6月13日，中國證監會(hui) 主席易會(hui) 滿在陸家嘴論壇上宣布了進一步擴大資本市場對外開放的9項政策措施。就此，證監會(hui) 有關(guan) 負責人回答了記者提出的問題。

　　一、問：這9項開放措施出台的背景是什麽(me) ?

　　答：出台這9項開放措施是證監會(hui) 貫徹落實黨(dang) 中央、國務院關(guan) 於(yu) 加快推進金融業(ye) 對外開放的具體(ti) 舉(ju) 措。習(xi) 近平主席在博鼇亞(ya) 洲論壇2018年年會(hui) 上宣布一係列擴大對外開放政策以來，證監會(hui) 積極推動資本市場各項開放舉(ju) 措落實落地，取得良好效果，受到國際社會(hui) 普遍歡迎。合資證券公司、基金管理公司和期貨公司的外資持股比例大幅放寬，業(ye) 務範圍實行國民待遇;滬深港通每日額度大幅提升;中英“滬倫(lun) 通”項目啟動在即。改革開放是新時代發展中國資本市場的必由之路，是推動全球資本市場共同繁榮的重要動力。經過深入研究論證，證監會(hui) 將陸續推動落實9項進一步擴大資本市場和行業(ye) 開放的舉(ju) 措，便利境外長期資金進入中國資本市場，鼓勵境外優(you) 質證券基金期貨經營機構來華展業(ye) ，促進行業(ye) 良性競爭(zheng) ，提升行業(ye) 服務水平，共同為(wei) 建設規範、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場作出積極貢獻，更好滿足經濟高質量發展和人民群眾(zhong) 對優(you) 質金融服務的需要。

　　二、問：這9項對外開放措施的具體(ti) 內(nei) 容是什麽(me) ?

　　答：一是推動修訂QFII/RQFII製度規則，進一步便利境外機構投資者參與(yu) 中國資本市場。

　　證監會(hui) 正在著手修訂QFII、RQFII製度規則，主要從(cong) 統一QFII、RQFII準入標準、擴大投資範圍、提升投資運作便利性、加強持續監管等方麵，進一步健全公開透明、操作便利、風險可控的合格境外機構投資者製度。目前，相關(guan) 規則已完成公開征求意見，將在履行法定程序後發布實施。

　　二是按照內(nei) 外資一致的原則，允許合資證券和基金管理公司的境外股東(dong) 實現“一參一控”。

　　為(wei) 貫徹落實黨(dang) 中央、國務院關(guan) 於(yu) 全麵實行準入前國民待遇加負麵清單管理製度的要求，證監會(hui) 將按照內(nei) 外資一致的原則，允許境外股東(dong) 對合資證券公司及合資基金管理公司實行“一參一控”，即允許一家機構參股證券公司(基金管理公司)的數量不超過2家，其中控股證券公司(基金管理公司)的數量不超過1家。

　　三是按照內(nei) 外資一致的原則，合理設置綜合類證券公司控股股東(dong) 的淨資產(chan) 要求。

　　前期，為(wei) 進一步加強證券公司股權監管，證監會(hui) 起草了《證券公司股權管理規定》，並於(yu) 2018年3月30日至4月29日向社會(hui) 公開征求意見。社會(hui) 各方普遍關(guan) 注“綜合類證券公司控股股東(dong) 應當淨資產(chan) 不低於(yu) 人民幣1000億(yi) 元，最近3年主營業(ye) 務收入累計不低於(yu) 人民幣1000億(yi) 元”等規定，並提出了很好的修改建議。證監會(hui) 將吸收采納各方的合理建議，在滿足風險管控要求的前提下，適當降低綜合類證券公司控股股東(dong) 的淨資產(chan) 要求，並對內(nei) 外資控股股東(dong) 一體(ti) 適用。該規定將在履行法定程序後發布實施。

　　四是適當考慮外資銀行母行的資產(chan) 規模和業(ye) 務經驗，放寬外資銀行在華從(cong) 事證券投資基金托管業(ye) 務的準入限製。

　　目前，外資銀行申請證券投資基金托管資格，需同時具備結算參與(yu) 人資格，但多數外資銀行因淨資產(chan) 未達相關(guan) 要求，難以符合結算參與(yu) 人資格條件。考慮到部分外資銀行母行資質優(you) 良、托管經驗豐(feng) 富，為(wei) 更好滿足市場多樣化的托管需求，證監會(hui) 將合理調整外資銀行從(cong) 事證券投資基金托管業(ye) 務相關(guan) 安排。對於(yu) 優(you) 質外資銀行，允許其單獨申請證券投資基金托管資格，結算職責由具備資質的機構承擔。據此，證監會(hui) 已批準渣打銀行證券投資基金托管業(ye) 務，並支持符合條件的外資銀行依法合規申請該類資格。

　　五是全麵推開H股“全流通”改革，更好服務企業(ye) 發展。

　　為(wei) 解決(jue) 境外上市公司(H股公司)存量股份(包括境外上市前境內(nei) 股東(dong) 持有的存量股份、境外上市後境內(nei) 增發的內(nei) 資股以及外資股東(dong) 受讓境內(nei) 股東(dong) 所持股份形成的未上市外資股，以下簡稱“存量股份”)境外上市流通問題，經國務院批準，證監會(hui) 於(yu) 2018年開展了H股“全流通”試點，中航科工、聯想控股、威高股份等三家公司27名股東(dong) 持有的約71億(yi) 股存量股份獲準轉為(wei) H股，並在香港聯合交易所上市流通。試點平穩完成，取得了良好效果。在試點基礎上，證監會(hui) 和有關(guan) 方麵經認真研究和評估，認為(wei) H股“全流通”已具備全麵推開的條件。

