首家投資管理型村鎮銀行落地，對村鎮銀行轉型發展具有重要意義(yi) ，不僅(jin) 可將原本分散在各個(ge) 地區的村鎮銀行統一集約化管理，提升村鎮銀行商業(ye) 可持續性，也有助於(yu) 解決(jue) 當下村鎮銀行普遍麵臨(lin) 的資金不足等問題，確保不發生流動性風險，並在“支農(nong) 支小”、服務鄉(xiang) 村振興(xing) 方麵發揮更加積極的作用——

　　近日，常熟農(nong) 商銀行收到中國銀保監會(hui) 《關(guan) 於(yu) 籌建興(xing) 福村鎮銀行股份有限公司的批複》，獲準在海南省海口市籌建興(xing) 福村鎮銀行股份有限公司(簡稱“興(xing) 福村鎮銀行”)。這是自2018年1月份《中國銀監會(hui) 關(guan) 於(yu) 開展投資管理型村鎮銀行和“多縣一行”製村鎮銀行試點工作的通知》印發以來，銀保監會(hui) 批準成立的首家試點機構。什麽(me) 是投資管理型村鎮銀行?與(yu) 此前意義(yi) 上的村鎮銀行有何不同?如何更好服務“支農(nong) 支小”?

　　彌補發展短板

　　監管層之所以放開投資型村鎮銀行牌照與(yu) 多年來村鎮銀行發展相關(guan) 。

　　據了解，農(nong) 村金融一直是我國金融體(ti) 係中的短板。現實中，大型國有銀行不斷撤銷、合並、放棄其在鄉(xiang) 鎮地區的營業(ye) 網點，不斷縮小其在農(nong) 村地區的經營規模，我國農(nong) 村金融“失血”問題嚴(yan) 重。為(wei) 了改變農(nong) 村資金供應不足狀況，彌補農(nong) 村金融空白，村鎮銀行應運而生。

　　自2007年我國第一家村鎮銀行開業(ye) 以來，截至2018年末，全國共組建村鎮銀行1621家。銀行業(ye) 協會(hui) 副秘書(shu) 長張芳稱，從(cong) 全國村鎮銀行分布看，中西部地區有1063家，占比65.6%;村鎮銀行已覆蓋全國1286個(ge) 縣，縣域覆蓋率達70%。村鎮銀行整體(ti) 資產(chan) 規模約1.51萬(wan) 億(yi) 元，負債(zhai) 總額1.33萬(wan) 億(yi) 元。存款餘(yu) 額1.18萬(wan) 億(yi) 元，貸款餘(yu) 額0.94萬(wan) 億(yi) 元。

　　隨著我國村鎮銀行機構數量與(yu) 資產(chan) 規模雙雙快速增長，村鎮銀行的股權轉讓交易逐漸增多，村鎮銀行機構兼並整合時有發生。2017年，國開行就將其持有的15家村鎮銀行全部轉讓給中國銀行。2018年，建設銀行將其控股持有的27家村鎮銀行股權轉讓給了中國銀行。

　　村鎮銀行股權轉讓交易增多，主要原因是成本較高，盈利能力弱。中國人民大學重陽金融研究院副院長董希淼表示，一方麵村鎮銀行資金融通渠道有限，很依賴傳(chuan) 統存貸款業(ye) 務，風險分散能力不足;另一方麵，村鎮銀行利率定價(jia) 基礎薄弱，各期限存款利率長期保持在同業(ye) 間最高水平，資金成本相對較高，對村鎮銀行發展形成挑戰。

　　中國人民大學國際貨幣研究所研究員甄新偉(wei) 稱，為(wei) 實現村鎮銀行高質量發展，助力我國村鎮銀行股權充分整合，監管層於(yu) 2018年出台政策，允許商業(ye) 銀行選擇一家其設立的村鎮銀行作投資管理行。此舉(ju) 可將原本分散在各個(ge) 地區的村鎮銀行實現統一集約化管理。

　　提升治理能力

　　記者了解到，常熟農(nong) 商銀行對30家興(xing) 福村鎮銀行的管理采用母行準事業(ye) 總部製垂直管理模式。投資管理行成立後，常熟農(nong) 商銀行不再直接管理各家村鎮銀行，興(xing) 福村鎮銀行將作為(wei) 獨立的“子公司”開展經營管理。除了發展自身業(ye) 務外，還將作為(wei) “興(xing) 福係”村鎮銀行的管理與(yu) 服務機構，著力強化村鎮銀行人才、科技、運營、風控等中後台服務體(ti) 係和功能建設，不斷提高集約化管理和專(zhuan) 業(ye) 化服務水平，推動“興(xing) 福係”村鎮銀行持續健康發展。

