今年7月15日，陝西省神木縣民眾(zhong) 在廣場的聚集事件，再次將神木民間借貸推向風口浪尖。

　　截至今年7月11日，神木縣法院今年共受理民間借貸糾紛案件2771件，已經超過去年的2015件，更是2011年的四倍多。近年來，神木呈現全民借貸集資之勢，可見一斑。

　　去年年底，神木億(yi) 萬(wan) 富豪張孝昌靠借貸打造的“黃金帝國”資金鏈斷裂，張孝昌被批捕，民間借貸市場崩盤。

　　作為(wei) 當地迄今為(wei) 止涉案數額最大的以炒黃金白銀為(wei) 目的的集資案，張孝昌借貸資金累計101億(yi) 元，涉貸人員1380人，涉貸公司56家，而其背後多名政府官員亦牽涉其中。更有知情人指出，張孝昌以總價(jia) 7000萬(wan) 元的抵押物向銀行貸款4億(yi) ，而後銀行職員違規操作，又讓張獲得4億(yi) 貸款。

　　7月12日，陝西省神木縣，李曉華收到一條短信，“神木經濟一落千丈，神木人民人人要賬，三角債(zhai) 務你拖我拖，現任領導要跑神木不得解放，定於(yu) 15日上午10時在廣場集會(hui) ”。

　　三天後，李曉華參與(yu) 集會(hui) 。

　　縣政府對麵的人民廣場，有上千民眾(zhong) 聚集。他們(men) 聽聞神木財政已被揮霍殆盡，要求縣委書(shu) 記雷正西在調任前，解決(jue) 好縣裏存在的各種問題。

　　密匝的人群中，百餘(yu) 人和李曉華一樣，都是民間借貸危機中的散戶，他們(men) 都是債(zhai) 主，借貸者叫張孝昌。

　　西安一名官員告訴新京報記者，他看到一份審查資料上顯示，從(cong) 2008年11月至2012年12月，四年間，張孝昌共借貸資金101億(yi) 元，涉貸人員1380人，涉貸公司56家。

　　多名借貸者稱，保守估計，此事波及人數超2萬(wan) 人。

　　2012年底，張孝昌資金鏈斷裂。這名靠民間集資炒作黃金白銀的神木大戶，其擁有的“黃金帝國”於(yu) 一夜間傾(qing) 塌，引發眾(zhong) 多債(zhai) 主恐慌。

　　“金山”崩塌

　　2012年12月1日，這座集資金字塔崩塌。張孝昌關(guan) 閉金店，連夜出走西安。在西安李家村，與(yu) 張關(guan) 係密切的兩(liang) 名戰友找到他，勸說他回神木解決(jue) 問題。第二天，張的親(qin) 家喬(qiao) 治國向神木縣公安局報警

　　7月17日，神木官方向媒體(ti) 通報：虧(kui) 空一說是無中生有，目前縣裏打擊和處置非法集資工作正在有序開展。

　　這李曉華想起他恐慌的第一天。

　　2012年12月1日，幾乎一夜之間，李曉華看到張孝昌的三家金店全部關(guan) 門，櫃台裏的金子蕩然無存，數十名借貸者圍在店外，才知出了大事。

　　作為(wei) 散戶，李曉華曾借貸給張孝昌100萬(wan) 元，張給出的月利率達3%，而當時銀行僅(jin) 為(wei) 0.7%左右。

　　事實上，出事前，已有跡象表明張孝昌的資金鏈出了裂痕。

　　去年11月，馮(feng) 喜等幾名散戶多次接到張孝昌的電話，張說資金周轉不開，希望他們(men) 能追加貸款。此前借給張孝昌60萬(wan) 元的馮(feng) 喜，在這次借貸大潮中屬於(yu) 小魚小蝦。

　　多位散戶說，此前，要想借給張孝昌錢，是要托關(guan) 係求人的。

　　去年11月20日，張孝昌家的保姆從(cong) 他在新世紀廣場的店中拿走了價(jia) 值5萬(wan) 多元的黃金；11月30日，一名散戶拿走了2000多克價(jia) 值75萬(wan) 元的黃金；張孝昌的親(qin) 家母也取走了一部分金條和手鐲。

