11月25日，個(ge) 人養(yang) 老金製度正式啟動，北京、上海、廣州、西安、成都等36個(ge) 城市和地區成為(wei) “先行者”。

　　個(ge) 人養(yang) 老金製度正式啟動，是我國積極有效應對人口老齡化的重要舉(ju) 措，事關(guan) 億(yi) 萬(wan) 百姓福祉，有助於(yu) 引導人們(men) 及早謀劃和為(wei) 未來老年生活作準備，切實提高老年收入水平。同時，建立多層次互補的養(yang) 老金製度，也有助於(yu) 解決(jue) 我國目前的養(yang) 老資金支持問題。

　　頂層設計應對老齡化

　　中國勞動和社會(hui) 保障科學研究院院長莫榮表示，人口老齡化已成為(wei) 今後一段時期我國的基本國情。第七次全國人口普查顯示，我國60歲及以上人口2.64億(yi) ，占總人口的18.7%，比2010年提高5.4個(ge) 百分點;65歲及以上人口為(wei) 1.9億(yi) ，占比13.5%，比2010年提高4.63個(ge) 百分點。人口老齡化程度進一步加深，勢必加重養(yang) 老保險負擔，給經濟社會(hui) 可持續發展帶來新挑戰。

　　黨(dang) 的二十大報告提出，發展多層次、多支柱養(yang) 老保險體(ti) 係。黨(dang) 中央明確要求，要立足我國基本國情，借鑒國際經驗，努力構建以基本養(yang) 老保險為(wei) 基礎、以企業(ye) 年金和職業(ye) 年金為(wei) 補充、與(yu) 個(ge) 人儲(chu) 蓄性養(yang) 老保險和商業(ye) 養(yang) 老保險相銜接的“三支柱”養(yang) 老保險體(ti) 係。

　　“第三支柱包括個(ge) 人儲(chu) 蓄性養(yang) 老保險和商業(ye) 養(yang) 老保險，此前沒有全國統一的製度性安排，是多層次養(yang) 老保險體(ti) 係的短板。”莫榮說，個(ge) 人養(yang) 老金是對個(ge) 人儲(chu) 備養(yang) 老資金的製度性安排，有利於(yu) 個(ge) 人理性規劃養(yang) 老資金，合理選擇金融產(chan) 品。同時，個(ge) 人養(yang) 老金積累的長期資金，還能較好地服務國家經濟社會(hui) 發展大局，促進經濟社會(hui) 長期可持續發展。

　　“推動個(ge) 人養(yang) 老金發展，為(wei) 參加第二支柱企業(ye) (職業(ye) )年金的人員增加了一條補充養(yang) 老保險渠道，也為(wei) 沒有參加第二支柱的人員增加了補充養(yang) 老保險的渠道。”清華大學社會(hui) 科學學院教授董克用表示，個(ge) 人養(yang) 老金可以更好地滿足人民群眾(zhong) 多樣化養(yang) 老保險需求，讓老年生活更有品質、更有保障。

　　個(ge) 人擁有更多選擇權

　　個(ge) 人養(yang) 老金是政府政策支持、個(ge) 人自願參加、市場化運營的補充養(yang) 老保險製度。不同於(yu) 基本養(yang) 老保險的社會(hui) 共濟屬性和企業(ye) 年金、職業(ye) 年金由用人單位建立，個(ge) 人養(yang) 老金的參加人將有更大的自由度和選擇權。

　　“個(ge) 人養(yang) 老金實行個(ge) 人賬戶製度，個(ge) 人養(yang) 老金投入的資金完全來源於(yu) 個(ge) 人，屬於(yu) 私有財產(chan) ，沒有社會(hui) 互濟性，實行完全積累。”浙江大學國家製度研究院副院長金維剛表示，之所以實行個(ge) 人賬戶製，一是個(ge) 人養(yang) 老金涉及參加人長達數十年的繳費、選擇不同的金融產(chan) 品、繳納個(ge) 人所得稅和領取，需要在信息平台開立個(ge) 人養(yang) 老金賬戶，核驗參加資格和唯一性，清楚記錄所有相關(guan) 信息，做好服務和保障;二是體(ti) 現個(ge) 人的養(yang) 老責任，待遇水平取決(jue) 於(yu) 領取時個(ge) 人養(yang) 老金資金賬戶的積累額;三是保證實現補充養(yang) 老功能，個(ge) 人養(yang) 老金資金賬戶封閉運行，參加人工作時繳費，達到領取基本養(yang) 老金年齡等條件時才能領取，確保實現補充養(yang) 老功能。

