金融業(ye) 上市公司年報季報是一麵鏡子，既能反映行業(ye) 發展成績，也能從(cong) 金融服務的變化中看到經濟走勢。截至4月底，上市商業(ye) 銀行和保險公司2018年年報和2019年一季度季報已公布完畢。從(cong) 一季度季報中可以看出，金融行業(ye) 延續良好發展勢頭，實現穩健較快增長。金融宏觀政策發揮了怎樣的作用?金融供給側(ce) 結構性改革進展如何?金融業(ye) 如何更好為(wei) 實體(ti) 經濟服務?從(cong) 季報的金融亮點中，我們(men) 可以獲悉這些問題的答案。

　　——編 者

　　32家上市銀行整體(ti) 盈利能力持續增強

　　銀行業(ye) 力助實體(ti) 經濟

　　本報記者 歐陽潔

　　近日，A股上市銀行集中公布了今年一季度季報。季報顯示，32家上市銀行整體(ti) 盈利能力持續增強，營業(ye) 收入同比增長15.9%，高於(yu) 2018年度增速7.5個(ge) 百分點，資產(chan) 質量持續改善。同時，越來越多的銀行信貸資金流向民營企業(ye) 和小微企業(ye) ，滋養(yang) 實體(ti) 經濟。

　　支持實體(ti) 經濟

　　流動性合理充裕，銀行自身資金成本下降，給企業(ye) 讓利空間更大

　　浙江台州無線新能源科技有限公司是一家小型科技企業(ye) ，擁有多項自有專(zhuan) 利，但缺少資金購買(mai) 原材料擴大生產(chan) ，多年來一直靠自有資金穩健經營。“之前總認為(wei) 自己公司小、沒押品，很難從(cong) 銀行獲得貸款。”公司總經理屈榮華說，沒想到，最近泰隆銀行了解到公司的產(chan) 品和專(zhuan) 利情況後，僅(jin) 用了8天時間，就給他貸了一筆100萬(wan) 元的專(zhuan) 利權質押貸款。

　　去年以來，央行精準施策，實施多次降準，把資金活水引向實體(ti) 經濟。流動性合理充裕，銀行自身的資金成本下降，營業(ye) 收入實現較大增長，有了更大的空間給企業(ye) 降息讓利。

　　數據顯示，今年一季度五大行、股份行、城商行、農(nong) 商行營業(ye) 收入同比分別增長12.3%、21.9%、28.2%、26.4%，兩(liang) 位數的營業(ye) 收入增長支撐銀行業(ye) 淨利潤增速較快增長，國有大行淨利潤增速為(wei) 4.2%，股份行、城商行淨利潤增速恢複至10%以上。

　　交通銀行金融研究中心高級研究員武雯分析，相對於(yu) 去年同期，流動性偏緊的狀況明顯改善，整個(ge) 行業(ye) 吸收存款壓力減輕，負債(zhai) 成本下降。資金成本下降，而貸款利率水平相對平穩，自然帶來收入的增長。

　　“今年一季度人民幣貸款和社會(hui) 融資規模的增加，都明顯高於(yu) 去年同期。而隨著前期減稅降費等措施發揮作用，企業(ye) 貸款需求顯著恢複，為(wei) 上市銀行業(ye) 績改善奠定了堅實基礎。” 中國人民大學重陽金融研究院副院長董希淼說。

　　服務國計民生

　　更多信貸資金投向國家重點項目建設、民營小微企業(ye) 、戰略性新興(xing) 產(chan) 業(ye) 等領域

　　中國銀行業(ye) 協會(hui) 近日發布的《2018年中國銀行業(ye) 服務報告》顯示，2018年銀行業(ye) 貸款增速達12.6%，為(wei) 資產(chan) 增速、負債(zhai) 增速兩(liang) 倍以上。與(yu) 此同時，普惠型小微企業(ye) 貸款增速達18.7%，約為(wei) 資產(chan) 、負債(zhai) 增速的3倍。“這說明銀行業(ye) 持續改進和提升了對實體(ti) 經濟，特別是小微企業(ye) 的服務。”董希淼說。

　　更多信貸資金投向實體(ti) 經濟，集中在國家重大戰略和重點項目建設、民營小微企業(ye) 、戰略性新興(xing) 產(chan) 業(ye) 和消費升級等領域。

　　今年的《政府工作報告》提出，今年國有大型商業(ye) 銀行小微企業(ye) 貸款要增長30%以上。國有大型銀行成為(wei) 支持小微企業(ye) 的主力軍(jun) 。

　　截至2018年末，工商銀行民營企業(ye) 貸款餘(yu) 額達1.78萬(wan) 億(yi) 元，較年初增加1100多億(yi) 元;單戶授信總額1000萬(wan) 元以下的小微企業(ye) 貸款較年初增加492億(yi) 元，增幅18.1%。今年一季度，這一趨勢繼續保持。

