“雙創”是激發我國經濟新動能塑造現代化經濟體(ti) 係的重要載體(ti) 。近年來， 圍繞培育壯大新動能、促進新舊動能有效接續轉換， 國家大力提倡“ 大眾(zhong) 創業(ye) 、萬(wan) 眾(zhong) 創新”，並出台了一係列政策措施，取得了較好成效。然而，在實踐中發現，培育壯大新動能依然麵臨(lin) 一係列體(ti) 製機製障礙，中小企業(ye) “融資難、融資貴”難題依然沒有切實解決(jue) ，尤其是科技型中小企業(ye) 知識產(chan) 權質押融資政策難以落實，嚴(yan) 重影響新動能的培育壯大及“雙創”工作的有效推進，亟需采取措施予以解決(jue) 。

　　我國知識產(chan) 權質押融資現狀與(yu) 成效

　　近年來，隨著新經濟的蓬勃發展，我國政府高度重視並積極推進知識產(chan) 權質押融資政策的研究製定工作，確保中央決(jue) 策部署與(yu) 國家法律法規落到實處，滿足廣大創新主體(ti) 、市場主體(ti) 的融資需求，有效推進知識產(chan) 權的轉化運用，全國知識產(chan) 權質押融資工作穩步發展，取得了明顯成效。

　　1 . 知識產(chan) 權質押融資規模不斷擴大。在國家有關(guan) 部門的大力推動下，各地知識產(chan) 權質押融資規模和受益企業(ye) 數量迅速增加。“十二五”期間，新增專(zhuan) 利質押金額累計1533億(yi) 元;2017年，全國新增質押金額720億(yi) 元， 創曆史新高。參與(yu) 的銀行機構增長迅速，截至2016年底，4大國有商業(ye) 銀行、12家全國性股份製商業(ye) 銀行、3家政策性銀行和多家地方商業(ye) 銀行等各類型銀行在全國31個(ge) 省(區市)已開展專(zhuan) 利權質押貸款業(ye) 務。

　　2 . 基礎配套環境進一步建設完善。有關(guan) 部門製定了具體(ti) 的政策措施，發揮政府引導作用，完善工作機製。加強對人民銀行分支行和銀行業(ye) 金融機構的信貸指導，創新科技等行業(ye) 知識產(chan) 權質押融資產(chan) 品和服務，推動知識產(chan) 權質押融資基礎環境建設，充分發掘科技、文化企業(ye) 知識產(chan) 權的融資價(jia) 值，促進創新企業(ye) 知識變資本。加強信貸指導，建立健全金融支持科技創新的政策體(ti) 係， 推動知識產(chan) 權質押融資業(ye) 務發展。經過各方共同努力，知識產(chan) 權評估、質押登記公示、質押融資風險補償(chang) 、質物處置、金融產(chan) 品開發等環節的政策措施已初步形成體(ti) 係，多部門配合的工作機製基本形成，知識產(chan) 權係統內(nei) 部的管理機製逐步健全，為(wei) 推進知識產(chan) 權質押融資規模化、市場化發展打下了一定基礎。

　　3.知識產(chan) 權質押試點示範工作穩步推進。圍繞發揮市場主導作用、擴大質押融資規模效應這一目標，有序開展知識產(chan) 權質押融資試點示範工作，不斷增強對地方指導的科學性與(yu) 針對性，支持地方根據市場需求，大膽創新工作理念。各地人民銀行分支機構聯合地方政府印發著作權、專(zhuan) 利權、商標權等質押貸款專(zhuan) 項操作指引，規範知識產(chan) 權質押融資。各地方相繼出台配套政策文件，製定了相應工作流程和細化措施，建立了宣傳(chuan) 推介、需求調查、項目對接、經驗交流等工作機製，在工作處於(yu) 初步階段的地區，引導加大財政資金支持力度，推動知識產(chan) 權質押融資從(cong) 無到有、由弱漸強;在工作較成熟地區，加強工作模式創新，探索以市場化方式推進工作。如深圳市不斷完善知識產(chan) 權質押融資再擔保機製、壞賬補償(chang) 機製和風險補償(chang) 基金機製。

