2014年，利率市場化進一步推進—貸款利率下限取消，存款利率上浮區間也進一步擴大，臨(lin) 近年末，醞釀二十餘(yu) 年的存款保險製度也終於(yu) 迎來了突破性的進展。

　　但利率市場化也將給銀行業(ye) 帶來更大的競爭(zheng) 壓力。某券商銀行業(ye) 分析師就告訴《每日經濟新聞》記者，存款利率上限若放開，則意味著未來銀行存款將不僅(jin) 麵臨(lin) 互聯網金融的爭(zheng) 奪，銀行業(ye) 內(nei) 的競爭(zheng) 也將加劇。

　　不過，“雖然業(ye) 績很難再保持往年的發展勢頭，甚至有機構預測商業(ye) 銀行將遭遇利潤零增長，但從(cong) 政策層麵來講，實際上是給予了銀行比較大的改革空間，一些改革創新能力比較強的銀行會(hui) 有更多的機會(hui) 。”某城商行內(nei) 部人士表示。

　　此外，業(ye) 內(nei) 人士指出，利率市場化需要多方麵製度和市場運行機製改革的配合。“隨著存款保險製度的出台，醞釀多時的銀行破產(chan) 條例應該也會(hui) 配套出台。”某股份行內(nei) 部人士告訴《每日經濟新聞》記者。

　　存保製度對小銀行難言利好

　　11月30日，國務院法製辦、央行發布《存款保險條例（征求意見稿）》，為(wei) 即將出台的存款保險製度勾勒出了大概的框架。

　　業(ye) 內(nei) 普遍認為(wei) ，存款保險製度是邁向利率市場化的重要一步。國泰君安研報就指出，作為(wei) 利率市場化改革的前置性改革,如果存款保險製度在2015年1月推出，意味著2015年利率市場化具備了加快推進的條件，存款利率上限可能會(hui) 逐步放開。

　　不過，某券商銀行業(ye) 分析師告訴《每日經濟新聞》記者，存款利率上限放開就意味著未來銀行存款將不僅(jin) 麵臨(lin) 互聯網金融的爭(zheng) 奪，銀行業(ye) 內(nei) 的競爭(zheng) 也將加劇。“這可能會(hui) 影響商業(ye) 銀行的息差收入，並使得銀行負債(zhai) 端成本上升。同時,銀行業(ye) 的競爭(zheng) 將會(hui) 出現一種強者愈強,弱者愈弱的局麵。”上述銀行業(ye) 分析師表示。

　　上述城商行內(nei) 部人士也對記者表示，存款保險製度對小銀行來講難言利好。“這實際上是要讓銀行徹底自擔風險，很有可能導致存款資源更加向信用較高的全國性大中型商業(ye) 銀行集中，這對小銀行來講無疑是增加了競爭(zheng) ，推高了成本。”

　　破產(chan) 條例與(yu) 銀行混改或加速

　　值得注意的是，利率市場化的推進需要多方麵製度和市場運行機製改革的配合，比如銀行破產(chan) 退出機製和混合所有製改革。

　　“隨著存款保險製度的出台，監管方麵同樣醞釀多時的銀行破產(chan) 條例應該也會(hui) 配套出台。之前監管層就已經多次公開表示金融機構在經營失敗的情況下將被允許破產(chan) ，已經為(wei) 銀行破產(chan) 條例的出台鋪好了路。”某股份行內(nei) 部人士告訴《每日經濟新聞》記者。

　　“銀行的市場化並購將成為(wei) 常態，本身運營良好、同時又希望區域和規模較快擴張的銀行將因此受益，這將改變銀行業(ye) 的競爭(zheng) 格局。”興(xing) 業(ye) 證券(601377,股吧)研報指出。

　　此外，商業(ye) 銀行的混合所有製改革同樣有望在2015年迎來突破。

　　實際上，2014年下半年以來，已有多家銀行相繼發布公告，表示將推進混合所有製改革。銀監會(hui) 主席尚福林也在2014年8月的一次經濟形勢分析會(hui) 議上，首次提出下一步將推進銀行業(ye) 混合所有製改革。

　　申銀萬(wan) 國研報指出，銀行混合所有製改革的主要途徑包括：1.引入戰略投資者，包括擁有技術、產(chan) 品和資金優(you) 勢的企業(ye) 取長補短，或者引入社會(hui) 資本進行規範化運作；2.加入自然人，允許員工持股將使得資本和勞動有機結合，提升銀行經營效率；3.采取分拆上市的方式來優(you) 化整體(ti) 的融資能力和治理結構。

　　業(ye) 內(nei) ：資管業(ye) 務將成發展重點

　　展望2015年，在金融市場化繼續推進的背景下，商業(ye) 銀行將采取什麽(me) 樣的應對策略呢？

　　“明年銀行業(ye) 績下滑基本是可以預期到的。在負債(zhai) 端，利率市場化的繼續推進以及股市的走強，直接或間接地推高了銀行的負債(zhai) 成本。”上述某股份行內(nei) 部人士告訴《每日經濟新聞》記者。

　　不過，當前亦存在比較好的政策預期。國泰君安研報就指出，央行未來將更多地依賴於(yu) 降準和定向降準等數量手段,這有利於(yu) 緩解因利率市場化帶來的銀行負債(zhai) 成本上升。如果未來降準空間比降息大，銀行有可能成為(wei) “黑馬”。

　　而在資產(chan) 端，經濟減速將迫使銀行經營轉型。有券商研究員預計，2015年銀行業(ye) 資產(chan) 規模增速將放緩至13%，非息業(ye) 務的擴張將更加受到商業(ye) 銀行的重視。

　　此外，記者注意到，在利率市場化大背景下，銀行資產(chan) 管理業(ye) 務經過多年的迅猛發展，已成為(wei) 各行發展的重點業(ye) 務和利潤增長點。《中國銀行家調查報告（2014）》中指出，逾八成銀行家認為(wei) 資產(chan) 管理業(ye) 務的戰略定位是推動業(ye) 務轉型與(yu) 利潤增長的重點。近七成的銀行家認為(wei) 未來應當重點發展理財產(chan) 品投資管理業(ye) 務。