9月7日召開的國務院常務會(hui) 議提出，引導銀行增加中小微企業(ye) 首貸、信用貸、續貸、中長期貸款等。此前召開的國務院常務會(hui) 議部署實施穩經濟一攬子政策的接續政策措施，也提出要持續釋放貸款市場報價(jia) 利率改革和傳(chuan) 導效應，降低企業(ye) 融資和個(ge) 人消費信貸成本;出台措施支持民營企業(ye) 發展和投資。

　　當前，經濟總體(ti) 延續恢複態勢，但仍有下行壓力，必須以更強緊迫感夯實經濟恢複基礎。其中，加大對民企和小微信貸支持，對於(yu) 穩市場主體(ti) 保就業(ye) 保民生意義(yi) 重大。

　　持續降低融資成本

　　民企和小微是穩就業(ye) 的主力。統計顯示，中小微企業(ye) 和個(ge) 體(ti) 工商戶提供了85%以上的城鎮就業(ye) 崗位，支撐了4.4億(yi) 城鎮就業(ye) 人員和近2.9億(yi) 農(nong) 民工就業(ye) ，在穩增長、促創新以及增加就業(ye) 、改善民生等方麵發揮著重要作用。

　　加大對民企和小微的支持，要持續為(wei) 其提供低成本的融資資金，在保持信貸總量增長穩定的基礎上，推動降低融資成本。中國人民銀行副行長劉國強表示，今年1月份、8月份公開市場操作和中期借貸便利(MLF)中標利率兩(liang) 次累計下降了20個(ge) 基點，MLF帶動1年期貸款市場報價(jia) 利率(LPR)下行0.15個(ge) 百分點，5年期以上貸款市場報價(jia) 利率下行0.35個(ge) 百分點。下一步，人民銀行將進一步發揮貸款市場報價(jia) 利率指導性作用和存款利率市場化調整機製的作用，引導金融機構將存款利率下降效果傳(chuan) 導到貸款端，降低企業(ye) 融資和個(ge) 人信貸的成本。

　　如何將存款利率下降效果傳(chuan) 導到貸款端?金融機構在其中發揮的作用至關(guan) 重要。

　　目前，大型銀行淨息差下降趨勢備受市場關(guan) 注。“今年以來，受內(nei) 外部諸多因素影響，經濟下行壓力加大，市場對於(yu) 商業(ye) 銀行的信貸投放和資產(chan) 質量都存在一定程度的擔憂。”在中國建設銀行2022年中期業(ye) 績發布會(hui) 上，建設銀行行長張金良介紹，上半年建設銀行淨利差為(wei) 1.90%，同比下降5個(ge) 基點;淨利息收益率為(wei) 2.09%，同比下降4個(ge) 基點。

　　張金良分析，近年來央行加大了穩健貨幣政策實施力度，流動性保持合理充裕，LPR多次下調，所以市場利率水平低於(yu) 去年同期，資產(chan) 負債(zhai) 表上最大的兩(liang) 塊資產(chan) ，貸款和債(zhai) 券投資的利率都低於(yu) 去年同期。在負債(zhai) 端，由於(yu) 競爭(zheng) 加劇，付息成本有所上升，所以淨息差有所收窄。

　　據介紹，建設銀行通過加強資產(chan) 負債(zhai) 管理，綜合化和差異化的定價(jia) ，深化數字化經營，沉澱活期資金。另外，通過利率風險管理工具對衝(chong) 不利因素，取得了很好效果。

　　確保增量打好“組合拳”

　　截至6月末，全國小微企業(ye) 貸款餘(yu) 額55.84萬(wan) 億(yi) 元，其中普惠型小微企業(ye) 貸款餘(yu) 額21.77萬(wan) 億(yi) 元，同比增速22.6%，綜合融資成本繼續下降。但統計也顯示，今年以來普惠小微貸款在個(ge) 別月份出現下降。

　　今年4月份，全國普惠型小微企業(ye) 貸款餘(yu) 額環比下降了900多億(yi) 元。銀保監會(hui) 新聞發言人、法規部主任綦相分析認為(wei) ，受疫情多點反彈和國際局勢動蕩等超預期因素影響，一些小微企業(ye) 生產(chan) 經營麵臨(lin) 比較大的困難，有效信貸需求與(yu) 以前相比有所下降。