　　2012年，煤炭市場低迷，價(jia) 格從(cong) 2010年的每噸600多元回落到400多元，神木一些煤炭大戶要求從(cong) 張孝昌手中撤資。此外，張孝昌曾以5%左右的月利率放貸給需要資金周轉的煤老板，一些煤老板亦無法短期內(nei) 還貸，加之黃金價(jia) 格持續下跌，張的黃金和紙白銀生意嚴(yan) 重虧(kui) 損，愈發無力償(chang) 還巨額利息。

　　2012年12月1日，這座集資金字塔崩塌。張孝昌關(guan) 閉金店，連夜出走西安。在西安李家村，與(yu) 張關(guan) 係密切的兩(liang) 名戰友找到他，勸說他回神木解決(jue) 問題。第二天，張的親(qin) 家喬(qiao) 治國向神木縣公安局報警。

　　一名戰友表示，因擔心在榆林機場被散戶們(men) 圍堵，張孝昌在西安租了輛車，5日晚到達神木後，被警方控製，監視居住。

　　2013年1月16日，警方對張孝昌解除監視居住，轉入刑事拘留；2月2日，檢察院對張孝昌批捕。

　　大戶抽身

　　為(wei) 填補虧(kui) 空，當天，工商銀行將張孝昌質押的3.3噸黃金拋售，五大戶隨後也把張孝昌名下的120多噸紙白銀拋售一空。兩(liang) 項拋售，銀行和五大戶共套現19億(yi)

　　銘建司法鑒定所鑒定顯示：張孝昌累計虧(kui) 損40億(yi) ，其中炒黃金白銀虧(kui) 損1億(yi) ，兌(dui) 付利息38億(yi) 多元；張孝昌折合資產(chan) 4.4億(yi) ，欠431名散戶本金12億(yi) 元。此外，張孝昌名下還有12億(yi) 不明資金流出，其中不包括打入兒(er) 子張鵬和兒(er) 媳的賬戶的2.8億(yi) 元。

　　因在北京擁有41套房產(chan) 而聞名全國的“房姐”龔愛愛，也曾經手貸款給張孝昌1.2億(yi) 元。

　　在張孝昌的債(zhai) 主名單中，中國工商銀行神木支行和數十位大戶是放貸的主力。神木支行先後貸出8億(yi) ；僅(jin) 牛文兒(er) 、郭振江、張振平、張和平、牛勇五位大戶，就貸給他13億(yi) 。同時，這五位大戶也掌握著張孝昌紙白銀的賬戶和密碼。

　　據一知情人士透露，這些大戶多是煤礦、典當行和企業(ye) 的大老板，也包括部分神木縣退休官員，以及與(yu) 現任官員關(guan) 係密切人士。

　　張孝昌案發後，相關(guan) 部門並未馬上凍結張孝昌的資產(chan) 。

　　為(wei) 填補虧(kui) 空，當天，工商銀行將張孝昌質押的3.3噸黃金拋售，五大戶隨後也把張孝昌名下的120多噸紙白銀拋售一空。兩(liang) 項拋售，銀行和五大戶共套現19億(yi) 。

　　張的戰友說，五大戶不懂如何在網上拋售紙白銀，拋售一直持續到12月10日。

　　這其實是張孝昌不願見到的。其戰友說，早在12月1日，張孝昌曾多次給神木公安局經偵(zhen) 大隊打電話，要求凍結自己的紙白銀賬戶，“擔心五大戶會(hui) 拋售。”

　　一份內(nei) 部知情人提供的“張孝昌處支付存款大戶利息明細表”顯示，張孝昌曾支付的利息，牛文兒(er) 1.6億(yi) 、郭振江（和公司）3億(yi) 、張振平、王玉鳳夫婦5億(yi) 多元。

