近日，中辦、國辦印發《關(guan) 於(yu) 加強金融服務民營企業(ye) 的若幹意見》，就加強對民企的金融服務提出係統性舉(ju) 措。隨後，銀保監會(hui) 對落實《意見》精神提出了二十三條細化措施。這套“組合拳”切中民企融資的難點痛點，注重以改革提升金融服務實體(ti) 經濟的水平，受到全社會(hui) 尤其是民營企業(ye) 的高度關(guan) 注。目前民企在融資方麵情況怎麽(me) 樣?已采取的舉(ju) 措取得了哪些成效?金融機構應如何進一步改善服務?記者就這些問題采訪了相關(guan) 企業(ye) 、金融機構、監管部門和專(zhuan) 家。

　　“這500萬(wan) 元，救了企業(ye) 的命”

　　——政策陸續落地，助推民營企業(ye) 融資

　　“融不著錢，睡不著覺啊。”浙江星天海洋科學技術有限公司主要做海洋測繪產(chan) 品，去年因經營環境有所變化，公司現金流一度緊張，愁得公司經理羅昌林天天四處“找錢”。

　　如今，羅昌林可以不用那麽(me) 著急了。2018年，金融部門實施4次定向降準措施，3次增加再貸款、再貼現額度，定向精準調控，向市場釋放流動性。今年1月再次全麵降準，增強金融服務實體(ti) 經濟的能力，著力疏通貨幣政策傳(chuan) 導機製，幫助許多民企解了“燃眉之急”。

　　政策效果正在逐步顯現，商業(ye) 銀行的流動性約束得到改善。四川天府銀行副行長尹立國介紹，去年數次降準讓天府銀行釋放出29.93億(yi) 元流動性，這些資金全部用於(yu) 支持民營企業(ye) 。“截至2018年末，我行小微貸款餘(yu) 額697.38億(yi) 元，較年初增長117.34億(yi) 元，小微貸款占各項貸款比重達81.82%。”

　　銀行使得上勁兒(er) ，企業(ye) 得實惠。“最近，我申請到浙江嘉興(xing) 農(nong) 業(ye) 銀行提供的‘科技貸’，額度500萬(wan) 元，一個(ge) 月不到就放款了，利率3.915%，比基準利率還低10%，而市麵上同類貸款的利率一般都高於(yu) 6%。”羅昌林感歎，這500萬(wan) 元，救了企業(ye) 的命。“這筆貸款幫我們(men) 度過了暫時困難，緊接著公司就接到幾個(ge) 大訂單。今年3月還會(hui) 收到一筆項目首付款，資金狀況將明顯好轉。”

　　湖北武漢君成匯科技谘詢公司是一家專(zhuan) 門為(wei) 民企貸款做谘詢服務的公司，總經理馮(feng) 俊蓮拿出一張民企貸款列表：“我們(men) 這兒(er) 有10多家民企申報‘科保貸’產(chan) 品，其中5家已經拿到了貸款，從(cong) 100萬(wan) 元到400萬(wan) 元不等。”武漢市推出的“科保貸”，由政府、銀行、保險公司風險共擔，受益企業(ye) 享受當地科技局保費補貼及貼息政策，降低了民企融資成本。“綜合測算下來，這批貸款的利率僅(jin) 略高於(yu) 銀行貸款基準利率，民企接受度比較高。”

　　拓寬直接融資渠道，能更有效降低企業(ye) 融資成本。去年10月，人民銀行引導設立民企債(zhai) 券融資支持工具，積極支持機構運用信用風險緩釋工具等多種手段，幫助民營企業(ye) 債(zhai) 券融資，一批有競爭(zheng) 力的民企獲益。

　　“有了中債(zhai) 信用增信，認購者多了，企業(ye) 發債(zhai) 成本也能低一些。”浙江榮盛控股集團財務總監陶一喬(qiao) 介紹，公司正在舟山建設4000萬(wan) 噸煉化一體(ti) 化項目，去年10月由浙商銀行獨立主承銷的超短期融資券“18榮盛SCP005”順利發行，金額10億(yi) 元，投資者踴躍認購，認購倍數2.67，最終票麵利率5.22%，市場高度認可。