　　4.知識產(chan) 權質押融資模式不斷推陳出新。2017年國家知識產(chan) 權局印發《關(guan) 於(yu) 引入專(zhuan) 利質押融資保證保險完善專(zhuan) 利質押融資風險補償(chang) 機製的通知》，推廣貸款+保險+財政風險補償(chang) 的專(zhuan) 利質押融資新模式。引入保險“助融”機製的貸款+保險+財政風險補償(chang) 的專(zhuan) 利質押融資模式被國務院明確列為(wei) 推廣支持創新改革的舉(ju) 措之一。各地方在國家政策指導下，積極探索適合本地特點的質押融資做法，積極拓展質押類型，知識產(chan) 權質押融資方式由最初的純知識產(chan) 權質押，逐步擴展到知識產(chan) 權+ 不動產(chan) 、擔保、保險等混合模式，進一步發揮了知識產(chan) 權在改善中小企業(ye) 融資條件、延長貸款期限、降低融資成本、提升融資額度中的作用，更加契合了市場的實際需要，市場在知識產(chan) 權質押融資中的主導趨勢不斷增強。銀行業(ye) 金融機構創新符合科技企業(ye) 和科技成果轉化融資需求特點的專(zhuan) 利權、商標權等知識產(chan) 權融資產(chan) 品，業(ye) 務規模也逐步擴大， 支持新興(xing) 領域成熟科技成果轉化和市場推廣，促進傳(chuan) 統產(chan) 業(ye) 技術改造升級。

　　我國知識產(chan) 權質押製度中存在的問題分析

　　盡管我國知識產(chan) 權質押政策法規和市場環境日益完善，但仍存在發展不平衡、不充分的問題，針對知識產(chan) 權質押融資的財政配套扶持政策不落實，科技型中小企業(ye) 知識產(chan) 權質押融資成本仍然偏高。

　　1 .中小企業(ye) 知識產(chan) 權質押融資成本偏高。一些地方針對知識產(chan) 權質押融資的財政配套扶持政策不落實，科技型中小企業(ye) 信貸融資成本仍然偏高。抽查河南32 家企業(ye) 的34筆專(zhuan) 利權質押融資貸欺，有30筆貸款利率比同期基準貸款利率上浮30%以上，其中2筆上浮193%。

　　2.知識產(chan) 權評估難度大。受知識產(chan) 權的穩定性、技術被替代的可能性，以及企業(ye) 的收益能力等多方麵因素影響，知識產(chan) 權的評估難度較大，而傳(chuan) 統收益法等評估方法對其適應性和精準度也不強，缺乏有效的專(zhuan) 利價(jia) 值評估方法和標準，專(zhuan) 利價(jia) 值評估並認可難。知識產(chan) 權資產(chan) 評估機構培育不到位，評估方法不夠科學合理，服務規範有待進一步完善，評估結果支持銀行風險控製的作用有限。

　　3.配套基礎環境建設有待進一步提升。科技型中小企業(ye) 知識產(chan) 權質押融資成本偏高問題，實質上是專(zhuan) 利評估、流轉等環節未能徹底打通。由於(yu) 缺乏有效的專(zhuan) 利價(jia) 值評估方法和標準，專(zhuan) 利的評估難度較大。此外，由於(yu) 知識產(chan) 權交易市場不成熟，配套服務不完善，知識產(chan) 權質押物處置變現難，知識產(chan) 權變現時成交價(jia) 格往往低於(yu) 評估價(jia) 格。受以上因素影響，金融機構對評估結果持謹慎態度，采取上浮貸款利率、降低質押率等措施。