　　個(ge) 人養(yang) 老金的吸引力主要體(ti) 現在稅收優(you) 惠和個(ge) 人養(yang) 老金產(chan) 品兩(liang) 方麵。對外經貿大學保險學院副院長孫潔說：“從(cong) 稅收優(you) 惠角度看，部分群體(ti) 繳費1.2萬(wan) 元的免稅額度可能會(hui) 降低當期一個(ge) 稅檔，節稅效應較為(wei) 顯著。據測算，根據參加人的年收入水平，每年可節稅360元至5400元。從(cong) 個(ge) 人養(yang) 老金產(chan) 品來看，可信賴的投資機構、良好的資產(chan) 組合和科學的資產(chan) 配置，可以獲取較好的長期投資收益。”

　　所有在中國境內(nei) 參加城鎮職工基本養(yang) 老保險或者城鄉(xiang) 居民基本養(yang) 老保險的勞動者都能參加個(ge) 人養(yang) 老金製度，不過從(cong) 稅收優(you) 惠的角度講，受益程度並不同。董克用分析，在投資收益階段，每位參與(yu) 者不用繳納個(ge) 人所得稅;在領取階段，積累的個(ge) 人養(yang) 老金不納入個(ge) 人所得稅年度清繳，並且隻按個(ge) 人所得稅最低繳費率3%繳納個(ge) 人所得稅，不需要累進繳納個(ge) 人所得稅。不同的是，在繳費階段，需要繳納個(ge) 人所得稅的參與(yu) 者得到的稅收優(you) 惠要高於(yu) 沒有達到繳納起征點的參與(yu) 者。

　　確保個(ge) 人養(yang) 老金安全

　　個(ge) 人養(yang) 老金製度即日正式啟動，意味著先行試點的部分城市的居民可以購買(mai) 符合規定的理財產(chan) 品、儲(chu) 蓄存款、商業(ye) 養(yang) 老保險、公募基金等個(ge) 人養(yang) 老金產(chan) 品。11月18日，證監會(hui) 公示了個(ge) 人養(yang) 老金基金名錄及銷售機構名錄，129隻產(chan) 品入選;11月23日，銀保監會(hui) 公布了參與(yu) 個(ge) 人養(yang) 老金的6家保險公司和7款產(chan) 品。目前，首批開辦個(ge) 人養(yang) 老金業(ye) 務的金融機構包括6家國有大型商業(ye) 銀行、12家股份製銀行、5家城市商業(ye) 銀行、11家理財公司、14家證券公司、7家獨立基金銷售機構和6家保險公司等。

　　根據規定，個(ge) 人養(yang) 老金產(chan) 品由金融監管部門確定，賬戶內(nei) 的資金應購買(mai) 國家社會(hui) 保險公共服務平台等公共服務平台和金融行業(ye) 平台共同公布的產(chan) 品。董克用表示，從(cong) 國際經驗和國內(nei) 探索來看，多種金融產(chan) 品參與(yu) 個(ge) 人養(yang) 老金，既有利於(yu) 滿足不同群體(ti) 的需求，也有利於(yu) 市場充分競爭(zheng) ，促使金融機構開發更好的金融產(chan) 品參與(yu) 其中。

　　孫潔認為(wei) ，從(cong) 金融屬性來看，各類個(ge) 人養(yang) 老金產(chan) 品均實行市場化投資、市場化管理，投資風險依然存在。參與(yu) 者應當在進入“白名單”的金融機構和金融產(chan) 品中選擇，管理機構和投資機構的資質、受托管理基金的經驗和投資業(ye) 績應該成為(wei) 重要的選擇因素。

　　“針對養(yang) 老投資的實際需要，金融機構應研發投資周期較長、風格穩健的金融產(chan) 品。”金維剛認為(wei) ，目前我國金融市場發展尚不成熟、大多數投資者缺乏專(zhuan) 業(ye) 的金融知識和風險意識，需要組織開展有關(guan) 政策宣傳(chuan) 和引導，並加強個(ge) 人投資谘詢顧問隊伍建設，對個(ge) 人選擇投資與(yu) 養(yang) 老相關(guan) 的各種金融產(chan) 品提供專(zhuan) 業(ye) 谘詢和業(ye) 務指導。同時，要加強對個(ge) 人養(yang) 老金投資監管，確保個(ge) 人養(yang) 老金的資金安全。(記者 敖蓉)