　　該明細共32人，利息涉及金額26.03億(yi) 。明細中說明一項顯示：有個(ge) 別人本息已取走。

　　在被監視居住期間，張孝昌的戰友曾問到底給大戶們(men) 付了多少利息，張回複的短信內(nei) 容與(yu) 上述明細表吻合。

　　張孝昌案發，銀行和部分大戶安全脫身，諸多散戶被套牢。

　　散戶李曉華說，一年下來，他隻收到10萬(wan) 元利息，100萬(wan) 的本金卻拿不回來了；找親(qin) 戚朋友湊齊了81萬(wan) 、現在隻收到2.3萬(wan) 元利息的馮(feng) 喜，現在天天被親(qin) 朋追債(zhai) 。

　　神木“財神”

　　很多散戶都知道，張孝昌有六輛車，分別是賓利、奔馳、路虎、奧迪、別克和一輛跑車。張家雇3個(ge) 保姆，“聽說光保姆月薪就8000多”

　　張孝昌何許人，能讓銀行和大戶慷慨解囊、上千人為(wei) 他掏出積蓄？

　　近幾年，在神木，很多人稱張孝昌為(wei) 財神，一是他自己錢多，二是他能給別人帶來鈔票。

　　張孝昌，1958年生，神木縣人，農(nong) 民出身。

　　1979年，當了三年兵的張孝昌從(cong) 部隊複員後，到南京、揚州一帶打工，曾給豆腐坊送過黃豆，走街串巷做過賣貨郎。這期間，他學會(hui) 了銀器加工的手藝。

　　上世紀80年代初，他回到神木，開了家銀器鋪，將銀元熔化後打造手鐲、耳環等飾品，後來又開了“張孝昌金店”。20多年裏，神木煤炭經濟興(xing) 起，許多煤老板出手闊綽、穿金戴銀，也成就了張孝昌的資本原始積累。

　　他的初中同學李平回憶，成了大老板的張孝昌隨身裝兩(liang) 種煙，軟中華和23塊錢一盒的芙蓉，見到領導、老板就遞軟中華，自己抽芙蓉。

　　李平說，張孝昌在神木有兩(liang) 套房產(chan) ，為(wei) 了去公司方便，他在北大街路西工委家屬樓租了一套房子，長居於(yu) 此。

　　但在家屬樓樓長於(yu) 明國看來，張出手大方，為(wei) 人張揚。家屬樓供暖鍋爐改造，張執意不讓房東(dong) 交錢，自掏腰包墊付了8000元的改造費。“他還養(yang) 過一隻藏獒，給藏獒喂的是豬蹄。”

　　很多散戶都知道，張孝昌有六輛車，分別是賓利、奔馳、路虎、奧迪、別克和一輛跑車。張家雇3個(ge) 保姆，“聽說光保姆月薪就8000多。”

　　多位散戶說，張孝昌的金店慶典，不但排場大，還請來了俄羅斯模特，每個(ge) 模特勞務費3萬(wan) ，這在有40多萬(wan) 人口的神木縣被口口相傳(chuan) 。

　　種種奢華，使得散戶們(men) 對張孝昌的實力深信不疑。

　　空手套白狼？

　　與(yu) 張孝昌關(guan) 係密切的人士透露，用從(cong) 銀行的貸款購置黃金、作質押，再次貸款，這無異於(yu) “空手套白狼”，可這第二次的4億(yi) 元貸款，還是成功了

　　張孝昌踏入億(yi) 萬(wan) 富豪的行列，是從(cong) 2008年起。

　　2008年前後，他以總價(jia) 值7000萬(wan) 的新世紀廣場一樓商鋪和黃金珠寶城作抵押，從(cong) 中國工商銀行神木支行貸款4億(yi) 。

　　彼時，神木煤炭業(ye) 興(xing) 盛，為(wei) 煤礦融資的民間借貸方興(xing) 未艾，已發跡的張孝昌開始涉足民間集資。

　　他先利用銀行的4億(yi) 貸款，加之部分民間資本，購置了3.3噸黃金，並將黃金作為(wei) 質押擔保，再次向工商銀行神木支行貸款4億(yi) 元。

　　與(yu) 張孝昌關(guan) 係密切的人士透露，用從(cong) 銀行的貸款購置黃金、作質押，再次貸款，這無異於(yu) “空手套白狼”，可這第二次的4億(yi) 元貸款，還是成功了。

