·中小企業(ye) 最容易成為(wei) 宏觀調控的犧牲品，而中國的宏觀調控又經常發生，更何況中小企業(ye) 一大批，放貸失誤概率遠超國企，誰敢輕易碰這個(ge) “高壓線”，誰願意冒這個(ge) 風險

　　·基層行更多地采取貸款兩(liang) 極化發放辦法，即更注重國有大型企業(ye) 和個(ge) 人貸款兩(liang) 頭，甩開中小企業(ye)

　　·一旦利率市場化改革加速，死亡率上升的可能不是中小企業(ye) ，而是大型國有企業(ye) ，因為(wei) 正是它們(men) 的低效率壓低了商業(ye) 銀行利率重心，或者說，國有大型企業(ye) 才是商業(ye) 銀行利率市場化改革的最大障礙

　　·很多中小銀行，尤其是地方性商業(ye) 銀行在成立之初都是打著支持地方經濟發展，支持中小企業(ye) 發展的幌子申報的。而一旦它們(men) 獲準成立，立即搶占大中城市，與(yu) 國有銀行爭(zheng) 搶公司業(ye) 務，爭(zheng) 搶國有企業(ye) 貸款份額

　　·各地政府和銀行不乏支持中小企業(ye) 發展的熱情，也有創新的動力，關(guan) 鍵需要解決(jue) 的是觀念，是製度安排

　　·解決(jue) 問題的關(guan) 鍵其實就是一條：是沿著社會(hui) 主義(yi) 市場經濟製度繼續向前走，還是猶猶豫豫偷著向計劃經濟體(ti) 製回歸？！

　　中小企業(ye) 貸款難，年年喊，年年難，它已經成為(wei) 中國經濟頑症，國進民退的象征，社會(hui) 主義(yi) 市場經濟製度的短板。解決(jue) 中小企業(ye) 貸款難問題的核心是要擺正國強與(yu) 民富的關(guan) 係，讓更多的勞動者享受改革開放、社會(hui) 進步的成果。為(wei) 了實現這個(ge) 目標，金融業(ye) 要服從(cong) 戰略大局，宏觀調控更要傾(qing) 聽中小企業(ye) 的聲音。

　　一、中小企業(ye) 最容易成為(wei) 宏調轉向的犧牲品

　　近日，浙江鋼構董事長盧立強溺亡，隨後曝光其死因是深陷高利貸困境，資金鏈斷裂，而曾經的包頭首富也是為(wei) 此因由自殺。這兩(liang) 個(ge) 極端事件並非偶然，並非個(ge) 案，它折射出當前中小企業(ye) 尤其是民營企業(ye) 的金融生存環境是多麽(me) 惡劣。人們(men) 肯定要質問：為(wei) 什麽(me) 這樣“優(you) 秀”的企業(ye) 家，包括上千萬(wan) 勤勞奮鬥的中小企業(ye) 家，都會(hui) 被逼向高利貸市場，我們(men) 這麽(me) 多商業(ye) 銀行都幹什麽(me) 去了？！