　　4 . 供需市場不平衡。與(yu) 大企業(ye) 相比， 科技型中小企業(ye) 投入到技術開發、工藝升級方麵的資源有限，走“專(zhuan) 精特新”發展道路的資金投入不足，融資需求旺盛;另一方麵，銀行等金融機構考慮到知識產(chan) 權評估難、變現難等問題，對科技型中小企業(ye) 的知識產(chan) 權質押貸款往往態度不積極。科技型中小微企業(ye) 的融資需求旺盛和金融機構的慎貸惜貸之間存在不平衡。

　　知識產(chan) 權質押融資的政策措施及其製度完善建議

　　為(wei) 緩解知識產(chan) 權評估難、變現難等問題，推進知識產(chan) 權質押融資的規模化發展，為(wei) “雙創”工作助力加油，國家有關(guan) 部門高瞻遠矚、做好頂層設計，積極研究政策措施，提升了知識產(chan) 權質押融資政策的協同性與(yu) 權威性。在知識產(chan) 權強國戰略、《國務院關(guan) 於(yu) 新形勢下加快知識產(chan) 權強國建設的若幹意見》和《“十三五”國家知識產(chan) 權保護和運用規劃》等頂層文件指引下，有關(guan) 部門先後出台了多個(ge) 知識產(chan) 權評估規範和相關(guan) 評估管理工作的係列文件，推進試點示範，引導、鼓勵銀行開展知識產(chan) 權質押融資業(ye) 務。

　　在加強業(ye) 務規範和行業(ye) 能力建設方麵，國家知識產(chan) 權局會(hui) 同財政部製定了《專(zhuan) 利資產(chan) 評估指導意見》、完善《專(zhuan) 利權質押登記辦法》，為(wei) 加強質權保障提供依據;加快建立全國知識產(chan) 權運營公共服務平台，通過定向推薦、對接洽談、拍賣等形式進行質物處置，並根據成交情況形成相關(guan) 領域的市場交易參考價(jia) 格，提升交易成功率，保障金融機構對債(zhai) 權的實現;製定推廣專(zhuan) 利價(jia) 值分析指標體(ti) 係，與(yu) 傳(chuan) 統資產(chan) 評估方法相結合，提升評估結果的準確度，支持銀行提升對專(zhuan) 利權質押業(ye) 務的風險管控能力。

　　在推進試點示範方麵，遼寧、山東(dong) 、廣東(dong) 、四川四個(ge) 知識產(chan) 權質押融資風險補償(chang) 試點省份引入質押融資保證保險，並結合本地區實際完善各自的專(zhuan) 利質押融資風險補償(chang) 基金實施方案。國家工信部會(hui) 同知識產(chan) 權局印發了《關(guan) 於(yu) 全麵組織實施中小企業(ye) 知識產(chan) 權戰略推進工程的指導意見》，並開展試點城市建設工作。經各地申報，共同確定20個(ge) 中小企業(ye) 知識產(chan) 權戰略推進工程試點城市(含35個(ge) 中小企業(ye) 聚集的園區)。

　　在引導、鼓勵銀行開展知識產(chan) 權質押融資業(ye) 務方麵，2014年人民銀行聯合科技部等5 部門聯合印發《關(guan) 於(yu) 大力推進體(ti) 製機製創新紮實做好科技金融服務的意見》(銀發[ 2 0 1 4 ] 9 號) ， 從(cong) 金融組織體(ti) 係、資本市場建設、保險創新、信用增進等多個(ge) 方麵推進體(ti) 製機製創新，完善科技金融頂層設計。2017年，人民銀行印發《中國人民銀行辦公廳關(guan) 於(yu) 做好2017年信貸政策工作的意見》(銀辦發[ 2 0 1 7 ] 4 8號)，將發展知識產(chan) 權質押融資作為(wei) 科技金融重點工作之一，改進完善知識產(chan) 權質押融資服務。