　　該人士說，第二次張孝昌本人貸不了款，是工行神木支行的37名員工幫了他的忙。“按照規定，銀行員工自己不能貸款。”神木支行的37名員工分別找人冒名頂替貸款，張孝昌再用黃金為(wei) 37人做擔保，其中34人各貸款1000萬(wan) 、3人各貸款2000萬(wan) ，再轉借給張孝昌。

　　“貸款成功後，張要付給工行國家規定的月利率0.728%，還要再付3.3%的利息，銀行吃2.5%的利息差。”該人士表示，張還給37名冒名者每人7.5萬(wan) 元風險費。

　　針對上述說法，今年一月份，負責此案的專(zhuan) 案組組長張宏智向散戶們(men) 證實，張孝昌確實作為(wei) 擔保人，通過37位聯名借款人，從(cong) 銀行貸出了4個(ge) 億(yi) 。

　　新京報記者獲得的一份工商銀行借款憑證顯示，2012年3月28日，康某從(cong) 工商銀行貸款一千萬(wan) 元。內(nei) 部知情人士證實，康某就是銀行內(nei) 部員工找的冒名頂替人。

　　以此方式，張孝昌共獲得8億(yi) 元貸款。對於(yu) 上述貸款情況，7月19日，工商銀行神木支行一名行長表示，無權接受記者采訪。

　　手上“閑錢”較多，加之張孝昌與(yu) 銀行關(guan) 係密切，神木個(ge) 體(ti) 老板牛文兒(er) 、張振平、張和平、郭振江、牛勇五個(ge) 大戶也決(jue) 定貸錢給他。

　　五大戶先後給張孝昌放貸13億(yi) 元，月利率3.3%，每三個(ge) 月支付一次利息。張用這筆資金買(mai) 了147噸紙白銀。

　　風險意識

　　大部分散戶也從(cong) 中借貸，以較低的月利率匯集資金後，再以高息放貸給張孝昌，賺差價(jia) 。“每個(ge) 散戶身上都背著七八個(ge) 親(qin) 戚朋友，保守估計，得涉及2萬(wan) 多人。”散戶馮(feng) 喜說

　　銀行貸出巨款、五大戶注入巨資的消息不脛而走，在神木縣引起轟動。獲得巨額資金的張孝昌開了三家黃金珠寶城，幾乎壟斷了神木縣的黃金珠寶行業(ye) 。除了炒作黃金白銀，還將部分貸款以5%左右的月利率放貸給需要資金周轉的煤老板，從(cong) 中賺差價(jia) 。

　　更多散戶開始把錢借給張孝昌，月利率2.5%-3%不等，每仨月付一次利息。

　　多位散戶稱，在投資之初，腦子裏沒有想到風險二字，想到的隻是投入越大，賺得越多。

　　大部分散戶也從(cong) 中借貸，以較低的月利率籌錢，再高息放貸給張孝昌，賺差價(jia) 。“每個(ge) 散戶身上都背著七八個(ge) 親(qin) 戚朋友，保守估計得涉及2萬(wan) 多人。”散戶馮(feng) 喜說。

　　他們(men) 的自信來源於(yu) “聽說陸續有人把錢貸給張孝昌，感覺張的信譽還不錯。早期的放貸者幾乎都收到了高額利息。”在李曉華看來，“人跑了，放在銀行裏的黃金可跑不了。”

　　7月19日，記者從(cong) 散戶手中獲取上百份張孝昌案中的借條借據，借據金額從(cong) 幾萬(wan) 到上千萬(wan) 不等，大部分借款憑證是張孝昌手寫(xie) 的。其中一張借據隻有一句話：“今收到某某人民幣一千五百萬(wan) 元整（利息三分整）”，落款為(wei) 張孝昌。

