針對如何降低實際利率水平，緩解企業(ye) 融資難融資貴問題，20日在國新辦舉(ju) 行的國務院政策例行吹風會(hui) 上，人民銀行、銀保監會(hui) 有關(guan) 負責人進行了解答。

　　改革完善LPR形成機製時機成熟

　　8月17日人民銀行宣布改革完善貸款市場報價(jia) 利率(LPR)形成機製。人民銀行副行長劉國強表示，經過多年來的持續推進，我國的利率市場化改革取得重要進展，大部分銀行已建立較完善的貸款定價(jia) 模型，自主定價(jia) 能力顯著提升，改革完善LPR形成機製的時機已經成熟，可以說是水到渠成。

　　劉國強表示，目前我國的貸款利率上下限已經放開，但仍保留存貸款基準利率，存在貸款基準利率和市場利率並存的“利率雙軌”問題，影響貨幣政策有效傳(chuan) 導，一定程度弱化銀行之間的競爭(zheng) 。

　　他表示，銀行發放貸款時大多仍參照貸款基準利率定價(jia) ，特別是個(ge) 別銀行通過協同行為(wei) 以貸款基準利率的一定倍數設定隱性下限，對市場利率向實體(ti) 經濟傳(chuan) 導形成了阻礙。雖然市場利率下來了，但是貸款利率的“地板”比較硬，下降幅度相對較小。這是目前市場利率下行明顯，但是實體(ti) 經濟感受不足的一個(ge) 重要原因，也是當前利率市場化改革迫切需要解決(jue) 的核心問題。

　　“推進貸款利率並軌，著力點是要培育更加市場化的利率基準。LPR是由報價(jia) 行報出本行最優(you) 質客戶貸款利率，由人民銀行授權全國銀行間同業(ye) 拆借中心計算並發布的利率，能夠更好地反映信貸市場資金的供求狀況，有利於(yu) 疏通貨幣政策向貸款利率的傳(chuan) 導。”劉國強說。

　　針對記者關(guan) 於(yu) 新的報價(jia) 機製下，個(ge) 人房貸利率的政策會(hui) 不會(hui) 有所調整的問題，劉國強表示，房貸利率由參考基準利率變為(wei) 參考LPR，但最後出來的貸款利率水平要保持基本穩定。“具體(ti) 怎麽(me) 操作，過幾天人民銀行將會(hui) 發布關(guan) 於(yu) 個(ge) 人住房貸款利率政策的公告，但有一點是肯定的，房貸利率不下降。”

　　小微企業(ye) 融資綜合成本下降超1個(ge) 百分點

　　針對市場關(guan) 心的小微企業(ye) 融資成本的問題，銀保監會(hui) 副主席周亮表示，上半年，小微企業(ye) 融資綜合成本下降超過1個(ge) 百分點，階段性地完成目標。

　　據他介紹，到今年上半年，全國小微企業(ye) 貸款餘(yu) 額達35.6萬(wan) 億(yi) 元，其中普惠性小微企業(ye) 貸款餘(yu) 額10.7萬(wan) 億(yi) 元，增速14.27%，比各項貸款增速高7.14個(ge) 百分點。有貸款餘(yu) 額的戶數達到1988萬(wan) 戶，比年初增加265萬(wan) 戶。

　　貸款成本方麵，上半年，新發放的普惠性小微企業(ye) 貸款利率6.82%，比2018年全年平均利率水平下降0.58個(ge) 百分點。其中，5家國有大型銀行平均利率4.87%，比2018年下降0.66個(ge) 百分點。

　　“此外，我們(men) 還通過減免一些信貸的相關(guan) 費用，比如谘詢費等各種雜費，使融資成本下降了0.57個(ge) 百分點。兩(liang) 者合計，小微企業(ye) 融資綜合成本下降超過1個(ge) 百分點，階段性地完成了目標。”周亮說。

　　他表示，在當前的形勢下，LPR的實行有利於(yu) 降低企業(ye) 特別是民營和小微企業(ye) 的融資成本。將繼續強化監管考核，推動銀行進一步對接民營和小微企業(ye) 的有效融資需求，提高信貸供給，降低融資成本。

　　銀行需抓緊練好內(nei) 功提高定價(jia) 能力

　　周亮表示，采用LPR對銀行內(nei) 部管理提出了更高要求，銀行必須抓緊練好內(nei) 功，提高市場化定價(jia) 能力。

　　“LPR是按照公開市場操作利率加點形成，而加點取決(jue) 於(yu) 銀行的業(ye) 務模式、資金成本，對市場供求以及客戶風險溢價(jia) 的研判。因此銀行要持續加強信貸業(ye) 務的精細化管理，盡快完善信息係統和規範合同文本，切實提升市場化定價(jia) 能力。”周亮說。

　　人民銀行貨幣政策司司長孫國峰表示，短期內(nei) 貸款利率下降可能會(hui) 對銀行的息差、盈利有一定的影響，但從(cong) 中長期來看，銀行貸款自主定價(jia) 能力提升有利於(yu) 銀行可持續健康發展。而且存款基準利率將在未來較長時間內(nei) 保留，人民銀行將指導市場利率定價(jia) 自律機製，加強對存款利率的自律管理，穩住銀行負債(zhai) 端的成本，為(wei) 銀行可持續發展營造有利的條件。

　　孫國峰同時強調，人民銀行將指導利率自律機製對報價(jia) 行的行為(wei) 進行監督管理，堅決(jue) 杜絕出現不合理報價(jia) 的違規行為(wei) 。“因為(wei) 報價(jia) 行報價(jia) 最終產(chan) 生一個(ge) LPR，實際上也是提供了一種公共品，必須要進行監督和考核。我們(men) 將定期對報價(jia) 行的報價(jia) 質量進行考核，一經發現違規行為(wei) 將予以嚴(yan) 厲處罰。”

　　周亮表示，銀行要以此次改革為(wei) 契機，進一步推動貸款方式的變革，創新各種信貸模式，特別是規範和優(you) 化信貸的標準、流程等，為(wei) 實體(ti) 經濟發展提供更好的金融服務。