●防範化解地方政府融資平台貸款風險，對防範係統性和區域性金融風險、財政風險具有重大而深遠的影響。

　　●銀監會(hui) 從(cong) 來不迷信市場。我們(men) 堅持重點盯防房地產(chan) 貸款和以房地產(chan) 作抵押貸款中的風險。

　　●資金供需矛盾催生了各類借道理財和所謂“創新”的“影子銀行”活動，以及種種監管套利的行為(wei) 。對此我們(men) 高度警惕，密切監測。

　　受主要發達經濟體(ti) 持續寬鬆貨幣政策的影響，新興(xing) 經濟體(ti) 熱錢大量流入，通脹壓力持續高企，經濟增速放緩明顯

　　記者：上半年，世界經濟緩慢複蘇，發達國家經濟增速明顯放緩，新興(xing) 市場國家麵臨(lin) 高通脹壓力，經濟增速下滑。而在國內(nei) ，經濟增速出現放緩趨勢，物價(jia) 漲幅持續攀高。您如何看待目前的國際、國內(nei) 形勢？

　　劉明康：目前我們(men) 麵臨(lin) 的國內(nei) 外環境依然十分複雜，不確定、不穩定性因素還不少。

　　國際上，全球經濟金融體(ti) 係的脆弱性還在增加。歐債(zhai) 危機已經成為(wei) 當前全球複蘇最突出的風險之一,危機不僅(jin) 由邊緣國家向核心國家溢出，還在向政治、金融以及社會(hui) 等領域蔓延。近期歐洲銀行業(ye) 壓力測試結果公布後，市場對主權債(zhai) 務危機通過銀行鏈條傳(chuan) 染的擔憂再度加劇。美國實體(ti) 經濟持續疲軟，滯脹苗頭初顯。盡管參眾(zhong) 兩(liang) 院已同意提高債(zhai) 務上限,但主權評級下調將對美國經濟複蘇及美元的國際儲(chu) 備貨幣地位造成深遠影響。今年一季度，美國實際GDP環比折年增長率僅(jin) 為(wei) 1.9%，大大低於(yu) 2010年四季度的3.1%。失業(ye) 率從(cong) 3月末的8.8%再次上升到6月末的9%以上，而6月份CPI同比增長3.6%，達到2008年11月以來最高水平。

　　受主要發達經濟體(ti) 持續寬鬆貨幣政策的影響，新興(xing) 經濟體(ti) 熱錢大量流入，通脹壓力持續高企，經濟增速放緩明顯。全球經濟複蘇前景和主要發達國家政策的不確定性，導致投資者風險厭惡情緒彌漫，國際債(zhai) 務危機和金融脆弱性伴隨著資本大體(ti) 量和高頻度流動，不僅(jin) 引發國際金融市場劇烈波動，也將進一步加大對各國金融體(ti) 係的幹擾和衝(chong) 擊。

　　這些外部因素給國內(nei) 經濟金融運行帶來了嚴(yan) 峻挑戰，主要表現在：全球增長放緩和發達國家形勢大都惡化，我國外需將麵臨(lin) 更大壓力；國際流動性依然充裕，輸入型通脹壓力持續存在；國際短期資本流動更加劇烈,增加了我國金融體(ti) 係和經濟平穩較快發展的難度。

　　再看國內(nei) ，今年上半年，國民經濟繼續朝著宏觀調控的預期方向發展，但不穩定因素有所突顯。“兩(liang) 高一剩”行業(ye) 有所反彈；PMI至今已連續四個(ge) 月回落，創29個(ge) 月來的新低，新訂單指數、生產(chan) 指數、新出口訂單指數、進口指數也不同程度回落；住房、汽車等消費熱點退潮；CPI漲幅高位反複，走勢仍有不確定性。

　　當然，我們(men) 既要看到潛在的風險，更要看到有利條件和積極因素，堅定信心，認真做好當前各項工作。

　　地方政府融資平台貸款整改和風險化解工作有序推進，風險可控

　　記者：早些時候，審計署公布，截至2010年底，全國地方政府性債(zhai) 務餘(yu) 額約為(wei) 10.7萬(wan) 億(yi) 元，其中政府融資平台貸款占80%。如何看待平台貸款風險？下一階段，應當如何深入推進平台貸款風險防控？

