近日，國務院國資委印發了《關(guan) 於(yu) 進一步做好中央企業(ye) 控股上市公司股權激勵工作有關(guan) 事項的通知》(國資發考分規〔2019〕102號，以下簡稱《通知》)。《通知》出台後，國務院國資委有關(guan) 負責人接受了記者采訪。

　　問：請介紹一下《通知》修訂背景。

　　答：國資委成立以來，先後印發《國有控股上市公司(境外)實施股權激勵試行辦法》(國資發分配〔2006〕8號)、《國有控股上市公司(境內(nei) )實施股權激勵試行辦法》(國資發分配〔2006〕175號)、《關(guan) 於(yu) 規範國有控股上市公司實施股權激勵製度有關(guan) 問題的通知》(國資發分配〔2008〕171號)，從(cong) 總體(ti) 上構建了國有控股上市公司規範實施股權激勵的政策框架體(ti) 係。同時，國資委按照上述政策規定穩步推進中央企業(ye) 控股上市公司開展股權激勵並取得積極進展，為(wei) 激發企業(ye) 核心骨幹員工積極性、促進企業(ye) 長期穩定發展、提高國有股東(dong) 價(jia) 值發揮了積極作用。但總體(ti) 來看，實施股權激勵的中央企業(ye) 控股上市公司數量和比例仍然存在明顯不足。

　　黨(dang) 的十九大以來，黨(dang) 中央、國務院高度重視正向激勵工作，作出了一係列的部署，提出了明確的要求。最近召開的黨(dang) 的十九屆四中全會(hui) 也提出健全勞動、資本、土地、知識、技術、管理、數據等生產(chan) 要素由市場評價(jia) 貢獻，按貢獻決(jue) 定報酬的機製，為(wei) 深入貫徹習(xi) 近平新時代中國特色社會(hui) 主義(yi) 思想和黨(dang) 的十九大精神，不斷強化正向激勵導向，國資委在深入研究、廣泛征求中央企業(ye) 和地方國資委意見的基礎上，研究製定了《關(guan) 於(yu) 進一步做好中央企業(ye) 控股上市公司股權激勵工作有關(guan) 事項的通知》，經由國資委委務會(hui) 議審議通過後印發中央企業(ye) 執行。

　　問：《通知》主要在哪些方麵進行了政策完善?

　　答：《通知》強化了正向激勵導向，加大了授權放權力度，在推動落實中央企業(ye) 集團主體(ti) 責任的同時，進一步明確了股權激勵實施的規範性要求。《通知》分別從(cong) 科學製定股權激勵計劃、完善股權激勵業(ye) 績考核、支持科創板公司實施股權激勵、健全股權激勵管理體(ti) 製等四方麵對中央企業(ye) 規範實施股權激勵做出製度上的完善。

　　問：《通知》強化正向激勵導向，請問在內(nei) 容上有哪些具體(ti) 體(ti) 現?

　　答：《通知》對中央企業(ye) 控股上市公司股權激勵對象、激勵方式、權益授予數量、授予價(jia) 格、股權激勵收益分別做出進一步的規範，以加大股權激勵力度。一是提高授予數量占比。將科技創新型上市公司首次實施股權激勵計劃授予的股票數量從(cong) 總股本的1%提高至3%，重大戰略轉型等特殊需要的上市公司兩(liang) 個(ge) 完整年度內(nei) 累計授予數量放寬至5%。二是提高權益授予價(jia) 值。將董事、高級管理人員股權激勵權益授予價(jia) 值占授予時薪酬總水平的比例統一提升至40%。三是不再調控股權激勵對象實際獲得的收益。

　　問：《通知》對股權激勵業(ye) 績考核要求有什麽(me) 變化?

　　答：股權激勵與(yu) 業(ye) 績考核相掛鉤是促進企業(ye) 關(guan) 注股東(dong) 回報、實現長期成長、提高收益質量的重要機製，也是國有企業(ye) 控股上市公司實施股權激勵多年以來探索出的有效經驗。但是此前業(ye) 績考核要求過於(yu) 剛性，也成為(wei) 了部分中央企業(ye) 控股上市公司不願意開展股權激勵嚐試的重要原因。為(wei) 此，《通知》結合中國經濟進入新常態的特點，進一步完善了股權激勵業(ye) 績考核有關(guan) 要求，從(cong) 引導企業(ye) 開展國際對標行業(ye) 對標方麵建立更加科學的業(ye) 績考核體(ti) 係，合理調整權益授予時的業(ye) 績考核要求，規範權益行權時的業(ye) 績條件。

　　問：《通知》對中央企業(ye) 控股科創板上市公司實施股權激勵有哪些針對性的政策?

　　答：設立科創板是落實黨(dang) 中央、國務院關(guan) 於(yu) 創新驅動發展決(jue) 策部署的重要舉(ju) 措。為(wei) 鼓勵中央企業(ye) 控股科創板上市公司實施股權激勵，《通知》基本完全遵循了科創板上市規則，允許將持股5%以上的核心骨幹人才納入激勵範圍，支持尚未盈利的上市公司實施股權激勵，允許限製性股票的授予價(jia) 格低於(yu) 公平市場價(jia) 格的50%。同時，為(wei) 維護股東(dong) 權益、防止國有資產(chan) 流失，《通知》對兩(liang) 方麵的特殊情形有針對性地提出了補充要求。一是限製性股票授予價(jia) 格低於(yu) 公平市場價(jia) 格的50%時，應適當延長股票解鎖期限。二是尚未盈利的公司實施股權激勵時，應當在股票授予價(jia) 格、權益生效比例等方麵做出相應的限製性規定。希望以此能夠更好地將核心骨幹人才的利益與(yu) 公司生產(chan) 經營及長遠發展綁定，在實現個(ge) 人利益的同時保障上市公司股東(dong) 的合理回報，促進企業(ye) 長期健康發展。

　　問：《通知》完善了股權激勵管理體(ti) 製，有哪些具體(ti) 內(nei) 容?

　　答：《通知》一個(ge) 很大的特點就是體(ti) 現職能轉變要求，加大對中央企業(ye) 授權放權。一是明確中央企業(ye) 集團對所屬各級控股上市公司股權激勵工作負主體(ti) 責任，負責指導所屬各級控股上市公司規範實施股權激勵。二是要求國有控股股東(dong) 在上市公司實施股權激勵過程中，要按照公司治理程序和資本市場信息披露規範依法依規履職。三是明確提出國資委隻審核股權激勵整體(ti) 計劃，不再審批分期實施方案，分期實施方案的審核把關(guan) 職責由中央企業(ye) 集團履行。上市公司年度報告批露後，中央企業(ye) 集團負責將每期股權激勵實施情況報告國資委。