　　常熟農(nong) 商銀行相關(guan) 工作人員表示，投資管理型村鎮銀行牌照將有助於(yu) 提升該行公司治理能力。“興(xing) 福村鎮銀行作為(wei) 管理行，將加強對各村鎮銀行的指導與(yu) 管理，幫助下轄村鎮銀行完善公司治理體(ti) 係，優(you) 化村鎮銀行運行機製，不斷提高公司治理有效性。同時，進一步加大對下轄村鎮銀行股權管理，從(cong) 股東(dong) 資格準入、股東(dong) 行為(wei) 規範、股權登記轉讓、關(guan) 聯交易等方麵，進一步規範和優(you) 化村鎮銀行股權管理工作。”

　　董希淼認為(wei) ，村鎮銀行是支持農(nong) 村金融體(ti) 係改革和發展的重要力量，隻有具備盈利能力的村鎮銀行才能保證自身在農(nong) 村金融市場中生存並發展，從(cong) 而為(wei) 持續提供農(nong) 村發展所需資金奠定基礎，保證其“政策性”得以落實。目前，銀行業(ye) 利差整體(ti) 收窄，相對於(yu) 大中型銀行來說，村鎮銀行受到的衝(chong) 擊更大。開放投資管理牌照有助於(yu) 村鎮銀行應對這些挑戰。

　　甄新偉(wei) 稱，具有投資管理牌照的村鎮銀行，可以通過自身投資平台，在業(ye) 務盈利模式、信息係統平台建設、專(zhuan) 業(ye) 人力資源培養(yang) 、業(ye) 務依法規範等方麵充分實現資源共享，通過規模化運營，有效降低單個(ge) 村鎮銀行機構的運營成本，提升村鎮銀行商業(ye) 可持續性。

　　此外，記者還了解到，常熟農(nong) 商銀行獲得投資管理型村鎮銀行牌照後，在資金支持方麵，興(xing) 福村鎮銀行將作為(wei) 獨立的運作主體(ti) 開展資金籌集，進一步為(wei) 村鎮銀行增加資金來源，解決(jue) 當下村鎮銀行普遍麵臨(lin) 的資金不足等問題，確保村鎮銀行不發生流動性風險。

　　據悉，目前已有北京銀行、浦發銀行以及泰隆銀行等多家銀行宣布計劃設立投資管理型村鎮銀行。泰隆銀行副行長金學良表示：“作為(wei) 發起行，泰隆銀行在對村鎮銀行的管理上並不專(zhuan) 業(ye) ，如果有了投資管理型村鎮銀行牌照，可以實現更加專(zhuan) 業(ye) 化的管理，有助於(yu) 提升村鎮銀行管理水平。”

　　堅持“支農(nong) 支小”

　　首家投資管理行落戶海南，也將在村鎮銀行“支農(nong) 支小”方麵產(chan) 生積極效果。江蘇省蘇州銀保監分局許晉對記者說，海南作為(wei) 農(nong) 業(ye) 大省，尤其需要貼近當地特點的農(nong) 村金融服務，“支農(nong) 支小”正是常熟農(nong) 商銀行和興(xing) 福村鎮銀行發展定位所在。在此設投資管理行，能更好地與(yu) 興(xing) 福村鎮銀行發展定位有效契合，起到與(yu) 現有金融機構錯位經營、拾遺補缺，支持海南鄉(xiang) 村振興(xing) 的積極作用。

　　甄新偉(wei) 認為(wei) ，成立投資管理型村鎮銀行，還有利於(yu) 提升村鎮銀行監管效率。由一家村鎮銀行作投資管理平台的管理模式，更能方便監管部門對村鎮銀行整體(ti) 監管，降低監管成本，積極提升村鎮銀行經營管理合規水平，督促村鎮銀行實現其“支農(nong) 支小”的定位。

　　董希淼稱，投資管理行除受讓其主發起人已持有的全部村鎮銀行股權外，還能繼續發起設立村鎮銀行，重點布局中西部地區和老少邊窮地區。通過製定“支農(nong) 支小”整體(ti) 發展戰略規劃，支持村鎮銀行建立特色化的商業(ye) 模式和激勵約束機製，激活農(nong) 村金融服務鏈條，滿足縣域“三農(nong) ”和小微企業(ye) 的金融服務需求。

　　董希淼還認為(wei) ，監管層在支農(nong) 服務監管方麵應當建立懲罰和激勵並重的監管製度，建立健全村鎮銀行支農(nong) 服務考核評價(jia) 體(ti) 係，設定明確的支農(nong) 貸款比例等指標，通過監控資金流向實現對村鎮銀行支農(nong) 服務的有效監管。在利率管製方麵，國際上對小額信貸利率的管理一般持適度寬鬆態度。因此，可以試行村鎮銀行在法律規定的範圍內(nei) 自主製定貸款利率，提高村鎮銀行盈利水平。