　　目前，證監會(hui) 正和有關(guan) 方麵一起，按照國務院批準的方案，積極開展全麵推開H股“全流通”的各項準備工作，並將盡快發布相關(guan) 工作指引，指導相關(guan) 公司和股東(dong) 穩妥開展H股“全流通”。

　　六是加大期貨市場開放力度，擴大特定品種的範圍。

　　2018年，原油、鐵礦石、PTA期貨陸續作為(wei) 特定品種向國際投資者開放，市場運行總體(ti) 平穩，境外客戶有序參與(yu) ，功能發揮初步顯現。原油期貨上市一年多來，境外投資者交易和持倉(cang) 占比分別達到10%和16%。鐵礦石、PTA期貨開放後，價(jia) 格的國際影響力不斷提升。隨著期貨市場逐步開放，交易結算、風險控製等製度安排經曆了實踐檢驗，為(wei) 後續擴大開放範圍奠定了良好基礎。

　　目前，證監會(hui) 正在積極研究推動將具備條件的商品期貨和期權列為(wei) 特定品種，同時不斷完善規則製度，持續擴大期貨市場高水平對外開放，進一步提升我國商品價(jia) 格的國際影響力，為(wei) 我國企業(ye) 跨境經營提供價(jia) 格參考和風險管理工具。

　　七是放開外資私募證券投資基金管理人管理的私募產(chan) 品參與(yu) “港股通”交易的限製。

　　2016年6月，證監會(hui) 發布相關(guan) 政策，允許外資持股比例超過49%的私募證券投資基金管理機構(簡稱“外資私募”)在中國證券投資基金業(ye) 協會(hui) (簡稱“基金業(ye) 協會(hui) ”)登記備案。截止目前，已有富達利泰、瑞銀資管、英仕曼、施羅德、橋水投資等19家外商獨資私募證券投資基金在基金業(ye) 協會(hui) 登記，備案38隻基金產(chan) 品，管理基金規模52億(yi) 元。目前，外資私募整體(ti) 運行平穩。

　　為(wei) 進一步擴大金融業(ye) 對外開放，打造良好的外資營商環境，豐(feng) 富外資私募產(chan) 品類型，滿足行業(ye) 和市場需求，證監會(hui) 將按照內(nei) 外資一致的原則，開放外資私募通過“港股通”投資香港股市，並指導基金業(ye) 協會(hui) 備案外資私募發行的投資標的中包含“港股通”的基金產(chan) 品，給予外資私募國民待遇。

　　八是研究擴大交易所債(zhai) 券市場對外開放，拓展境外機構投資者進入交易所債(zhai) 券市場的渠道。

　　近年來，銀行間債(zhai) 券市場通過拓寬投資渠道、簡化準入程序等措施，積極吸引境外機構投資者參與(yu) ，取得明顯成效。為(wei) 擴大交易所債(zhai) 券市場對外開放，借鑒銀行間債(zhai) 券市場對境外機構投資者開放和“債(zhai) 券通”等開放經驗，證監會(hui) 正在積極研究擴展境外機構投資者進入交易所債(zhai) 券市場的渠道，以完善投資者結構，豐(feng) 富多元化的資金來源。

　　下一步，證監會(hui) 將積極與(yu) 相關(guan) 部委溝通協調，研究明確境外機構投資者進入交易所債(zhai) 券市場的有關(guan) 政策和具體(ti) 落實方案。

　　九是研究製定交易所熊貓債(zhai) 管理辦法，進一步便利境外機構發債(zhai) 融資。

　　2015年12月，交易所債(zhai) 券市場熊貓債(zhai) 試點工作啟動。截至2019年5月底，共有24家發行人在交易所債(zhai) 券市場合計發行1236億(yi) 元熊貓債(zhai) ，取得積極成效。境外機構通過發行熊貓債(zhai) 直接在我國境內(nei) 募集資金，有利於(yu) 豐(feng) 富境內(nei) 債(zhai) 權投資品種，助推人民幣國際化進程，促進“一帶一路”區域合作。

　　下一步，證監會(hui) 將聯合相關(guan) 部委研究製定《交易所債(zhai) 券市場境外機構債(zhai) 券發行管理暫行辦法》，以進一步明確境外發行主體(ti) 範圍，解決(jue) 會(hui) 計準則適用等問題，為(wei) 交易所市場熊貓債(zhai) 健康發展提供更充分的製度保障。

　　三、問：後續如何落實這9項對外開放措施?

　　答：下一步，證監會(hui) 將加強與(yu) 有關(guan) 部門的溝通協調，加快推進修訂相關(guan) 法規和完善配套製度等工作，紮實推進上述對外開放措施的落實落地。加強與(yu) 境外金融機構和機構投資者的溝通，做好有關(guan) 政策谘詢。繼續深化與(yu) 境外監管機構的跨境監管與(yu) 執法合作，共同打擊跨境違法違規行為(wei) 。同時，證監會(hui) 還將做好有關(guan) 政策實施效果的動態評估工作，完善風險監測、預警和應對機製，加強審慎監管和風險防範，維護金融體(ti) 係安全穩定，促進資本市場長期穩定健康發展。