《關(guan) 於(yu) 實施金融控股公司準入管理的決(jue) 定》和《金融控股公司監督管理試行辦法》的實施，將非金融企業(ye) 投資形成的金融控股公司整體(ti) 納入監管，堅持金融業(ye) 總體(ti) 分業(ye) 經營為(wei) 主的原則，從(cong) 製度上隔離實業(ye) 板塊與(yu) 金融板塊，有利於(yu) 防範風險跨機構、跨行業(ye) 、跨市場的傳(chuan) 染，更好地滿足全社會(hui) 多元化、綜合化、便捷化的金融服務需求。下一步，監管部門將製定相關(guan) 監管細則。

　　“《金融控股公司監督管理試行辦法》的實施不改變我國現行金融業(ye) 以分業(ye) 經營、分業(ye) 監管為(wei) 主的格局，是對現行格局的完善和補充。”9月14日，在國務院政策例行吹風會(hui) 上，中國人民銀行副行長潘功勝在回答經濟日報記者提問時表示。

　　9月13日，國務院發布了《關(guan) 於(yu) 實施金融控股公司準入管理的決(jue) 定》(以下簡稱《決(jue) 定》)，中國人民銀行發布了《金融控股公司監督管理試行辦法》(以下簡稱《辦法》)。

　　潘功勝表示，《決(jue) 定》和《辦法》初步搭建了金融控股公司的政策框架，對金融控股公司的監管尚需更具體(ti) 、更詳細的操作規則，如並表管理、資本管理、關(guan) 聯交易管理等。中國人民銀行宏觀審慎管理局局長霍穎勵表示，下一步將製定相關(guan) 監管細則。

　　補齊製度短板

　　近年來，隨著我國經濟金融發展和改革開放水平不斷提高，一些大型金融機構開展跨業(ye) 投資，形成金融集團;部分非金融企業(ye) 投資控股了多家多類金融機構，形成了一批具有金融控股公司特征的企業(ye) 。其中，一些實力比較強、經營規範的機構通過這種模式優(you) 化資源配置，豐(feng) 富和完善了金融服務，有利於(yu) 滿足各類企業(ye) 和消費者的需求，提升了金融服務實體(ti) 經濟的能力。

　　但是，由於(yu) 監管缺失，行業(ye) 亂(luan) 象不少。少部分非金融企業(ye) 向金融業(ye) 盲目擴張，組織架構複雜、隱匿股權架構，交叉持股、循環注資、虛假注資，還有少數股東(dong) 幹預金融機構經營，利用關(guan) 聯交易隱蔽輸送利益、套取金融機構資金等。

　　“金融控股公司形態在我國已經客觀存在，但一直沒有作為(wei) 一個(ge) 整體(ti) 納入監管。”潘功勝介紹。

　　“對金融控股公司依法實施準入和監管，體(ti) 現了金融業(ye) 是特許行業(ye) 的理念，也符合國際上的通行做法。”潘功勝說，從(cong) 國際上看，美國、日本、韓國等都有專(zhuan) 門立法，明確對金融控股公司實施準入許可和監管。

　　尤其是在2008年國際金融危機之後，主要國家和地區更加強調整體(ti) 監管，以防範化解係統性風險為(wei) 核心，降低金融控股公司風險的複雜性、傳(chuan) 染性和集中性，提高了金融控股公司資本充足率、公司治理等審慎監管標準。

　　在2017年第五次全國金融工作會(hui) 議之後，按照黨(dang) 中央、國務院的決(jue) 策部署，人民銀行會(hui) 同司法部等相關(guan) 部門已經開始醞釀建立對金融控股公司實施準入管理和持續監管的製度。

　　人民銀行方麵表示，《決(jue) 定》和《辦法》的實施，將非金融企業(ye) 投資形成的金融控股公司整體(ti) 納入監管，堅持金融業(ye) 總體(ti) 分業(ye) 經營為(wei) 主的原則，從(cong) 製度上隔離實業(ye) 板塊與(yu) 金融板塊，有利於(yu) 防範風險跨機構、跨行業(ye) 、跨市場的傳(chuan) 染，推動金融控股公司開展有益的創新，更好地滿足全社會(hui) 多元化、綜合化、便捷化的金融服務需求。

