夯實財富儲(chu) 備是應對人口老齡化的重要基礎。“養(yang) 老錢”怎麽(me) 籌，關(guan) 係到每個(ge) 人的晚年幸福。

　　第三支柱養(yang) 老保險近來成為(wei) 熱議話題。什麽(me) 是三支柱養(yang) 老保險製度體(ti) 係?我國為(wei) 何要發展多層次、多支柱養(yang) 老保險體(ti) 係?第三支柱養(yang) 老保險製度模式如何設計?來聽聽專(zhuan) 家觀點。

　　多支柱養(yang) 老金體(ti) 係更可持續

　　人力資源社會(hui) 保障部副部長遊鈞在2月26日的國新辦發布會(hui) 上表示，國際經驗表明，多層次的養(yang) 老金體(ti) 係更加風險可控、更具可持續性。

　　“十四五”規劃建議明確提出，發展多層次、多支柱養(yang) 老保險體(ti) 係。國務院總理李克強3月5日在政府工作報告中提出，推進養(yang) 老保險全國統籌，規範發展第三支柱養(yang) 老保險。何謂“第三支柱”?

　　中國養(yang) 老金融50人論壇秘書(shu) 長董克用介紹，國際上普遍選擇國家、單位、個(ge) 人養(yang) 老責任共擔的三支柱養(yang) 老金體(ti) 係。在我國，第一支柱為(wei) 基本養(yang) 老保險，第二支柱即企業(ye) 年金和職業(ye) 年金，第三支柱包括個(ge) 人儲(chu) 蓄性養(yang) 老保險和商業(ye) 養(yang) 老保險。

　　董克用表示，在三支柱養(yang) 老金體(ti) 係中，第一支柱的目標是確保國民基本養(yang) 老收入、防止老年貧困，政府負有最終財政兜底責任;第二支柱的目標是增加員工養(yang) 老收入、吸引和留住優(you) 秀員工;而第三支柱的目標則是加強自我保障能力、變儲(chu) 蓄養(yang) 老為(wei) 投資養(yang) 老。

　　公開數據顯示，2019年末，我國基本養(yang) 老保險基金累計結存62873億(yi) 元，企業(ye) 年金基金累計結存17985億(yi) 元，作為(wei) 第三支柱試點的個(ge) 人稅收遞延型商業(ye) 養(yang) 老保險參保人數4.7萬(wan) 人、保費收入2.45億(yi) 元。

　　遊鈞說，我國養(yang) 老保險體(ti) 係中，第一支柱基本健全，已覆蓋近十億(yi) 人;第二支柱初步建立並逐步完善，已覆蓋5800多萬(wan) 人;第三支柱還沒有出台，在整個(ge) 養(yang) 老保險體(ti) 係中仍是短板。

　　二三支柱短板有待“加長”

　　發展第二、第三支柱養(yang) 老金，顯然可以減輕第一支柱的負擔。

　　“現收現付的含義(yi) 通俗地說，就是用這一代人交的錢養(yang) 活上一代人。”中國社會(hui) 科學院教授鄭秉文說，在絕大多數發達國家，第一支柱養(yang) 老金采用現收現付製，基金積累不多，法律規定的支付月數往往隻有幾個(ge) 月，因此，凡是養(yang) 老資產(chan) 儲(chu) 備雄厚的國家，其第二、第三支柱都十分發達，例如，美國的第二、第三支柱養(yang) 老金儲(chu) 備規模是第一支柱的近10倍。

　　他表示，構建多層次養(yang) 老金體(ti) 係是製度模式的選擇，夯實養(yang) 老財富儲(chu) 備是製度目標的結果。根據這個(ge) 要求，長期看，中國三支柱養(yang) 老保險製度體(ti) 係的改革取向，應是以基金積累為(wei) 基礎的“資產(chan) 型”養(yang) 老金製度模式，而非以現收現付為(wei) 基礎的“負債(zhai) 型”養(yang) 老金製度模式。

　　隨著我國人口老齡化程度加深、養(yang) 老服務需求增長以及靈活就業(ye) 比重提高，第三支柱養(yang) 老保險的重要性更加凸顯。

　　中國人保集團董事長羅熹在3月2日的國新辦發布會(hui) 上表示，第三支柱養(yang) 老保險具有以下特點：一是給高收入階層個(ge) 人養(yang) 老提供一個(ge) 渠道和方式;二是給新興(xing) 業(ye) 態從(cong) 業(ye) 人員、多種方式從(cong) 業(ye) 人員提供一種養(yang) 老保障;三是通過長期的養(yang) 老保障資金促進資本市場健康發展。

　　專(zhuan) 家認為(wei) ，我國養(yang) 老金體(ti) 係發展不平衡、不充分，第一支柱“一支獨大”，急需強化第二、第三支柱。鄭秉文建議，盡快擴大企業(ye) 年金的參與(yu) 率，引入“自動加入”機製，同時盡快出台第三支柱的頂層設計。

　　以“賬戶製”開辟第三支柱通路

　　我國的“第三支柱”如何設計?遊鈞表示，第三支柱養(yang) 老保險製度模式設計目前已形成初步思路，總的考慮是，建立以賬戶製為(wei) 基礎、個(ge) 人自願參加、國家財政從(cong) 稅收上給予支持、資金形成市場化投資運營的個(ge) 人養(yang) 老金製度。

　　鄭秉文認為(wei) ，應讓稅收優(you) 惠政策落實在賬戶持有人身上而非產(chan) 品上，讓賬戶持有人能夠用一個(ge) 賬戶“通吃”所有合格金融產(chan) 品，以提高第三支柱的便利性和可及性。他建議盡快推出一個(ge) 完整的、容納所有金融產(chan) 品的第三支柱製度設計方案。

　　事實上，個(ge) 人養(yang) 老金製度已有不少探索。記者采訪了解到，十多年前已在社會(hui) 上萌芽、近兩(liang) 年正在中國社會(hui) 保險學會(hui) 指導下試點的個(ge) 人消費養(yang) 老金規範管理計劃，就是企業(ye) 和消費者自願參加、以消費返還為(wei) 資金來源、運用保險機製實行積累的養(yang) 老保障模式。

　　“消費養(yang) 老是符合我國基本國情的個(ge) 人養(yang) 老保障製度創新。”天津金融資產(chan) 登記結算有限公司董事長丁化美認為(wei) ，個(ge) 人消費養(yang) 老金的積累方式理論上可以緩解基本養(yang) 老保險對財政可持續的挑戰，基於(yu) 賬戶製的頂層設計可以提升養(yang) 老金賬戶的便攜性、安全性和覆蓋率。

　　“一方麵是靠主動交，另一方麵消費的時候往裏存。”董克用認為(wei) ，第三支柱消費養(yang) 老金是一項利國利民的舉(ju) 措，其中個(ge) 人養(yang) 老金賬戶製度的建立，對實現個(ge) 人養(yang) 老金賬戶的積累具有促進作用。當下，如何吸引企業(ye) 參與(yu) 、資金如何保值增值等問題，仍需繼續探索。