　　劉明康：防範與(yu) 化解地方政府融資平台貸款風險，對我國防範係統性和區域性金融風險、財政風險，並促進國民經濟穩健發展具有重大而深遠的影響。早在2004年，銀監會(hui) 就多次對銀行與(yu) 地方政府簽訂授信協議問題發出風險提示和審慎建議，強調銀行不得簽署無特定項目的大額授信合作協議，並積極協調有關(guan) 部門於(yu) 2006年聯合發布有關(guan) 整頓和規範各類“打捆”貸款的文件，嚴(yan) 防銀政合作中的風險。本輪國際金融危機爆發後，這種情況又有所抬頭。銀監會(hui) 在引導銀行業(ye) 加強對實體(ti) 經濟信貸支持的同時，始終高度警惕地方政府融資平台貸款的風險問題，主動組織開展了一係列的調研和監測，並聯合有關(guan) 部門向地方政府通報各地平台貸款情況，督請大家高度重視。自去年以來，銀監會(hui) 按照“降舊控新”的精神，依據“逐包打開、逐筆核對、重新評估、整改保全”的清理原則，推進平台貸款補正合同、追加有效抵質押物、增提撥備、提高資本占用成本，以有效降低風險。目前地方政府融資平台貸款整改和風險化解工作有序推進。隻要各地緊密配合銀行業(ye) 金融機構鍥而不舍地采取動態分類、有效管理，紮紮實實推進各項現金流還本差額補足的措施，且筆筆貸款能不折不扣地落到實處，這個(ge) 風險還是可控的。

　　今明兩(liang) 年是地方政府債(zhai) 務的償(chang) 還高峰期，各銀行業(ye) 金融機構要嚴(yan) 控新增風險，嚴(yan) 防平台貸款“改頭換麵”和“卷土重來”

　　記者：下一階段，應當如何深入推進平台貸款風險防控？

　　劉明康：當然，平台貸款風險防控工作不能畢其功於(yu) 一役，而是一個(ge) 循序漸進、不斷改進的過程，需要前瞻審慎判斷、科學有序推進、嚴(yan) 格紮實落實，來不得半點懈怠。特別是，今明兩(liang) 年是地方政府債(zhai) 務的償(chang) 還高峰期，各銀行業(ye) 金融機構應從(cong) 細從(cong) 實化解既有風險，嚴(yan) 控新增風險，嚴(yan) 格規範原有平台續建項目，禁止在不符合要求的新平台和新項目上繼續投入信貸資金；要通過科學補正貸款合同和補充合法有效抵質押物，讓風險早暴露、早發現、早度量和早幹預，不準讓它再“發酵”；要嚴(yan) 格對平台貸款分類計提風險資本和撥備，同時嚴(yan) 防平台貸款“改頭換麵”和“卷土重來”。

　　堅持重點盯防房地產(chan) 貸款和以房地產(chan) 作抵押貸款中的風險

　　記者：目前，一線熱點城市和地區房屋銷售量已出現下滑，個(ge) 別城市房價(jia) 有所回落，部分開發商麵臨(lin) 資金鏈斷裂的風險。您如何看待房地產(chan) 貸款的風險？如何有效防控？

　　劉明康：從(cong) 曆史經驗看，國際上很多銀行就曾倒在房地產(chan) 貸款上。這次美國次貸危機再次證明，合理有效的市場調控是促進市場均衡和穩定的必要手段。銀監會(hui) 從(cong) 來不迷信市場。我們(men) 堅持重點盯防房地產(chan) 貸款和以房地產(chan) 作抵押貸款中的風險。近年來，我們(men) 在積極配合國家宏觀調控措施的同時，采用動態化的監管手段加強了房地產(chan) 領域的風險防控，例如，按揭貸款首付比例已調整了三次以上。今年上半年，房地產(chan) 調控成果已經開始顯現。從(cong) 長期來看，做好這項工作對保障信貸資產(chan) 安全，維護銀行業(ye) 穩定具有極為(wei) 正麵的作用。短期來說，隻要我們(men) 識時務、早行動，認真、從(cong) 嚴(yan) 做好壓力測試，落實好風險防控各項措施，如提足撥備和增強盡職調查，相關(guan) 信貸風險是可控的。