　　農(nong) 業(ye) 銀行副行長王緯表示，2019年農(nong) 行將加大對重大項目和工程、傳(chuan) 統製造業(ye) 轉型升級等領域的信貸支持。圍繞經濟轉型升級，加大對戰略性新興(xing) 產(chan) 業(ye) 、現代服務業(ye) 等領域的信貸投放。繼續支持“三農(nong) ”和扶貧領域，加大普惠金融和民營企業(ye) 領域的信貸投放。2018年，農(nong) 業(ye) 銀行民營企業(ye) 貸款餘(yu) 額占公司類貸款1/4，2019年還將計劃新增1320億(yi) 元。

　　建設銀行首席財務官許一鳴表示，建行聚焦實體(ti) 經濟重點領域，服務國家重大戰略，鞏固基礎設施領域貸款優(you) 勢，支持生物、新能源、高端裝備製造等戰略性新興(xing) 產(chan) 業(ye) ，同時精準滴灌經濟薄弱環節。

　　著力防範風險

　　銀行業(ye) 加大不良貸款處置力度，資產(chan) 質量持續改善

　　過去一年，麵對複雜嚴(yan) 峻的國際國內(nei) 環境，銀行業(ye) 發展麵臨(lin) 一些新問題新挑戰。各家商業(ye) 銀行加大不良貸款處置力度，整體(ti) 資產(chan) 質量持續改善。

　　銀保監會(hui) 數據顯示，2018年四季度末商業(ye) 銀行不良貸款率1.83%，較上季末下降0.04個(ge) 百分點。今年一季度銀行業(ye) 整體(ti) 資產(chan) 質量維持穩定。

　　銀行也為(wei) 可能發生的貸款損失計提了充足準備金。2018年四季度末，商業(ye) 銀行撥備覆蓋率為(wei) 186.31%，較上季末上升5.58個(ge) 百分點。

　　2018年中行通過多種方式化解不良資產(chan) 1525億(yi) 元，同比增加180.72億(yi) 元，比上年增長13.45%。“中行將通過建設線上風控平台，利用大數據等手段優(you) 化風險監測預警機製，提升風險管理智能化水平。” 中國銀行風險總監劉堅東(dong) 表示。

　　“上市銀行需進一步提升風險防範意識和能力，嚴(yan) 格實施全麵風險管理，同時，加大不良資產(chan) 處置力度，綜合運用現金清收、重組重整、資產(chan) 證券化等手段處置問題資產(chan) 。此外，應盡快建設完善風險監測預警係統，結合人工智能、大數據等科技手段對潛在風險早發現、早預警、早化解。”董希淼說。

　　5家上市險企經營利潤同比大幅增長

　　保險業(ye) 交出精彩答卷

　　本報記者 曲哲涵

　　喜迎“開門紅”

　　保費增速重返兩(liang) 位數，“爬坡過坎”已取得初步勝利

　　今年一季度，保險業(ye) 交出亮麗(li) 成績單。銀保監會(hui) 日前公布的數據顯示，一季度全行業(ye) 共實現原保費收入16322億(yi) 元，比去年同期增長15.89%。其中，壽險業(ye) 原保費收入10863億(yi) 元，同比增長14.34%。

　　去年，全行業(ye) 原保險保費收入僅(jin) 同比增長3.92%，相比2017年18.2%的增速，跌落了不少。而從(cong) 今年一季度數據看，保險業(ye) 走出“穀底”的趨勢已經比較明顯。

　　看勢頭——“開門紅”奠定全年業(ye) 務基礎。

　　今年一季度保費增速“飄紅”，與(yu) 各公司積極備戰、開發適銷對路的產(chan) 品有關(guan) 。中國人壽、泰康人壽以及新華人壽新推出“預定利率可達4.025%，複利、保證領取20年”的定期年金，在短期利率下行情況下，較其他理財產(chan) 品更有競爭(zheng) 力。另一“開門紅”主打產(chan) 品萬(wan) 能險在銀行銷售得較為(wei) 火爆，保戶投資款新增交費同比大增39.8%。此外，也有不少公司根據消費者保障需求，采取“理財型+保障型”並重發展的策略。

　　“我們(men) 推出了一款特惠保險產(chan) 品‘暖寶保’，開年一個(ge) 多月就有640萬(wan) 人投保，這是目前市場上唯一一款0—100歲均可投保的出行意外險產(chan) 品，成人隻需19.9元/年。以前大家都把目光盯著大額、長期壽險，而這次實踐證明，隻要瞄準百姓的保障需求，‘另辟蹊徑’也能有驚喜。”平安產(chan) 險個(ge) 人非車險部負責人說。

