銀根抽緊催生了民間借貸新一輪“井噴”。

　　2010年以來，民間借貸利率總體(ti) 呈逐步上升態勢。到了2011年一季度，所有省份的民間借貸利率都在顯著上升。以浙江省溫州市為(wei) 例，今年一季度，按央行溫州中心支行監測口徑顯示，1-3月份民間借貸綜合年利率分別為(wei) 23.01%、24.14%和24.81%，第一季度上漲11.91%，比前一季度漲幅高8個(ge) 百分點。而坊間流傳(chuan) 的各種高利貸版本則預示著民間借貸愈演愈烈之勢。

　　民間借貸為(wei) 大量急需資金而貸款無門的中小企業(ye) 和個(ge) 體(ti) 工商戶提供了資金融通，填補了社會(hui) 資金缺口，成為(wei) 經濟生活中不可或缺的潤滑劑。但隨著借貸利率非正常持續走高，風險亦在積聚。近日報端披露了一個(ge) 極端例子，內(nei) 蒙古包頭商界民間傳(chuan) 說資產(chan) 高達40億(yi) 元的商人金利斌日前自殺身亡，其身後是高達12.37億(yi) 元的巨額民間債(zhai) 務，包括商業(ye) 銀行、農(nong) 信社、典當行、擔保公司等多家金融機構或多或少牽涉其中。幾個(ge) 老資格的民間拆借公司對行業(ye) 的預計是，下半年違約的情況會(hui) 進一步增多，春節前後資金結算高峰期，可能會(hui) 出現大批企業(ye) 主“跑路”。

　　當前民間借貸已出現收緊的跡象，最重要的原因就是企業(ye) 的盈利能力越來越弱，而高利息本身就吞噬企業(ye) 利潤，借款人心態趨於(yu) 謹慎。目前一些民間貸款公司開始回避一些期限較長的借貸項目，以規避風險。

　　毀譽參半，該如何看待備受爭(zheng) 議的民間借貸呢？

　　我們(men) 先反過來想這個(ge) 問題。如果沒有民間借貸，大批中小企業(ye) 將因沒有流動資金而無法經營，國有體(ti) 係為(wei) 主的正規金融因缺乏民間的競爭(zheng) 而更加缺乏效率，金融資源傾(qing) 斜於(yu) 國企而導致經濟結構更加不平衡……總而言之，如果放棄民間借貸，將會(hui) 使我們(men) 和真正的市場經濟漸行漸遠。

　　民間借貸的活躍，在於(yu) 其深厚的社會(hui) 經濟根源。不管是民營經濟發達的浙江，還是因資源開發而高速增長的鄂爾多斯、陝北等地，民間因日益富裕而尋找閑置資金的出路。在房地產(chan) 市場受到強力調控、其他投資渠道有限的情況下，民間借貸自然會(hui) 成為(wei) 遊資的選擇。而國有體(ti) 製為(wei) 主的銀行，信貸資金一般都是首先投向大型企業(ye) ，雖然近年也加大了中小企業(ye) 服務力度，但遇到目前的貨幣從(cong) 緊、信貸緊張的局麵，有限的額度要保國有單位、大企業(ye) 貸款。小企業(ye) 貸款因此更加困難。而蓬勃發展的民營經濟對資金的需求越來越大，兩(liang) 者的缺口越拉越大，為(wei) 民間借貸的興(xing) 起騰出了市場空間。

　　被稱為(wei) “全民借貸”的鄂爾多斯，正規金融服務的廣度和深度都顯不足。在企業(ye) 成熟度與(yu) 正規金融機構對接不上、民間資金又充裕的環境下，民間借貸很快在鄂爾多斯形成一個(ge) 龐大的市場。該市官員則表示，民間借貸存在就是因為(wei) 正統的金融服務跟不上，如果銀行能借到貸款誰也不會(hui) 去借高利貸。該市去年年底出台了規範民間借貸的指導意見。

　　筆者認為(wei) ，對民間借貸宜“疏”不宜“堵”。據估計，目前民間借貸規模可能已達8萬(wan) 億(yi) 以上，主流是積極的，這其中暴露出來的違法違規案例還是極少數。但近期糾紛案件有抬頭趨勢，值得監管部門密切關(guan) 注。關(guan) 鍵是我們(men) 如何去規範民間借貸行為(wei) ，並從(cong) 法律層麵進行明晰。

　　比如民間借貸高利貸化如何整治，近期利率大幅飆升，走勢令人擔憂。《中國人民銀行關(guan) 於(yu) 取締地下錢莊及打擊高利貸行為(wei) 的通知》規定：民間個(ge) 人借貸利率由借貸雙方協商確定，但雙方協商的利率不得超過中國人民銀行公布的金融機構同期、同檔次貸款利率（不含浮動）的4倍，否則界定為(wei) 高利貸，而目前民間短期過橋貸款往往達到月息5分高的達1角，遠遠高於(yu) 國家規定。

　　民間借貸遊離於(yu) 正規金融之外，存在交易隱蔽、監管缺位、法律地位不確定、風險不易監控，以及容易滋生洗錢犯罪等問題。所以應加快我國有關(guan) 非吸收存款類放貸人的立法進程，適時推出《放貸人條例》，給民間借貸合法定位，引導其陽光化、規範化發展。

　　一個(ge) 比較符合市場化規律的利率不會(hui) 超過國家基準利率的4倍，因為(wei) 傳(chuan) 統民間借貸的高利率是因為(wei) 市場不透明所致，一旦《放貸人條例》出台，不透明且缺乏有效競爭(zheng) 的市場就會(hui) 麵臨(lin) 挑戰，那麽(me) 利率一定會(hui) 降低。

　　還有是盡快發展小貸公司等合規的中小基層金融組織，降低金融市場準入門檻，打破國有金融壟斷的局麵，提高整個(ge) 社會(hui) 的金融服務覆蓋水平，這既有利於(yu) 規範民間金融行為(wei) ，也有利於(yu) 經濟社會(hui) 的轉型。