　　事情沒有那麽(me) 簡單。

　　我曾經於(yu) 1992——1996年從(cong) 事過一段鄉(xiang) 鎮企業(ye) （中小企業(ye) 的前身）貸款管理工作，深知每一次政策轉向，貨幣緊縮，最先受衝(chong) 擊的一定是鄉(xiang) 鎮企業(ye) ，尤其是以鄉(xiang) 鎮企業(ye) 家個(ge) 人為(wei) 大股東(dong) 的中小企業(ye) 。而中國的經濟和產(chan) 業(ye) 政策恰恰如翻烙餅，一會(hui) 鼓勁，一會(hui) 撤火；一會(hui) 說要農(nong) 業(ye) 機械化，一會(hui) 又說機械化步伐太快了；一會(hui) 說支持鄉(xiang) 鎮企業(ye) ，一會(hui) 又說國有企業(ye) 是被鄉(xiang) 鎮企業(ye) 擠垮的；更要命的是貨幣政策，永遠是一放就亂(luan) ，一收就死。而這種政策的翻烙餅對鄉(xiang) 鎮企業(ye) 的傷(shang) 害極大。由於(yu) 我當時管理的是總行級對鄉(xiang) 鎮企業(ye) 的貸款，層次高，抗打擊能力稍微強一些。但從(cong) 1991年鄉(xiang) 鎮企業(ye) 開始萌芽，到1996年大批鄉(xiang) 鎮企業(ye) 倒閉的5年多時間內(nei) ，我經手的貸款大約有三分之一也形成壞賬，同期各省市的鄉(xiang) 鎮企業(ye) 貸款形成壞賬的比例有的高達60%。更重要的是，當時很多銀行腐敗案件都與(yu) 鄉(xiang) 鎮企業(ye) 貸款相關(guan) ，鄉(xiang) 鎮企業(ye) 為(wei) 取得貸款而向銀行貸款管理者行賄成為(wei) “潛規則”，幾年間大約有上萬(wan) 個(ge) 銀行管理人因為(wei) 受賄而出事，有的甚至被判死刑。當大量壞賬和大量犯罪聯係在一起時，這類貸款當然會(hui) 成為(wei) 銀行業(ye) 最嚴(yan) 重的風險區，也是後來製度設計最嚴(yan) 控的高危區。

　　鄉(xiang) 鎮企業(ye) 實際就是中小企業(ye) 的前身，它在退出曆史舞台（現在已經沒有這個(ge) 名字）的時候卻將一件滿處是洞的“袈裟”傳(chuan) 給了中小企業(ye) ，從(cong) 此以後，中小企業(ye) 貸款難就被年年喊，但哪一年也解決(jue) 不了——這與(yu) 曆史傷(shang) 痛有關(guan) 。實際上，當時鄉(xiang) 鎮企業(ye) 貸款之所以會(hui) 形成如此多的壞賬，企業(ye) 發展過快，基因存在毛病是內(nei) 因，但政策突變，政府從(cong) 鼓勵扶持到撒手不管，則是重要的外因。從(cong) 2005年開始，為(wei) 了將大批臨(lin) 近死亡邊緣的國有企業(ye) “挽救”回來，政府實行向國有企業(ye) 傾(qing) 斜的宏觀經濟政策轉變，其中就包括限製鄉(xiang) 鎮企業(ye) 發展——突然斷奶，各大商業(ye) 銀行對國有企業(ye) 貸款開始敞開供應，不計風險的供應，而對鄉(xiang) 鎮企業(ye) 貸款則全部掐斷——除非少數已經長大成為(wei) 超大型企業(ye) 的鄉(xiang) 鎮企業(ye) 。

　　自從(cong) 鄉(xiang) 鎮企業(ye) 這個(ge) 名詞“被消失”之後，國有和股份製商業(ye) 銀行就有了約定俗成的“潛規則”：將中小企業(ye) 貸款列為(wei) 高風險貸款，不僅(jin) 發放條件越來越嚴(yan) ，而且實行風險管理“終身製”，“連坐製”，一筆中小企業(ye) 貸款成為(wei) 壞賬，責任人管理者好幾個(ge) 人都被安排“下崗催收”，停發獎金，甚至退休後也要追究責任。這種規定合理嘛？若詢問100個(ge) 銀行業(ye) 高管，99個(ge) 都會(hui) 告訴你，合理。為(wei) 什麽(me) ？不僅(jin) 是責任追究太嚴(yan) 厲的問題，而是太容易被追究責任的問題，所以就沒有了內(nei) 外勾結，也就沒有了中小企業(ye) 貸款。更多人會(hui) 告訴我，即使沒有內(nei) 外勾結，出事的概率也太大了。統計學告訴我：當宏觀經濟環境發生劇烈突然的變化時，什麽(me) 企業(ye) 抗打擊能力強呢，什麽(me) 企業(ye) 的資金鏈最容易斷裂呢？毫無疑問，國有企業(ye) 融資渠道寬廣，管理水平高，政府扶持力度強，除非發生大麵積係統性風險，它們(men) 中的絕大多數不會(hui) 死——死了也與(yu) 貸款管理者無關(guan) 。而中小企業(ye) 則完全相反，它們(men) 中的絕大多數都屬於(yu) “弄潮兒(er) ”，成長性確實有，水平低則是一大批，不僅(jin) 正常死亡經常發生，且一旦遇到宏觀調控，由於(yu) 庫存壓力等正常原因而陷入資金鏈斷裂的可能性遠遠大於(yu) 國有企業(ye) 。由於(yu) 中小企業(ye) 最容易成為(wei) 宏觀調控的犧牲品，而中國的宏觀調控又經常的發生，更何況中小企業(ye) 一大批，放貸失誤的概率遠遠超過國有企業(ye) ，誰敢輕易碰這個(ge) “高壓線”，誰願意冒這個(ge) 風險。

