裂，將麵臨(lin) 著血本無歸的局麵。此種事情不是沒發生過。

　　二是進一步打擊實體(ti) 經濟。一方麵，借貸利率不斷高企，增加企業(ye) 融資成本，中小企業(ye) 本來就實力弱，過高的融資成本隻會(hui) 進一步加大企業(ye) 的經營壓力，當企業(ye) 發現經營實業(ye) 無利可賺時，會(hui) 加速資金從(cong) 實體(ti) 經濟的抽逃速度；另一方麵，“人情”借貸方式也會(hui) 使得一部分本來經營沒問題的企業(ye) 因陷入擔保困境而出現資金問題，乃至倒閉。這在溫州很明顯，目前逃跑的溫州民企老板中，有些就是因為(wei) 這個(ge) 原因；此外，存款搬家也導致銀行無錢貸給那些急需資金的企業(ye) ，影響其生產(chan) 經營。

　　由此可見，要拆除全民放貸這個(ge) 風險炸彈，規範民間借貸行為(wei) ，首先，加快民間借貸在立法等方麵的製度建設。在正規金融不可能包打天下的情況下，民間借貸自有其存在的空間和合理性，不可能取消，隻能規範。因此，需要完善管理製度，立法使其“陽光化”，同時堅決(jue) 打擊違法犯罪金融活動。其次，積極推進利率市場化，改變正規金融與(yu) 民間金融間不平衡的現狀。體(ti) 製外的企業(ye) 融資成本高，體(ti) 製內(nei) 的企業(ye) 則享受基準利率的低融資成本，這種融資上的雙軌製是造成民間借貸的體(ti) 製根源，要改變這種狀況，就必須加快利率市場化改革。最後，拓寬居民的理財渠道。當前而言，要加快資本市場的發展，使股市成為(wei) 社會(hui) 剩餘(yu) 資金的蓄水池。這就需要我們(men) 重新發現股市價(jia) 值，而不能像現在這樣使股市成為(wei) 百姓的傷(shang) 心地。