　　此外，借貸公司也向張孝昌及其妻兒(er) 放貸。多份神木縣民信小額貸款公司借款借據顯示，貸款金額一百萬(wan) ，借款用途為(wei) ：養(yang) 殖。

　　張孝昌案發生後，神木已有兩(liang) 人死亡，均與(yu) 此案有密切關(guan) 係。2012年12月12日，神木人武安詳在西安一酒店割腕自殺，據了解，他曾在張孝昌處投入600萬(wan) 元；今年1月23日，神木縣國內(nei) 安全保衛大隊政治教導員張英被發現服毒死亡，被初步認定為(wei) 自殺。據稱，他生前開了家典當行，數千萬(wan) 元貸款收不回來了。

　　專(zhuan) 案組長是疑犯遠親(qin) ？

　　多位受訪者表示，專(zhuan) 案組組長張宏智和案件核心當事人張孝昌有親(qin) 戚關(guan) 係。張宏智與(yu) 張孝昌的妻子張秀琴是遠房堂兄妹

　　“大戶脫身了，我們(men) 被套牢了。”這成為(wei) 散戶們(men) 最不滿的原因。

　　群體(ti) 性事件也開始凸顯。五大戶拋售紙白銀的消息被傳(chuan) 出後，今年2月4日，數百散戶聚集在牛文兒(er) 為(wei) 股東(dong) 之一的神木天峰大酒店門前，打橫幅向牛文兒(er) 討債(zhai) 。

　　神木一位參與(yu) 此案的集資者，曾數次與(yu) 專(zhuan) 案組組長張宏智吃飯。席間，張宏智告訴眾(zhong) 人，牛文兒(er) 在2月4日被散戶圍堵時，曾給神木縣委書(shu) 記雷正西發短信求救。張還當眾(zhong) 掏出手機，讓眾(zhong) 人查看短信內(nei) 容。

　　2012年12月6日，張孝昌被控製的第二天，神木縣成立“12·6專(zhuan) 案組”，處理張孝昌黃金集資案。

　　專(zhuan) 案組組長是張宏智，身份是神木縣政協主席、原縣政法委書(shu) 記。縣長助理劉光秀、公安局政委杜林協助此案。7月19日，神木縣政協工作人員向新京報記者證實，政協主席張宏智確實擔任該案組長。

　　多位受訪者表示，專(zhuan) 案組組長張宏智和案件核心當事人張孝昌有親(qin) 戚關(guan) 係。張宏智與(yu) 張孝昌的妻子張秀琴是遠房堂兄妹。並多次質疑其政協主席身份能否主抓此案。

　　新京報記者獲取的一份張宏智給散戶們(men) 通報案情進展的視頻，這份今年3月3日拍攝的視頻中，張宏智對散戶們(men) 表示，“這個(ge) 案件是縣委書(shu) 記雷正西安排我負責的。”

　　3月29日，散戶們(men) 向專(zhuan) 案組遞交材料，請求拘捕張孝昌的妻子張秀琴，兒(er) 子張鵬、張元利。據了解，張秀琴、張元利、張鵬也分別參與(yu) 集資，數據顯示，張秀琴簽字的條據數額2000萬(wan) ，張元利1000萬(wan) ，張鵬1億(yi) 。張宏智在該材料扉頁上寫(xie) 道：請杜林對此予以高度重視，該事項群眾(zhong) 多次反映，務必依法公正辦案。

　　但截至目前，警方並未對其批捕。

　　事實上，在已知的431名散戶中，也有不少當地領導，甚至包括西安地區的官員。

　　這也導致，在處理張孝昌案件上，各方勢力雲(yun) 集。

　　為(wei) 了引起省裏重視，今年3月份的陝西省人代會(hui) 期間，一名散戶代表曾在飛機上“偶遇”一位省級高官，遞交了張孝昌案件的材料。

　　（應當事人要求，文中部分人物為(wei) 化名）