　　二、宏觀經濟環境是好是壞，要看中小企業(ye) 為(wei) 什麽(me) “不幹”

　　2010年上半年開始的宏觀調控，從(cong) 房地產(chan) 市場很快蔓延到整個(ge) 實體(ti) 經濟，至2011年5月份，經濟增速連續下滑，企業(ye) 成本負擔越來越大，而在不斷加大的成本中，資金成本上升是顯而易見的事實。當下，對宏觀調控的效果爭(zheng) 議很大，絕大多數經濟學家認為(wei) ，經濟減速是宏觀調控樂(le) 見的目標，現在的資金環境不是偏緊，而是依然寬鬆，尤其是利率水平，存款是負利率，貸款是低利率。就在這個(ge) 時候，一些媒體(ti) 報道溫州等地中小企業(ye) 大麵積“死亡”的事件，顯示最易受到宏觀調控影響的中小企業(ye) 已經麵臨(lin) 極端的生存困境，但銀監會(hui) 隨即否定。而我最近到浙江、江蘇、山東(dong) 等地調查，與(yu) 很多企業(ye) 家和地方領導交談，深刻的感覺到：浙江、江蘇、廣東(dong) 珠三角等中小企業(ye) 最發達地區（更不要說欠發達地區的中小企業(ye) ）的絕大多數企業(ye) 當前都在“過冬”，所謂“大批死亡”的報道也許有吸引眼球之嫌，但“關(guan) 門大吉”的卻隨處可見，即使是仍在堅持生產(chan) 的企業(ye) ，也將生產(chan) 規模壓縮至極限，非常多的企業(ye) 靠高利貸生存。它們(men) 在等，更是在賭宏觀經濟環境會(hui) 在下半年會(hui) 好轉。很明顯，如果宏觀調控力度不做微調，指向不做改變，不出台扶持中小企業(ye) 的特殊政策，很多中小企業(ye) 熬不過四季度。
 

　　現在很多媒體(ti) 和官方調查機構都承認：央行的貨幣政策在有效收回流動性的同時，也加大了企業(ye) 資金壓力，中小企業(ye) 獲取銀行貸款的難度加大（6月2日，工業(ye) 和信息化部網站發布《2011年中國工業(ye) 經濟運行春季報告》）。其實，對絕大多數中小企業(ye) 來說，即使是在貨幣政策寬鬆的時候，他們(men) 也很難得到貸款。過去，沒有商業(ye) 銀行眷顧的大批中小企業(ye) 之所以能夠生存，能如雨後春筍般地發展，仰賴的是“大環境”長期相對寬鬆。必須承認，當央行貨幣政策寬鬆時，經濟發展迅猛，很多中小企業(ye) 很容易吃到國有大型企業(ye) 的“剩飯”——它們(men) 可以靠大企業(ye) 或國外訂單取得預付款，還可以辦理票據體(ti) 現，更多的時候是靠民間借貸融資——通過極低的市場經營成本消化較高的資金成本。

