近期，係列企業(ye) 集團重大信用危機的爆發，反映了多頭融資、過度授信的危害性，同時也暴露出銀行業(ye) 金融機構在企業(ye) 真實債(zhai) 務水平評估上的缺陷。《銀行業(ye) 金融機構聯合授信管理辦法(試行)》出台後，將有助於(yu) 銀行業(ye) 金融機構預先識別和前瞻防控風險，抑製銀行之間因信息割裂導致的授信不審慎，壓縮企業(ye) 多頭融資的製度空間

　　為(wei) 降低企業(ye) 杠杆率，進一步防範化解重大金融風險，中國銀行保險監督管理委員會(hui) 日前印發《銀行業(ye) 金融機構聯合授信管理辦法(試行)》(以下簡稱《辦法》)，明確了聯合授信管理架構、聯合風險防控、聯合風險預警處置、聯合懲戒及監督管理等具體(ti) 辦法。業(ye) 內(nei) 認為(wei) ，《辦法》發布與(yu) 聯合授信機製建立，將有利於(yu) 提升銀行業(ye) 金融機構信用風險管控能力，有效遏製多頭授信、過度融資，優(you) 化金融資源配置，提高資金使用效率，對支持供給側(ce) 結構性改革具有重大現實意義(yi) 。

　　補上監管製度短板

　　近年來，我國企業(ye) 多頭融資、過度融資問題日益突出。渤海鋼鐵、東(dong) 北特鋼、中鋼集團、雨潤集團、輝山乳業(ye) 等企業(ye) 重大信用風險事件相繼爆發，其中債(zhai) 務危機中不僅(jin) 涉及金融債(zhai) 務巨大，而且涉及銀行業(ye) 金融機構債(zhai) 權人數量少則十幾家、幾十家，甚至上百家，往往涉及幾個(ge) 或十幾個(ge) 省市的銀行業(ye) 金融機構。

　　中國銀行業(ye) 協會(hui) 首席法律顧問卜祥瑞認為(wei) ，係列企業(ye) 集團重大信用危機的爆發，反映了多頭融資、過度授信的危害性，同時也暴露出銀行業(ye) 金融機構在企業(ye) 真實債(zhai) 務水平評估上的缺陷。根據銀行業(ye) 內(nei) 部數據統計，貸款餘(yu) 額達到一定規模的企業(ye) 均在不同程度上存在多頭授信問題。在貸款餘(yu) 額50億(yi) 元以上多頭授信的企業(ye) 中，相當一部分在5家至10家銀行業(ye) 金融機構獲得授信，貸款餘(yu) 額超過100億(yi) 元的企業(ye) 普遍在10家至15家銀行業(ye) 金融機構獲得授信。

　　多頭授信、過度授信、不適當分配授信削弱了企業(ye) 風險承受能力，加劇了企業(ye) 的高杠杆，降低了銀行風險管控能力，放大了銀行體(ti) 係的脆弱性，擴大了金融體(ti) 係的不穩定性。

　　當前，為(wei) 防範單一銀行對單一企業(ye) 的授信集中度風險，已建立了相應的監管製度，但對於(yu) 約束多家銀行對單一企業(ye) 過度融資還缺乏相應的監管製度安排。

　　銀保監會(hui) 有關(guan) 部門負責人表示，《辦法》出台有積極意義(yi) ，聯合授信機製有助於(yu) 銀行業(ye) 金融機構準確掌握企業(ye) 實際融資狀況，科學評估其整體(ti) 風險水平，預先識別和前瞻防控風險;有助於(yu) 強化銀行間信息共享，抑製銀行之間因信息割裂導致的授信不審慎，壓縮企業(ye) 多頭融資的製度空間，有效防範企業(ye) 超出其償(chang) 債(zhai) 能力的融資。另外，聯合授信機製通過約束少數大型企業(ye) 過度融資，釋放銀行低效運作的存量信貸資產(chan) ，將其配置到小微企業(ye) 、創新企業(ye) 、“三農(nong) ”等領域，還有助於(yu) 支持供給側(ce) 結構性改革，提升經濟整體(ti) 運行效率。

　　發揮市場機製作用

　　根據《辦法》，聯合授信機製將充分發揮市場機製的決(jue) 定性作用，主要通過成員銀行協議、銀企協議等法律合約及聯席會(hui) 議決(jue) 議等內(nei) 部約定加以規範。

