在貨幣政策緊縮的背景下，當下銀行對中小企業(ye) 普遍“供血不足”，民間借貸在部分地區再次盛行。令人關(guan) 切的是，不少民間借貸已演化為(wei) 高利貸。

　　部分民間借貸為(wei) 何演化為(wei) 非法的高利貸？道理十分簡單，那就是民間借貸風險過高，“高風險高收益”是市場經濟的投資鐵律，民間借貸的高風險必然要求高收益。民間借貸演化為(wei) 高利貸，大大提高了中小企業(ye) 的融資成本，惡化了其生存環境，也擾亂(luan) 了金融秩序。要杜絕這一現象，根本出路是加強相關(guan) 製度建設，切實降低民間借貸的市場風險。

　　降低民間借貸的風險，首先應完善民間借貸製度。比如，通過進一步降低小額貸款公司準入門檻等途徑，將更多的民間借貸納入國家金融監管當中，讓民間借貸更多地從(cong) “地下”走到“地上”，規範化、陽光化運行，使得民間借貸資金的供給大增，其利率水平也自然會(hui) 隨著供需關(guan) 係的變化而大幅下降，逐步符合法律規定。

　　降低民間借貸的風險，還必須完善現行的《破產(chan) 法》。民間借貸最大的風險就是借入方遭遇破產(chan) ，而《破產(chan) 法》對破產(chan) 財產(chan) 的清償(chang) 順序等規定不盡合理，十分不利於(yu) 對借出方的債(zhai) 權進行保護，大大增加了借出方的風險。目前的法律規定對破產(chan) 企業(ye) 的清償(chang) 遵循以下順序：銀行等金融機構具有優(you) 先受償(chang) 權，可直接將抵押物變賣來實現自身的債(zhai) 權；餘(yu) 下的破產(chan) 企業(ye) 資產(chan) 中，先要支付法院、管理人(通常為(wei) 律所和會(hui) 計所)的破產(chan) 費用和相關(guan) 費用，然後是支付破產(chan) 企業(ye) 所欠職工工資和社保補償(chang) 金，再接著是破產(chan) 企業(ye) 所欠稅款，最後才是普通破產(chan) 債(zhai) 權。在這樣的規定下，民間借貸一旦遭遇借入方破產(chan) ，能要回的資金十分有限。筆者認為(wei) ，《破產(chan) 法》的核心應當是保護債(zhai) 權人的利益。普通債(zhai) 權人的債(zhai) 權受償(chang) 順序應適當提前。

　　當前我國部分中小企業(ye) 受融資困難、成本上升、人民幣升值等因素影響，出現了不同程度的經營困難。在這一背景下，相關(guan) 部門規範和引導民間借貸、拓寬中小企業(ye) 的融資渠道已經刻不容緩。而要規範民間借貸，製度建設是關(guan) 鍵中的關(guan) 鍵。