　　但當大環境趨緊時，一切都變了。當很多大型國有企業(ye) 都無法取得正常貸款的時候，當幾乎所有的生產(chan) 領域都被緊縮的時候，哪有那麽(me) 多預付款，票據貼現市場更無法惠及中小企業(ye) ，唯有高利貸盛行，甚至連國有大型企業(ye) 有時候也要借一點高利貸。銀行的同行告訴我：在嚴(yan) 厲的宏觀調控背景下，國有大型企業(ye) 可以靠壟斷生存，房地產(chan) 企業(ye) 可以靠存款、存貨以及高利貸生存，唯有中小企業(ye) 最先倒下，因為(wei) 它們(men) 大都屬於(yu) 產(chan) 業(ye) 鏈最低端，平常就靠“殘湯剩飯”活著，現在，大型企業(ye) 資金都緊，房地產(chan) 企業(ye) 又處於(yu) 自保的關(guan) 鍵時刻，所有的生產(chan) 資料都在上漲，“殘湯剩飯”越來越少，即使有一點點，也要花比“正餐”價(jia) 格還貴的價(jia) 錢去買(mai) ，讓中小企業(ye) 怎麽(me) 生存。

　　不能從(cong) 貸款規模總量看信貸鬆緊，要看結構變化，看銀行對中小企業(ye) 的態度。

　　我在調查中反複地詢問地方官員：目前中小企業(ye) 的絕對數量是不是多了？是不是存在超前發展，戰線拉得過長問題？中小企業(ye) 資金鏈斷裂是否存在老板個(ge) 人素質問題？幾乎所有的地方政府官員都告訴我：中小企業(ye) 的問題的確很多，但從(cong) 戰略上看，地方上必須大力支持中小企業(ye) 發展，因為(wei) 這涉及民生，涉及就業(ye) 和穩定。同時中小企業(ye) 的確優(you) 勢優(you) 點不少，不能以偏概全。對地方來說，80%以上的就業(ye) 來自於(yu) 中小企業(ye) ，70%的稅收也來自中小企業(ye) ，當中小企業(ye) 蓬勃發展的時期，地方就呈現安居樂(le) 業(ye) 的場景，政府也有錢更多地解決(jue) 民生問題，比如現在普及城市養(yang) 老金製度，錢從(cong) 哪來，地方財政。相反，當30%左右的中小企業(ye) 開始裁員，地方官員就很緊張，既擔心無業(ye) 遊民滋事，也擔心稅收大幅度下降，許多已經向老百姓承諾的事沒錢辦。很顯然，地方官員的心情絕大多數經濟學家是無法體(ti) 會(hui) 的。

　　同時我也問銀行官員：在實際操作中是否願意更多地發放中小企業(ye) 貸款？對這個(ge) 問題，答案存在“南北差異”，地區差異。在中小企業(ye) 發達的江浙包括山東(dong) 一些發達地區，金融機構普遍重視中小企業(ye) 貸款，通過不斷地創新信貸產(chan) 品、創新融資機構等辦法支持中小企業(ye) 發展。但當整體(ti) 資金環境趨緊時，銀行都“沒有錢”（額度和頭寸），再好的創新產(chan) 品也隻能閑置，搞一點票據貼現也是杯水車薪。而當我回到長江以北尤其是黃河以北後再問，銀行幹部的說法完全變了：就是不能給中小企業(ye) 貸款，壞賬率太高了。的確，我詢問了一些商業(ye) 銀行市級機構，今年以來基本沒有發放過一筆中小企業(ye) 貸款。