　　《辦法》要求，符合組建條件企業(ye) 的債(zhai) 權銀行業(ye) 金融機構，應簽署聯合授信成員銀行協議，並組建聯合授信委員會(hui) 。聯合授信委員會(hui) 要與(yu) 企業(ye) 簽訂銀企協議，明確債(zhai) 權人和債(zhai) 務人在融資業(ye) 務中的權利和義(yi) 務。此外，聯合授信委員會(hui) 還應設立聯席會(hui) 議，審議決(jue) 策重大事項。

　　在上述組織架構安排下，聯合授信委員會(hui) 將根據企業(ye) 經營和財務情況，測算企業(ye) 可承受的最高債(zhai) 務水平，就相關(guan) 結果與(yu) 企業(ye) 協商一致後，共同確認企業(ye) 聯合授信額度。企業(ye) 在額度內(nei) 享有自主融資的權利。企業(ye) 也可根據經營需求，向聯合授信委員會(hui) 申請複評額度。

　　在確定聯合授信額度的基礎上，聯合授信委員會(hui) 將建立企業(ye) 融資台賬，對已確認的企業(ye) 實際融資及對集團外企業(ye) 擔保，在融資台賬中等額扣減企業(ye) 剩餘(yu) 融資額度。銀行業(ye) 金融機構向企業(ye) 提供融資前，應查詢剩餘(yu) 融資額度，在剩餘(yu) 融資額度內(nei) 向該企業(ye) 提供融資。

　　《辦法》還明確了建立預警機製的要求，具體(ti) 規定了預警狀態觸發、管理和退出的條件。對處於(yu) 預警狀態企業(ye) 的新增融資，要求銀行業(ye) 金融機構采取更審慎的信貸審批標準、風險管控措施和風險緩釋手段。

　　多數企業(ye) 不受影響

　　對於(yu) 建立聯合授信機製的企業(ye) 範圍，《辦法》指出，聯合授信機製的主要目標是防範企業(ye) 重大信用風險事件，適用對象為(wei) 債(zhai) 權人數量多、債(zhai) 務規模大、外部風險影響廣的大中型企業(ye) 。

　　《辦法》規定，對在3家以上銀行業(ye) 金融機構有融資餘(yu) 額，且融資餘(yu) 額合計在50億(yi) 元以上的企業(ye) ，銀行業(ye) 金融機構應建立聯合授信機製;對在3家以上的銀行業(ye) 金融機構有融資餘(yu) 額，且融資餘(yu) 額合計在20億(yi) 元至50億(yi) 元之間的企業(ye) ，銀行業(ye) 金融機構可自願建立聯合授信機製。

　　銀保監會(hui) 有關(guan) 部門負責人表示，聯合授信機製不會(hui) 對企業(ye) 融資行為(wei) 產(chan) 生嚴(yan) 重影響。按照《辦法》規定的標準，應建立聯合授信機製的企業(ye) 數量很少，不足全部企業(ye) 的千分之一，絕大多數企業(ye) 不受影響。

　　上述負責人表示，對於(yu) 達到聯合授信機製建立標準的大型企業(ye) ，其首要問題往往不是資金緊缺。多頭融資、過度融資會(hui) 對企業(ye) 高負債(zhai) 運營、盲目擴張形成不當激勵。在經濟上行期，加劇部分企業(ye) 、行業(ye) 以及整個(ge) 經濟的產(chan) 能過剩;在經濟下行期，低產(chan) 能利用率和高杠杆疊加的壓力會(hui) 導致很多企業(ye) 陷入債(zhai) 務困境，甚至因資金鏈斷裂產(chan) 生債(zhai) 務危機。建立聯合授信機製有助於(yu) 維持企業(ye) 債(zhai) 務率在合理水平，提高其財務穩健性，更有利於(yu) 企業(ye) 長遠發展。

　　根據銀保監會(hui) 要求，各銀監局將遵循差異化原則選擇試點企業(ye) ，試點企業(ye) 在性質、行業(ye) 、規模上將具有較強代表性。各銀監局轄內(nei) 試點企業(ye) 數量原則上不得少於(yu) 10家，計劃單列市以及經濟總量較小的省份試點企業(ye) 數量不低於(yu) 5家。(記者 陸 敏)