為(wei) 加強對商業(ye) 銀行理財子公司(以下簡稱理財子公司)的監督管理，促進其安全穩健運行，保護投資者合法權益，銀保監會(hui) 發布實施《商業(ye) 銀行理財子公司淨資本管理辦法(試行)》(以下簡稱《淨資本管理辦法》)。銀保監會(hui) 有關(guan) 部門負責人就相關(guan) 問題回答了記者提問。

　　一、《淨資本管理辦法》公開征求意見的情況如何?

　　2019年9月20日—10月27日，銀保監會(hui) 就《淨資本管理辦法》向社會(hui) 公開征求意見，並對反饋意見逐條進行認真研究，充分吸收科學合理的建議。

　　《淨資本管理辦法》采納市場機構反饋意見，完善淨資本監管報表部分項目說明，如在信用債(zhai) 券相關(guan) 項目中增加了對短期信用評級的說明，明確信用債(zhai) 券短期信用評級為(wei) A-1的歸入AAA級以下、AA級以上等;為(wei) 理財子公司實施《淨資本管理辦法》預留必要的準備時間，充分考慮理財子公司落實淨資本管理要求，在業(ye) 務製度、係統建設與(yu) 人力資源等方麵所需的各項準備工作，在《淨資本管理辦法》發布後預留一定的準備時間。

　　對於(yu) 市場機構提出的放寬自有資金運用範圍等建議，考慮到《商業(ye) 銀行理財子公司管理辦法》(以下簡稱《理財子公司辦法》)已作出明確規定，《淨資本管理辦法》作為(wei) 配套製度需保持一致。下一步，擬結合理財子公司發展實際，在理財子公司監管製度體(ti) 係建設過程中進行統籌研究。

　　二、製定出台《淨資本管理辦法》的背景和總體(ti) 思路是什麽(me) ?

　　製定《淨資本管理辦法》的背景：一是理財子公司現行監管製度有明確要求。《理財子公司辦法》第45條明確規定“銀行理財子公司應當遵守淨資本監管要求。相關(guan) 監管規定由國務院銀行業(ye) 監督管理機構另行製定”。二是與(yu) 同類資管機構監管要求保持一致。2010年以來，原銀監會(hui) 發布實施了《信托公司淨資本管理辦法》，證監會(hui) 也先後發布了證券公司、基金管理公司子公司等多項淨資本監管製度。因此，對理財子公司實施淨資本管理，有利於(yu) 與(yu) 同類資管機構監管要求保持一致，確保公平競爭(zheng) 。三是促進理財子公司穩健開展業(ye) 務。建立與(yu) 理財子公司業(ye) 務模式和風險特征相適應的淨資本管理製度，通過淨資本約束，引導其根據自身實力開展業(ye) 務，避免追求盲目擴張，促進理財子公司規範健康發展。

　　製定《淨資本管理辦法》的總體(ti) 思路：落實《關(guan) 於(yu) 規範金融機構資產(chan) 管理業(ye) 務的指導意見》《商業(ye) 銀行理財業(ye) 務監督管理辦法》和《理財子公司辦法》等製度規則，充分借鑒同類資管機構的淨資本監管要求，結合理財子公司的特點，通過淨資本管理約束，引導理財子公司樹立審慎經營理念，堅持業(ye) 務發展與(yu) 自身經營管理能力相匹配;確保同類資管機構公平競爭(zheng) ，防範監管套利，促進我國資管行業(ye) 健康有序發展。

　　三、《淨資本管理辦法》的總體(ti) 結構是什麽(me) ?

　　《淨資本管理辦法》共四章20條。第一章“總則”，主要規定了理財子公司淨資本管理的總體(ti) 要求、管理責任和監管主體(ti) ;第二章“淨資本監管標準”，主要規定了淨資本、風險資本的計算要求和監管標準;第三章“監督管理”，主要規定了監管報表、信息披露、監管措施等方麵要求;第四章“附則”，規定相關(guan) 解釋權、實施時間等。

　　四、理財子公司淨資本管理的計算要求和監管標準是什麽(me) ?