　　從(cong) 更宏觀的角度觀察，今年總的貸款指標與(yu) 去年相當，前幾個(ge) 月的信貸投放還大於(yu) 去年同期。但要想到去年有8個(ge) 月是在從(cong) 緊的大環境中運行的，相對於(yu) 各地2009年鋪開的攤子，形成的生產(chan) 能力，不增加貸款指標就是緊縮。還要看“蛋糕”怎麽(me) 切，據我了解，今年各大銀行都調整了貸款投向，房地產(chan) 開發不能貸，地方融資平台不能貸。這是對的。但很多銀行將麵向實體(ti) 經濟的貸款大約壓縮了30%，這就值得商榷。據了解，為(wei) 了防範係統性風險發生，很多商業(ye) 銀行都在實行“經濟資本”管理製度，要求按照風險程度、綜合回報水平調整貸款結構，急著讓巴塞爾Ⅲ落地，好像有了巴塞爾Ⅲ就萬(wan) 事大吉。這種製度設計使基層行更多地采取貸款兩(liang) 極化發放辦法，即更注重國有大型企業(ye) 和個(ge) 人貸款兩(liang) 頭，甩開中小企業(ye) 。這個(ge) 道理很明顯：國有大型企業(ye) 是國家必保的企業(ye) ，不會(hui) 垮，更不能垮，有最大的安全保證。個(ge) 人貸款也安全，因為(wei) 現在很多居民都有財產(chan) ，具有良好的質押擔保條件，同時這類貸款可以“任意”上浮利率（附加很多收費條款，形成所謂的中間收入），即保險又賺錢。商業(ye) 銀行的貸款都“兩(liang) 極化”了，中小企業(ye) 自然被擠得連縫隙都沒了。幸好，商業(ye) 銀行的很多個(ge) 人貸款產(chan) 品都與(yu) 中小企業(ye) 絲(si) 絲(si) 相關(guan) ，因為(wei) 中小企業(ye) 老板其實就是個(ge) 人。今年以來各家商業(ye) 銀行個(ge) 人貸款占比大增，不排除很多中小企業(ye) 家以個(ge) 人名義(yi) 申請這類貸款。客觀地說，如果今年商業(ye) 銀行不是“大開”了這個(ge) 口子，熬不下去的中小企業(ye) 會(hui) 更多。但有一點需要強調：連國有大型商業(ye) 銀行都在變相地發放準“高利貸”，“黑市”融資更公開，更猖獗，據國家機構測算，今年銀行發放的中小企業(ye) 貸款利率平均在15%左右，遠遠高於(yu) 一年期貸款基準利率，很多都在20%以上。而黑市融資利率已經升至50%甚至更高。我在調查中發現，一些活躍於(yu) 正統商業(ye) 銀行和黑市之間的小型民間擔保公司（實際是麵向私人和中小企業(ye) 的短期貸款機構），僅(jin) 靠辦理“過橋貸款”和高利貸融資擔保業(ye) 務，今年的利潤可以上億(yi) 。看到它們(men) 在瘋狂地賺錢，就可以想見中小企業(ye) 有多麽(me) 難！

　　三、中小企業(ye) 能夠承受高利率，但商業(ye) 銀行的利率沒有市場化

　　既然中小企業(ye) 都在承受高利貸，客觀上也能承受高利率，“嫌貧愛富”的商業(ye) 銀行為(wei) 什麽(me) 不對中小企業(ye) 更多地發放利率高一點的貸款呢？簡單地回答：商業(ye) 銀行的貸款風險定價(jia) 機製沒有形成，更沒有利率市場化的製度基礎。但進一步思考：如果所有商業(ye) 銀行的貸款風險定價(jia) 都市場化了，會(hui) 出現怎樣的情形呢？很多國有企業(ye) 包括大型國企有可能得不到貸款！

　　中國銀行業(ye) 至今仍然維持低利率環境的根源是必須適應很多國有大型企業(ye) 的低效率運行，覆蓋大量超前投資和無效GDP所形成的隱性損失。一方麵，長期的低利率政策，使得整個(ge) 市場金融資源配置形成了低效率短板效應，而低效率環境又反過來製約著利率市場化改革。現在許多經濟學家都呼籲實行市場化利率，讓貨幣價(jia) 格能夠體(ti) 現經濟的高速增長並在某種程度上抑製經濟的過快增長。但我可以負責任地說：一旦利率市場化改革加速，死亡率上升的可能不是中小企業(ye) ，而是大型國有企業(ye) ，因為(wei) 正是它們(men) 的低效率壓低了商業(ye) 銀行利率重心，或者說，國有大型企業(ye) 才是商業(ye) 銀行利率市場化改革的最大障礙。據統計，目前我國占企業(ye) 總量0.5％的大型國企擁有50％以上的貸款份額，地方融資平台貸款大約占比10%，這些貸款中的20%屬於(yu) 低效，還要20%屬於(yu) 超前，短期不形成產(chan) 出。按照這樣的估算，現在的利率水平不是低了，而是高了！再提高，將大麵積形成壞賬。同時，大麵積提高存量貸款利率，不僅(jin) 無益於(yu) 抗通脹，還會(hui) 極大地提高所有企業(ye) 的融資成本，這種突然間提高的資金成本最終會(hui) 轉嫁到商品市場，持續地推高物價(jia) 。這樣的前景是那些主張盡快實現利率市場化的經濟學家們(men) 所始料不及的。
 