　　為(wei) 進一步推進知識產(chan) 權質押融資工作，緩解中小企業(ye) “融資難、融資貴”問題，需要完善政策環境和市場環境，做好知識產(chan) 權質押融資基礎環境建設，不斷擴大知識產(chan) 權質押貸款規模，推動金融機構提升對科技型中小企業(ye) 的服務水平。

　　1 . 研究完善知識產(chan) 權價(jia) 值分析評估體(ti) 係。各部門應加強協調配合，破解知識產(chan) 權質押需要進行的無形資產(chan) 評估難題，完善知識產(chan) 權質押環境;結合《資產(chan) 評估法》等相關(guan) 法律法規，進一步完善知識產(chan) 權評估方法，並在知識產(chan) 權質押融資試點地區推廣應用，進一步提升評估方法的適用性和準確度，支持銀行和擔保機構有效進行風險管控;創新質押融資模式，鼓勵各類金融機構在依法合規的前提下，利用互聯網等新技術、新工具，豐(feng) 富和創新知識產(chan) 權融資方式，完善風險分擔機製，緩釋金融機構風險。

　　2 . 建立完善風險補償(chang) 和分擔機製。建立現代擔保物權法律體(ti) 係，為(wei) 知識產(chan) 權質押融資提供更靈活、更確定和更有效的製度安排; 完善相關(guan) 財政配套扶持政策，如貸款貼息、設立風險補償(chang) 基金等，對於(yu) 知識產(chan) 權質押融資業(ye) 務的參與(yu) 方銀行、企業(ye) 、評估機構、保險公司等建立合理的補貼機製，降低業(ye) 務操作成本和風險;建立質押項目審核及跟蹤服務機製， 對擬質押的專(zhuan) 利權項目，開展法律狀態和專(zhuan) 利與(yu) 產(chan) 品關(guan) 聯度審查，對在質押專(zhuan) 利權項目進行動態跟蹤和管理，強化專(zhuan) 利保護。

　　3.規範知識產(chan) 權質押融資業(ye) 務流程。加強對企業(ye) 知識產(chan) 權質押融資工作的宣傳(chuan) 和服務，指導各地開展針對企業(ye) 專(zhuan) 利權質押融資的政策宣講和實務培訓，使企業(ye) 深入了解相關(guan) 扶持政策、融資渠道、辦理流程、辦理登記等信息;加強專(zhuan) 利權質押登記業(ye) 務培訓，規範服務流程，為(wei) 企業(ye) 提供高效、便捷、優(you) 質的服務;加強地方服務能力建設，加強工作指導，組織開展經驗推廣和業(ye) 務交流，推進各地重點開展需求調查、項目對接、登記服務、信息跟蹤、重點項目質權保障，以及政策落地等方麵的能力建設，推動知識產(chan) 權質押融資工作廣泛開展。

　　4 . 引導金融機構加大知識產(chan) 權質押貸款投放力度。政府部門應推動完善信貸考核機製，引導銀行加大對知識產(chan) 權質押貸款的投放力度;進一步加強對金融機構開展知識產(chan) 權質押等金融產(chan) 品和服務創新的監測分析，引導金融機構積極創新知識產(chan) 權質押融資產(chan) 品和服務，積極探索研究支持與(yu) 知識產(chan) 權質押融資配套的政策，依托科技和金融結合示範區建設，探索科技型企業(ye) 知識產(chan) 權質押融資業(ye) 務有效模式。

　　5.完善科技型中小企業(ye) 認定標準。有關(guan) 部門應完善標準，指導各地中小企業(ye) 主管部門開展“專(zhuan) 精特新”中小企業(ye) 培育和認定工作， 推動與(yu) 國家相關(guan) 政策的對接，培育細分領域“小巨人”， 推進中小企業(ye) 智能化改造，促進實體(ti) 經濟轉型升級，為(wei) 銀行等金融機構開展知識產(chan) 權質押貸款提供決(jue) 策支持和參考。