　　理財子公司淨資本管理主要包括淨資本、風險資本以及淨資本監管標準等三方麵內(nei) 容。

　　(一)關(guan) 於(yu) 淨資本

　　淨資本計算公式為(wei) ：淨資本=淨資產(chan) -∑(應收賬款餘(yu) 額×扣減比例)-∑(其他資產(chan) 餘(yu) 額×扣減比例)-或有負債(zhai) 調整項目+/-國務院銀行業(ye) 監督管理機構認定的其他調整項目。

　　理財子公司淨資本計算表的項目設定及扣減比例，主要參照了基金管理公司子公司、證券公司、信托公司等同類資管機構的相關(guan) 監管規定，具體(ti) 包括：應收賬款扣減、其他資產(chan) 扣減、或有負債(zhai) 扣減和監管認定的其他調整項目等。

　　(二)關(guan) 於(yu) 風險資本

　　風險資本計算公式為(wei) ：風險資本=∑(自有資金投資的各類資產(chan) 餘(yu) 額×風險係數)+∑(理財資金投資的各類資產(chan) 餘(yu) 額×風險係數)+∑(其他各項業(ye) 務餘(yu) 額×風險係數)。

　　自有資金投資風險資本：根據《理財子公司辦法》規定的自有資金投資範圍，對現金及銀行存款、拆放同業(ye) 、固定收益類證券和本公司發行的理財產(chan) 品等4類資產(chan) 計算對應的資本要求。

　　理財業(ye) 務對應的資本：對理財產(chan) 品投資主要涉及的現金及銀行存款等、固定收益類證券、非標準化債(zhai) 權類資產(chan) 、股票、未上市企業(ye) 股權、衍生產(chan) 品、商品類資產(chan) 、公募證券投資基金等11類資產(chan) 計算對應的資本要求。

　　風險係數是指對於(yu) 理財子公司的自有資金投資、理財業(ye) 務及其他業(ye) 務，依照國務院銀行業(ye) 監督管理機構規定，對各類資產(chan) 賦予的相應權重。理財資金投資資產(chan) 為(wei) 按照穿透原則確定的底層資產(chan) (公募證券投資基金除外)。風險係數具體(ti) 數值參考了同類資管機構的係數設定，並結合理財子公司實際情況對部分風險係數進行了相應調整。

　　(三)關(guan) 於(yu) 淨資本監管標準

　　理財子公司淨資本管理應當符合以下兩(liang) 方麵標準：一是淨資本不得低於(yu) 5億(yi) 元人民幣，且不得低於(yu) 淨資產(chan) 的40%;二是淨資本不得低於(yu) 風險資本，確保理財子公司保持足夠的淨資本水平。

　　五、《淨資本管理辦法》還提出了哪些監管要求?

　　一是落實主體(ti) 責任。規定理財子公司董事會(hui) 承擔本公司淨資本管理的最終責任，高級管理層負責組織實施淨資本管理工作，至少每季度將淨資本管理情況向董事會(hui) 書(shu) 麵報告一次。二是明確監管報表要求。理財子公司應當定期報送淨資本監管報表，並對相關(guan) 報表的真實性、準確性、完整性負責。三是明確重大事項報告責任。理財子公司淨資本、淨資本與(yu) 淨資產(chan) 的比例、淨資本與(yu) 風險資本的比例等指標與(yu) 上個(ge) 報告期末相比變化超過20%或不符合監管標準的，應當向銀行業(ye) 監督管理機構書(shu) 麵報告，並說明原因。四是明確信息披露要求。理財子公司應當在年度報告中披露淨資本管理情況。五是規定監管措施。對於(yu) 不符合淨資本管理要求的理財子公司，銀行業(ye) 監督管理機構可以根據法律法規采取相關(guan) 監管措施。