　　至1月底，廣東(dong) 已成功發行信用風險緩釋憑證支持民企發債(zhai) 項目9筆，支持民企債(zhai) 券融資39億(yi) 元，這些項目的民企債(zhai) 券平均發行利率6.05%，較省內(nei) 無信用風險緩釋憑證支持的民企債(zhai) 券平均發行利率低115個(ge) 基點，融資成本有效降低。

　　“融資難成因多，得從(cong) 關(guan) 節點入手加以破解”

　　——解決(jue) 信息不對稱問題、建立健全銀行機構盡職免責機製

　　政策已經取得明顯成效，但一些民營企業(ye) 融資難融資貴問題仍不同程度存在。《關(guan) 於(yu) 加強金融服務民營企業(ye) 的若幹意見》的發布，給企業(ye) 帶來更多期望。

　　中國社科院經濟所副所長張曉晶認為(wei) ，這次專(zhuan) 門以“加強金融服務民營企業(ye) ”的表述出台意見，明確要求平等對待各類所有製企業(ye) ，將有力促進一些金融機構扭轉過去對民企的不公平對待，“關(guan) 鍵在於(yu) 怎麽(me) 落實。”

　　融資難，難在哪類民營企業(ye) ?“不同企業(ye) 麵臨(lin) 的狀況不一樣，比如一家經營夾娃娃機的互聯網企業(ye) 主就說，他們(men) 融資並不難，每月現金流也有保障，但是許多機械、化工企業(ye) 就告訴我，他們(men) 被金融機構認為(wei) 投資回報率低、生存周期短，融資比較困難。”馮(feng) 俊蓮說。

　　江蘇無錫銀保監分局黨(dang) 委書(shu) 記陳惠蓮說，民營企業(ye) 融資難，一個(ge) 重要原因是融資體(ti) 係缺乏適合民企的信用評價(jia) 標準，信貸投放的評價(jia) 維度往往依賴“主體(ti) 資質評級、擔保物價(jia) 值評判、還款來源評判”等中小企業(ye) 難以滿足的硬指標。“部分銀行在信貸政策、內(nei) 部考核上對民營經濟還不夠重視。”

　　民營企業(ye) 自身經營特點也讓一些金融機構不敢主動“親(qin) 近”。“總體(ti) 來看，民營企業(ye) 麵臨(lin) 融資困難，是經濟、金融以及民企自身發展等多種因素疊加共振的結果。”張曉晶分析。

　　“融資難成因多，得從(cong) 關(guan) 節點入手加以破解。”陳惠蓮說，要消除金融機構對民企融資的顧慮，就要完善民營企業(ye) 信息、信用體(ti) 係建設，增強金融機構和民營企業(ye) 之間的信任。針對這些問題，《意見》提出，抓緊構建完善金融、稅務、市場監管、社保、海關(guan) 、司法等大數據服務平台，實現跨層級跨部門跨地域互聯互通。健全優(you) 化金融機構與(yu) 民營企業(ye) 信息對接機製，實現資金供需雙方線上高效對接，讓信息“多跑路”，讓企業(ye) “少跑腿”。

　　“近年來，監管部門、銀行機構下大力氣解決(jue) 銀企信息不對稱問題，在支持民企融資方麵做了很多有益探索。”陳惠蓮介紹，從(cong) 2015年起，監管部門聯合稅務部門開展了“銀稅互動”工作，指導銀行將納稅信用與(yu) 企業(ye) 融資發展有機結合，對符合條件的優(you) 質守信小微企業(ye) 、民營企業(ye) ，簡化貸款手續，加大信貸支持力度。

　　今年，無錫市政府主導建設無錫綜合金融服務平台，打造基於(yu) 互聯網、大數據分析的綜合性金融服務體(ti) 係，集聚金融資源、企業(ye) 資源、信用信息與(yu) 政府資源，著力破解中小微企業(ye) 、民營企業(ye) 融資信息不對稱、信用信息不透明和銀行信心不足等問題。