　　必須承認，國有企業(ye) 與(yu) 民營企業(ye) 擔負的責任不同，是國民經濟的兩(liang) 個(ge) 係統。要想國強，沒有過硬的超大型國有企業(ye) 不行，要想防範重大係統性風險，必須有強大的國有企業(ye) 保障市場的基礎產(chan) 品供應。但是，要想民富，要想創新，要想增就業(ye) ，要想獲得高成長，還得大力發展中小企業(ye) 、民營企業(ye) 。

　　怎麽(me) 解決(jue) 同時向兩(liang) 個(ge) 係統輸血的問題？要強調金融體(ti) 係中的分工，同時在金融分工的基礎上漸進地推進利率市場化改革。眼下，則要快一點推出解決(jue) 中小企業(ye) 貸款難問題的特殊政策。

　　現在中國的金融機構是多了，還是少了？無疑是多了，但為(wei) 什麽(me) 中小企業(ye) 貸款卻更難？毋庸諱言，起初很多中小銀行，尤其是地方性商業(ye) 銀行在成立之初都是打著支持地方經濟發展，支持中小企業(ye) 發展的幌子申報的。而一旦它們(men) 獲準成立，立即搶占大中城市，與(yu) 國有銀行爭(zheng) 搶公司業(ye) 務，爭(zheng) 搶國有企業(ye) 貸款份額。很明顯，發放一筆大型國有企業(ye) 貸款的工作量與(yu) 發放一筆中小企業(ye) 貸款幾乎一樣，但工作成本卻降低90%以上，風險還小。結果是什麽(me) ？是市場金融分工的混亂(luan) ，是進一步壓縮了中小企業(ye) 的金融資源，壞處很多。我一直強調，中小銀行尤其是地方性銀行的重點支持對象就是中小企業(ye) ，它們(men) 的發展必須與(yu) 中小企業(ye) 的發展相適應。同時，中小銀行也應該成為(wei) 利率市場化改革的先鋒，靠風險定價(jia) 優(you) 勢取得競爭(zheng) 優(you) 勢。與(yu) 此相適應，銀監會(hui) 應該明確放開中小銀行的風險定價(jia) 權，同時也應該限製它們(men) 的業(ye) 務活動空間。雖然這樣做有可能推高物價(jia) ，但甘蔗沒有兩(liang) 頭甜，何況，當中小企業(ye) 獲得更好的金融服務，創新能力增強，產(chan) 出擴大之後，也會(hui) 起到平抑物價(jia) 的作用。對此，應該辯證地看。更重要的是，我國銀行業(ye) 利率市場化改革是必然趨勢，誰先邁出第一步，肯定是中小銀行，在什麽(me) 企業(ye) 群體(ti) 上實踐利率市場化改革，當然是中小企業(ye) 。當中小企業(ye) 貸款大都實現了市場化利率之後，國有企業(ye) 的利率市場化改革也將開始，這是一個(ge) 循序漸進的過程。