　　對此，銀保監會(hui) 印發了42條助企紓困政策通知，督促引導銀行統籌幫扶市場主體(ti) ，幫助企業(ye) 紓困以及防範相關(guan) 信用風險，基本上穩住了對小微企業(ye) 的信貸支持。從(cong) 數據上看，5月份、6月份，普惠型小微企業(ye) 貸款增量分別達到3300億(yi) 元和9300億(yi) 元，有力扭轉了4月份總量下降的勢頭。

　　“從(cong) 上半年整體(ti) 情況來看，普惠型小微企業(ye) 貸款餘(yu) 額較各項貸款的平均增速高出11.69個(ge) 百分點，有貸款餘(yu) 額客戶數達到了3681萬(wan) 戶，同比增加了710萬(wan) 戶。特別是今年上半年普惠型小微企業(ye) 貸款增量達到2.69萬(wan) 億(yi) 元，比去年同期多增2100億(yi) 元。這些數據都表明，今年以來對小微企業(ye) 貸款支持力度比去年總體(ti) 是有所加大的。”綦相說。

　　加大對民企和小微的支持力度需要綜合施策打好“組合拳”。銀保監會(hui) 有關(guan) 部門負責人表示，各級監管部門要積極與(yu) 當地政府部門溝通協調，爭(zheng) 取因地製宜出台有利於(yu) 經濟發展和小微企業(ye) 融資的政策措施，推動加強信用信息共享、風險分擔。

　　拓寬可貸資金來源

　　小微企業(ye) 專(zhuan) 項金融債(zhai) 券(以下簡稱“小微金融債(zhai) ”)是具有專(zhuan) 項募集資金用途的金融債(zhai) 券，募集資金專(zhuan) 門用於(yu) 發放小微企業(ye) 貸款。今年以來，有關(guan) 部門多次鼓勵金融機構發行“三農(nong) ”、小微金融債(zhai) ，拓寬可貸資金來源。

　　記者從(cong) 中國銀行獲悉，截至目前，中行已累計發行3期共700億(yi) 元小微金融債(zhai) ，全部用於(yu) 支持小微企業(ye) 發展。交通銀行不久前也發布公告表示，該行於(yu) 銀行間市場成功簿記發行2022年第1期小微企業(ye) 專(zhuan) 項金融債(zhai) 券，規模300億(yi) 元。

　　拓寬多元化的融資渠道，提高民企和小微融資的可得性和便利度，正是金融機構提高服務質效的有效途徑。光大銀行普惠業(ye) 務部門工作人員告訴記者，銀行通過發行小微金融債(zhai) ，有助於(yu) 補充資金來源，拉長負債(zhai) 期限，實現負債(zhai) 與(yu) 小微企業(ye) 資金需求的期限匹配，有助於(yu) 提升流動性管理能力，從(cong) 而在滿足監管要求的同時，更好為(wei) 小微企業(ye) 融資需求提供支撐。

　　除了發行小微金融債(zhai) ，銀行業(ye) 金融機構還需要多措並舉(ju) ，多渠道拓寬可貸資金來源。人民銀行上半年印發的《關(guan) 於(yu) 推動建立金融服務小微企業(ye) 敢貸願貸能貸會(hui) 貸長效機製的通知》提出，加大小微專(zhuan) 項債(zhai) 、資本補充債(zhai) 發行力度，積極開展信貸資產(chan) 證券化，拓寬多元化信貸資金來源渠道。統計數據顯示，截至今年4月末，已累計發行小微企業(ye) 專(zhuan) 項金融債(zhai) 券1.78萬(wan) 億(yi) 元，應收賬款融資服務平台已累計支持中小微企業(ye) 融資28萬(wan) 筆，金額12.5萬(wan) 億(yi) 元。

　　加大服務力度的同時，必須牢牢守住風險底線。中國銀行研究院研究員梁斯表示，一方麵，銀行要與(yu) 實體(ti) 經濟共生共榮，幫助企業(ye) 渡過難關(guan) ;另一方麵，要及時處理不良資產(chan) ，確保自身資產(chan) 質量穩定，確保金融服務可持續。(記者 陸敏)