　　看根基——上市險企很給力，確保行業(ye) 穩健前行。

　　一季報顯示，5家上市險企保險業(ye) 務保費收入及經營利潤均比去年同期大幅增長。中國人壽、中國平安淨利潤分別同比增長92.6%和77.1%，其他上市險企也實現了兩(liang) 位數的淨利潤增長。一季度上市險企保費規模、利潤雙升，說明保險業(ye) “爬坡過坎”取得了初步勝利。

　　回歸“保險姓保”屬性

　　結構調整腳步不停，“三輪驅動”輪廓漸成

　　保險業(ye) 堅定不移回歸保障，終於(yu) “苦盡甘來”——

　　結合2018年5家上市險企的年報數據來看，壽險公司普遍重視價(jia) 值增長，大力發展保障型業(ye) 務。

　　比如，新華人壽近年來提升長期和保障型業(ye) 務占比。2018年一舉(ju) “逆襲”為(wei) 利潤增速第一，保費收入市場排名也上升1位。

　　同樣大刀闊斧轉型的中國人壽，“一錘子大買(mai) 賣”驟減，“細水長流小生意”漸多。今年一季度保費收入同比增長11.9%。

　　一季度，健康險和意外險分別同比增長39.05%和24.16%，進一步強化行業(ye) “保險姓保”屬性。

　　財險市場的結構調整也在穩步推進。財產(chan) 保險業(ye) 務增速略有下降，但非車險業(ye) 務市場份額同比提升4.68個(ge) 百分點，車險“一險獨大”的局麵繼續得到改觀。

　　值得注意的是，一季度外資壽險表現強勁，以63%的保費增速一洗往年乏力態勢。業(ye) 內(nei) 人士認為(wei) ，隨著中國對外開放力度的加大，外資險企的市場份額有望進一步提升。

　　保險業(ye) 堅定不移做資本市場的“壓艙石”，“種瓜得瓜”——

　　截至今年3月末，中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險的年化總投資收益率分別為(wei) 6.71%、5.1%、4.6%、4.2%，較去年底大幅提升。

　　一直以來，險資都是資本市場重要的機構投資者。年初，銀保監會(hui) 表示，鼓勵保險公司使用長久期賬戶資金，增持優(you) 質上市公司股票和債(zhai) 券，拓寬專(zhuan) 項產(chan) 品投資範圍，加大專(zhuan) 項產(chan) 品落地力度。截至3月末，保險公司出現在409家上市公司前十大流通股股東(dong) 名單上，持股總市值6458.91億(yi) 元，占A股流通市值1.42%。

　　保險業(ye) 堅定不移走“科技+金融”之路，改造行業(ye) 生態——

　　結合2018年年報看，科技已經成為(wei) 保險業(ye) 轉型升級的重要動力支撐。

　　2018年，中國太保人工智能保險顧問“阿爾法保險”訪問量突破650萬(wan) 人次，基於(yu) 語音交互、圖像識別等技術，機器人可實現多場景保險服務。中國平安的各金融科技與(yu) 醫療科技戰略持續深化，推動保險業(ye) 務快速發展。平安產(chan) 險可通過報案聲紋識別是否為(wei) 本人，以及情緒是否異常;通過定位和時間判定事故經過，包括查勘地點、報案時間和出險時間。

　　以往，人們(men) 習(xi) 慣於(yu) 將“保費”“投資”比喻為(wei) 保險業(ye) 發展的兩(liang) 個(ge) 輪子。如今，保險業(ye) 已經步入保費、投資、科技“三輪”並驅的時代。

　　發展更趨規範

　　加大監管處罰力度，確保行業(ye) 穩健發展

　　今年一季度，保險監管繼續加力，銀保監會(hui) 共處罰了36家保險公司、72家保險中介機構，合計罰沒超過2400萬(wan) 元。

　　在加大處罰力度的同時，相關(guan) “紮緊籬笆”的工作也在推進。一季度，《關(guan) 於(yu) 加強保險公司中介渠道業(ye) 務管理的通知》《2019年保險中介市場亂(luan) 象整治工作方案》等重磅文件發布，開展保險銷售人員和中介人員信息核實清查工作，向市場違規行為(wei) “亮劍”。銀保監會(hui) 多次發布保險消費警示，提醒消費者小心自媒體(ti) 營銷誤導。

　　“保險業(ye) 發展越快，越需要監管部門在製度、技術和隊伍方麵加強建設。近兩(liang) 年，保險監管不僅(jin) 在‘亡羊補牢’快速懲處違規機構方麵反應迅速，相關(guan) ‘防患未然’的工作也在提速，這一點應予點讚。”南開大學保險係主任朱銘來說。