　　四、讓中小企業(ye) 感到日子好過的關(guan) 鍵是繼續深化金融體(ti) 係市場化改革

　　解決(jue) 中小企業(ye) 貸款難問題，難不難？很難。但如果提升到國家戰略高度，解決(jue) 的辦法會(hui) 很多。我在調研中還發現，各地中小企業(ye) 生存環境差異很大，這與(yu) 中小企業(ye) 的素質當然相關(guan) ，但與(yu) 當地政府長期大力扶持幫助的政策態度更相關(guan) 。政府怎麽(me) 扶持，江浙地區有很多好例子，但不夠，地方政府希望國家出政策，尤其是應急的政策。什麽(me) 政策？國家在住房製度上可以試驗“雙軌製”，為(wei) 什麽(me) 在信貸額度管理製度上不能試驗雙軌製呢？很多地方政府官員和基層銀行家提出，希望我呼籲，在今年銀行信貸額度中，根據不同的銀行劃一個(ge) 不同的比例，作為(wei) 中小企業(ye) 專(zhuan) 項信貸資金。同時將這個(ge) 辦法延續下去——不僅(jin) 僅(jin) 是解燃眉之急。現在很多銀行都成立大客戶部——追著國有企業(ye) 放款，為(wei) 什麽(me) 不能成立中小企業(ye) 信貸管理部，專(zhuan) 門研究哪些中小企業(ye) 確有發展潛力，值得重點支持，長期支持呢？更要有機構研究專(zhuan) 門針對中小企業(ye) 的特殊信貸產(chan) 品，擔保抵押製度等，使那些沒有或缺少抵押品的好企業(ye) 也能得到貸款。

　　必須強調，商業(ye) 銀行是經營風險的，而中小企業(ye) 的市場風險相對國有企業(ye) 肯定要高，同時必須承認，很多中小企業(ye) 的經營管理理念相對落後，經營領域大都具有競爭(zheng) 性強，市場風險高的特征，而且不可否認，有些中小企業(ye) 的信用水平不高，極少數還存在盲目擴張，拿別人錢賭等惡劣行為(wei) 。但對企業(ye) 的優(you) 劣，風險的高低，有了好的製度並通過有經驗的信貸專(zhuan) 家進行風險評判是可以做到準確識別的。同時，通過金融創新也可以極大地降低銀行風險，比如在江浙山東(dong) 一帶廣泛實行的廠房抵押，庫存抵押，訂單抵押，應收款質押，包括“轉租賃”“代理租賃”業(ye) 務等，五花八門，它們(men) 能直接或間接地解決(jue) 了中小企業(ye) 抵押物欠缺的最大難題。這還不夠，一些地方的銀行信貸幹部還告訴我，要最終解決(jue) 中小企業(ye) 缺乏抵押物難題，必須將人的信譽、企業(ye) 的信譽也納入可“質押”的範疇，實行企業(ye) 聯保無限連帶責任製度。具體(ti) 辦法就是：幾家企業(ye) 簽署聯保協議，將企業(ye) 家個(ge) 人財產(chan) 也納入聯保名下，一榮俱榮，一損俱損。這種擔保方式手續簡便，名義(yi) 上似乎是信用貸款，其實比任何擔保抵押都管用，因為(wei) 它不僅(jin) 抵押了企業(ye) 和企業(ye) 家的信譽，還抵押了他們(men) 的家庭財產(chan) 。這個(ge) 辦法在中小企業(ye) 發達的區域可以試點。

　　總之，我在調查中最大的體(ti) 會(hui) 是：各地政府和銀行不乏支持中小企業(ye) 發展的熱情，也有創新的動力，關(guan) 鍵需要解決(jue) 的是觀念，是製度安排。細節的創新固然重要，但靠基層和商業(ye) 銀行自身解決(jue) 不了根本製度方向的把握問題，如果這個(ge) 國家未來還是靠壟斷地位以及權利大小分配並享受社會(hui) 資源，中小企業(ye) 還是靠吃“殘羹剩飯”生存，那一家銀行也不會(hui) 給中小企業(ye) 貸款。相反，如果真的按照市場化方式分配社會(hui) 資源，在更多的領域實行市場競爭(zheng) ，中小企業(ye) 一定會(hui) 獲得長足的發展，何愁商業(ye) 銀行不來“傍大款”。解決(jue) 問題的關(guan) 鍵其實就是一條：是沿著社會(hui) 主義(yi) 市場經濟製度繼續向前走，還是猶猶豫豫偷著向計劃經濟體(ti) 製回歸？！我相信，經濟體(ti) 製更多地按照市場經濟方式運行，金融體(ti) 製的市場化改革一定加快，中小企業(ye) 貸款難問題也將迎刃而解。