　　嚴(yan) 格把握好土地抵押率。土地閑置超一年以上的，商業(ye) 銀行一律不得發放新開發項目貸款

　　記者：您認為(wei) 該如何有效防控房地產(chan) 信貸風險？

　　劉明康：這方麵，我們(men) 要求銀行業(ye) 金融機構嚴(yan) 格執行關(guan) 於(yu) 房地產(chan) 貸款的分類監管規定：一是三管齊下，加強土地儲(chu) 備貸款管理。根據政府信用和財政收支狀況，在重新評估基礎上，作出必要的授信額度調整；嚴(yan) 格把握好土地抵押率，原則上應大幅壓低抵押率，以防止過度授信；跟蹤貸款去向，與(yu) 地塊掛鉤，監控貸款投向和土地最終用途，確保貸款不被挪作他用，確保土地拍賣或協議轉讓收入優(you) 先償(chang) 還貸款。二是四管齊下，嚴(yan) 控房地產(chan) 開發貸款風險。重視開發企業(ye) 資質、業(ye) 績和信用度，在全行實行開發商企業(ye) 名單式管理，對存在土地閑置超一年以上的，商業(ye) 銀行一律不得發放新開發項目貸款，對土地閑置超兩(liang) 年和有炒地行為(wei) 的，商業(ye) 銀行對已發放的貸款應當調減並采取保全，並在全行客戶名單中作出反應；提高押品標準，一律要求以在建工程為(wei) 抵押，不輕易用土地作為(wei) 抵押發放開發貸款；把握好貸款成數動態控製，貸款總額不得超過在建工程的五成，對已有土地抵押的，根據不同風險狀況相應下調成數；對住房銷售回籠資金實行封閉管理，根據銷售進度按比例歸還開發貸款，對到期難以歸還的開發貸款一律不得再給予展期。三是實行動態、差別化管理的個(ge) 人住房貸款政策。以房為(wei) 限不以貸款為(wei) 限，對首付款比例實行動態調整和審慎管理；貸款利率嚴(yan) 格按風險定價(jia) ，確保覆蓋風險和潛在損失；了解個(ge) 人購房真實自住與(yu) 交易背景，貸前審查必須履行“麵測、麵試和居訪”程序，遵循寧可做慢也要筆筆做好的原則，從(cong) 嚴(yan) 審定借款人信用狀況，嚴(yan) 厲打擊假按揭，製止加按揭以及非法集資行為(wei) ，落實抵押權後再放款，真正防患於(yu) 未然；嚴(yan) 格限製各種名目的炒房和投機性購房。此外，還需加強貸款管理，嚴(yan) 格杜絕各類非房地產(chan) 貸款違規流入房地產(chan) 市場。

　　需要強調的是，在信用風險防控工作中，我們(men) 有三個(ge) 重要的抓手：一是“三個(ge) 辦法，一個(ge) 指引”受托支付有關(guan) 規定；二是“貸前調查、貸時審查、貸後檢查”有關(guan) 要求；三是科學簽訂和補正貸款合同。堅持不懈、不遺餘(yu) 力地督導銀行業(ye) 金融機構嚴(yan) 格執行上述要求，不僅(jin) 是當前信用風險防範的必需，也對促進我國銀行業(ye) 構建良好信貸文化至關(guan) 重要。

　　從(cong) 機製和源頭上打消“影子銀行”業(ye) 務監管套利動機，並防範風險傳(chuan) 遞

　　記者：今年上半年，全社會(hui) 資金偏緊，導致通過信托、融資性擔保公司等開展的“影子銀行”業(ye) 務快速發展。同時，有媒體(ti) 報道，有部分銀行借用理財產(chan) 品變相“攬存”，或將資金轉道投資於(yu) 別的領域。下一階段將會(hui) 有怎樣的監管措施來規避由此產(chan) 生的風險？

　　劉明康：在今年社會(hui) 資金整體(ti) 偏緊的情況下，資金供需矛盾催生了各類借道理財和所謂“創新”的“影子銀行”活動，以及種種監管套利的行為(wei) 。對此我們(men) 高度重視，積極督促銀行業(ye) 金融機構轉變發展方式，及時改變盲目衝(chong) 時點規模的經營理念，堅決(jue) 糾正單純依賴季末、年末等時點指標考核的不科學做法，不斷提高負債(zhai) 管理的水平。

　　銀監會(hui) 將嚴(yan) 格執行日均存貸比監管要求，檢查督促各商業(ye) 銀行建立科學的考核標準。針對“影子銀行”相關(guan) 問題，銀監會(hui) 將繼續堅持“成本對稱”原則，規範銀行業(ye) 金融機構的合作與(yu) 創新，從(cong) 機製和源頭上打消“影子銀行”業(ye) 務監管套利動機並防範風險傳(chuan) 遞。為(wei) 進一步規範理財業(ye) 務和產(chan) 品的發展，銀監會(hui) 將對商業(ye) 銀行的理財產(chan) 品進行事前審核，及時否決(jue) 不符合“成本可算、風險可控、信息充分披露”要求的產(chan) 品，並督促銀行為(wei) 每一個(ge) 理財計劃單獨建立托管的明細賬，對每個(ge) 理財計劃的投資資產(chan) 進行單獨管理。同時，還將加強相關(guan) 監管協調，強化對融資性擔保公司等機構的風險提示和規範整頓，進一步加強打擊和處置非法集資有關(guan) 工作。

　　近來，網絡借貸、民間借貸和小額貸款公司等領域風險凸顯，也需要我們(men) 高度警惕，密切監測。目前我會(hui) 能做的核心的一條是，督促銀行業(ye) 金融機構建好與(yu) 這些領域的防火牆，同時，銀監會(hui) 將積極配合有關(guan) 主管部門建立和完善上述領域的監管體(ti) 製機製。