　　要消除金融機構對民企融資的顧慮，還要建立健全銀行機構盡職免責機製。為(wei) 了讓金融機構“敢貸、願貸、能貸”，《意見》提出，製定民營企業(ye) 服務年度目標，加大正向激勵力度。建立健全盡職免責機製，提高不良貸款考核容忍度。設立內(nei) 部問責申訴通道，為(wei) 盡職免責提供機製保障。

　　對此，陳惠蓮認為(wei) 還有兩(liang) 方麵問題待解：一方麵，商業(ye) 銀行考核激勵機製需要自上而下推進，改變一些大型商業(ye) 銀行利益驅動的信貸導向，適當提高不良貸款考核容忍度;另一方麵，應盡快明確民營企業(ye) 的內(nei) 涵外延，建立和完善民企的監測數據統計機製。

　　“建立敢貸、願貸、能貸的長效機製”

　　——在支持民營企業(ye) 融資的各個(ge) 環節，還有很多細致工作要做

　　“這次發布的《意見》釋放出一個(ge) 明確信號，就是要公平對待民營企業(ye) ，消除民營企業(ye) 遇到的隱性壁壘，這切中了問題要害。”中國人民大學重陽金融研究院副院長董希淼說，應建立敢貸、願貸、能貸的長效機製，從(cong) 資金成本、考核機製、擔保機製、信用製度等多個(ge) 角度完善製度建設。

　　國家金融與(yu) 發展實驗室副主任曾剛認為(wei) ，現在民營和小微企業(ye) 缺乏股權融資、風險投資渠道，也沒有穩定的長期銀行貸款來源，所以應大力發展直接融資，改善企業(ye) 融資結構，給予企業(ye) 更多包括上市、中長期債(zhai) 券發行在內(nei) 的直接融資機會(hui) 。

　　保險機構支持民營經濟方麵，去年10月，中國銀保監會(hui) 對《保險資金投資股權暫行辦法》進行了修訂，取消了此前保險資金股權投資的行業(ye) 限製，引導保險資金增強服務民營企業(ye) 和中小微企業(ye) 的能力。“保險資金中，85%以上是壽險資金，期限大多在七八年以上，與(yu) 股權投資的資產(chan) 負債(zhai) 周期匹配。”國務院發展研究中心保險研究室副主任朱俊生認為(wei) ，將險資股權直接投資行業(ye) 範圍從(cong) “白名單”換成“負麵清單”，投資標的不再局限於(yu) 保險、汽車、醫療等企業(ye) ，對於(yu) 險資和上市公司來說都是重大利好。

　　激發銀行服務民營企業(ye) 的內(nei) 在積極性，要在政策上有所傾(qing) 斜。《意見》首次提出把民營和小微企業(ye) 融資服務質量和規模作為(wei) 中小商業(ye) 銀行發行股票的重要考量因素，將提升中小銀行服務民營企業(ye) 的積極性，發揮有效的正向激勵作用。同時提出引導和支持商業(ye) 銀行加快處置不良資產(chan) ，盤活信貸存量，持續拓展了銀行信貸資源向民營企業(ye) 傾(qing) 斜的操作空間。

　　政策出台既要抓落實，也要防走偏。馮(feng) 俊蓮說，有一些民企融資項目，要反複填報各種材料，為(wei) 了爭(zheng) 取貸款優(you) 惠條件，企業(ye) 要花許多精力和時間去找各種部門對接、開證明，耗費大量時間、精力，這說明在支持民營企業(ye) 融資的各個(ge) 環節還有很多細致工作要做。

　　董希淼認為(wei) ，更好地服務民營企業(ye) ，“既要解決(jue) ‘不敢貸’‘不願貸’等問題，也要避免‘硬給貸’‘非要貸’等現象，防止本來應該流入民營和小微企業(ye) 的貸款變相進入其他領域。”(記者 歐陽潔 邱超奕 葛孟超)