　　明確監管分工

　　金融控股公司大多涉及銀行、證券、保險等多種不同的金融業(ye) 態，對金融控股公司實施準入管理後，監管如何分工是各方關(guan) 注的焦點。

　　在吹風會(hui) 上，潘功勝點出了監管的重點——從(cong) 宏觀審慎管理角度，以並表為(wei) 基礎，對金融控股公司的資本、行為(wei) 和風險實施全麵、持續、穿透監管，規範經營行為(wei) ，防範風險交叉傳(chuan) 染。

　　一方麵，對金融控股公司實施市場準入管理，明確非金融企業(ye) 投資控股兩(liang) 類或兩(liang) 類以上的金融機構、所控股金融機構的類型和資產(chan) 規模具備規定情形的，應當設立金融控股公司，納入監管範疇。另一方麵，繼續實施金融業(ye) 的總體(ti) 分業(ye) 經營。金融控股公司開展股權投資與(yu) 管理，自身不直接從(cong) 事商業(ye) 性金融活動，由控股的金融機構來開展具體(ti) 金融業(ye) 務，分業(ye) 經營，相互獨立，建立風險防火牆。

　　“《辦法》的實施不改變我國現行金融業(ye) 以分業(ye) 經營、分業(ye) 監管為(wei) 主的格局，是對現行格局的完善和補充。”潘功勝強調，分業(ye) 經營、分業(ye) 監管為(wei) 主的格局是在長期實踐中探索形成的，符合我國經濟金融發展的現狀，應當予以堅持。

　　具體(ti) 來說，人民銀行從(cong) 宏觀審慎管理角度，對金融控股公司實施整體(ti) 監管。人民銀行將從(cong) 集團整體(ti) 的視角，明確股東(dong) 資質、資本管理、公司治理、關(guan) 聯交易、風險隔離等標準。這主要包括，規範股東(dong) 資質和股權管理，對金融控股公司整體(ti) 的公司治理、關(guan) 聯交易實施監管，建立金融控股公司統一全麵的風險管理體(ti) 係和完善的風險防火牆製度。

　　與(yu) 此同時，金融管理部門依法對金融控股公司所控股的不同類型的金融機構，按照現行監管分工來實施監管。同時，相關(guan) 部門建立跨部門工作機製，加強監管協作和信息共享。

　　保障穩妥有序過渡

　　對金融控股公司實施準入管理涉及眾(zhong) 多金融和非金融企業(ye) ，在落地過程中，是否會(hui) 對行業(ye) 造成較大影響?

　　潘功勝介紹，目前不僅(jin) 有一些大型金融機構開展跨業(ye) 投資，形成了金融集團。部分非金融企業(ye) 投資控股了多家、多類金融機構，形成了一批具有金融控股公司特征的企業(ye) ，如中信、光大、招商局集團等。地方背景的比如上海國際集團、北京金控等，以及具有民營企業(ye) 和互聯網企業(ye) 背景的，如螞蟻金服等。

　　“我們(men) 設置了合理過渡期，在過渡期內(nei) ，把握好對存量企業(ye) 分類施策，推動《辦法》平穩實施。”潘功勝表示，現在有一部分存量企業(ye) ，已經具備金融控股公司特征，符合設立金融控股公司的情形，但其內(nei) 部股權結構可能不符合《辦法》要求。為(wei) 此，監管部門將推動存量企業(ye) 穩妥有序地過渡。

　　在政策執行的過程中，監管部門將繼續加強與(yu) 市場溝通，了解市場情況，回應市場關(guan) 切，提高政策透明度和可操作性。

　　人民銀行有關(guan) 負責人表示，總體(ti) 來看，《辦法》對金融機構、非金融企業(ye) 和金融市場的影響正麵。由股權架構清晰、風險隔離機製健全的金融控股公司作為(wei) 金融機構控股股東(dong) ，有助於(yu) 整合金融資源，提升經營穩健性和競爭(zheng) 力。(記者 陳果靜)