作為(wei) 利率市場化的關(guan) 鍵一步，在改革完善貸款市場報價(jia) 利率(LPR)形成機製後，將對銀行有何影響?

　　首次公布的“新版”LPR利率有所下降。8月20日公布的一年期LPR為(wei) 4.25%，比基準利率下降了10個(ge) 基點，比“老版”LPR下降了6個(ge) 基點。市場人士認為(wei) 這一幅度基本在市場預期之內(nei) ，變動較為(wei) 平穩，預計短期內(nei) 也不會(hui) 有更大幅度變化，對商業(ye) 銀行和金融市場的總體(ti) 影響不大。

　　但短期來看，下降部分仍然需要銀行自行“消化”。中國人民銀行副行長劉國強表示，短期內(nei) 銀行息差可能會(hui) 下降，影響銀行利潤。中國人民銀行貨幣政策司司長孫國峰也表示，短期內(nei) 貸款利率下降可能會(hui) 對銀行的息差、盈利有一定影響。

　　從(cong) 長期來看，利率市場化改革將助推銀行業(ye) 發展，有利於(yu) 促進金融和實體(ti) 經濟實現良性循環。

　　劉國強表示，銀行是服務業(ye) ，要依托實體(ti) 經濟。實體(ti) 經濟融資成本下降了，銀行服務的對象就增加了;實體(ti) 經濟發展好了，銀行信貸不良率就會(hui) 下來，信貸質量就會(hui) 提高。“這也就是我們(men) 希望看到的金融和實體(ti) 經濟良性循環、健康發展。”劉國強說。

　　“說到底，市場化改革應該要倒逼銀行轉變發展方式，從(cong) 重速度和規模擴張轉向重效益和質量的內(nei) 涵式增長。”中國銀保監會(hui) 副主席周亮說，改革對銀行業(ye) 走上高質量發展之路起到催化劑和助推器的作用。

　　貸款端利率市場化先行一步、存款端利率暫時“按兵不動”，這對銀行的管理提出了更高要求。

　　中歐國際工商學院教授盛鬆成表示，我國推進利率市場化改革的經驗是先貸款、後存款。貸款利率市場化後需要考慮銀行負債(zhai) 端的情況，因商業(ye) 銀行資產(chan) 端的定價(jia) 與(yu) 負債(zhai) 端的成本是聯動的，兩(liang) 者需要協調推進。若取消貸款基準利率，對貸款采用市場化定價(jia) ，而存款仍根據存款基準利率進行定價(jia) ，這就對商業(ye) 銀行自身的資產(chan) 負債(zhai) 管理提出了更高的要求。

　　“銀行必須抓緊練好內(nei) 功。”周亮認為(wei) ，按照新公布的機製，LPR是按照公開市場操作利率加點形成，而加點取決(jue) 於(yu) 銀行的業(ye) 務模式、資金成本，對市場供求以及客戶風險溢價(jia) 的研判，銀行自身的能力要提升。因此，銀行要持續加強信貸業(ye) 務精細化管理，盡快完善信息係統和規範合同文本，切實提升市場化定價(jia) 能力。同時，還須加強資產(chan) 負債(zhai) 管理以及信用風險、利率風險防控。

　　周亮認為(wei) ，銀行要以此次改革為(wei) 契機，進一步推動貸款方式的變革，創新各種信貸模式，特別是要規範和優(you) 化信貸的標準、流程，注重審核第一還款的來源，減少對抵質押品的過度依賴，逐步提高信用貸款的比重，加強中長期貸款產(chan) 品的研發，加強供應鏈金融的創新，為(wei) 實體(ti) 經濟發展提供更好的金融服務。

　　孫國峰表示，央行將指導市場利率定價(jia) 自律機製，加強對存款利率的自律管理，維護市場競爭(zheng) 秩序，穩住銀行負債(zhai) 端的成本，為(wei) 銀行可持續發展營造有利條件。(記者 陳果靜)