“我認為(wei) 小額貸款公司的前景不應該是村鎮銀行，而是金融公司。”日前，全國人大常委會(hui) 委員、全國人大財經委副主任委員、中歐陸家嘴國際金融研究院院長吳曉靈在上海舉(ju) 行的“溫州金融綜合改革中的法律和監管問題”研討會(hui) 上如是強調。

　　吳曉靈還指出，中國金融體(ti) 製改革中應該建立中央和地方雙層金融監管體(ti) 製。

　　小貸公司：

　　融資比例至少擴大到淨資產(chan) 2倍

　　吳曉靈指出，小貸公司在發展過程中首先應該明確其定位是發放100萬(wan) 元以下的貸款，而且要解決(jue) 股東(dong) 結構問題，要由相對大的股東(dong) 控股，同時不能排除自然人股東(dong) 。“小貸公司的融資渠道應當適當拓寬，一方麵增加外援融資渠道，來源可以包括企業(ye) 、股東(dong) 或有資金的機構等，但個(ge) 數不能擴大得太多；另一方麵，小貸公司的融資比例至少應該擴大到淨資產(chan) 的2倍。”她認為(wei) 。

　　根據現有規定，小貸公司資金來源主要為(wei) 股東(dong) 繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩(liang) 個(ge) 銀行業(ye) 金融機構的融入資金，融入資金餘(yu) 額不超過資本淨額的50％。

　　對於(yu) 小貸公司的稅收問題，吳曉靈表示，小貸公司從(cong) 事百萬(wan) 元以下的貸款業(ye) 務，政府就應該給予小貸公司稅收引導，給予所得稅和營業(ye) 稅減半的優(you) 惠，從(cong) 而促使各家金融機構分層經營。

　　“我認為(wei) 小額貸款公司的前景不應該是村鎮銀行，而是金融公司。”吳曉靈如是說，因為(wei) 小貸公司經營的小額業(ye) 務與(yu) 銀行經營業(ye) 務在技術上有很大差別。

　　在吳曉靈看來，下一步應該讓小貸公司轉做金融公司，吸收大客戶的資金，比如50萬(wan) 元以上的存款，然後再進行放貸，“等到若幹年後，如果資產(chan) 質量仍然非常好，而且資產(chan) 達到一定規模，就可以轉做商業(ye) 銀行，這應該是一個(ge) 漸進的過程，可以借鑒香港的模式。”她說。

　　而在此次國務院批準的溫州金改總體(ti) 方案中，明確提出加快發展新型金融組織，符合條件的小額貸款公司可依法改製為(wei) 村鎮銀行。

　　吳曉靈則說，監管層規定村鎮銀行必須由商業(ye) 銀行發起並控股的主要原因是為(wei) 了進行風險控製。值得注意的是，一方麵，在白熱化的存款市場競爭(zheng) 環境下，村鎮銀行有很大劣勢，吸收存款非常難；另一方麵，由於(yu) 村鎮銀行規模小，其貸款風險分散能力比較弱，因而村鎮銀行在這兩(liang) 方麵都沒有優(you) 勢。

　　“無論城商行還是外資銀行，大部分申請設立村鎮銀行的商業(ye) 銀行主要出於(yu) 設立異地分行的激勵，我認為(wei) 村鎮銀行並不是金融體(ti) 製中有製度創新的機構。”吳曉靈直言。

　　建立雙層金融監管體(ti) 製

　　“我覺得多發幾張牌照不是改革，改革應該有製度和經營機製的創新。”吳曉靈表示，各地地方政府要做的事情應該主要在麵對非公眾(zhong) 的金融活動方麵，因而溫州金融改革的重點是為(wei) 民間金融陽光化發展創造條件，按現有法規在經營機製、業(ye) 務創新上著力。

　　吳曉靈認為(wei) ，在現有的體(ti) 製之下，地方金融改革要想在製度層麵，特別是涉及一行三會(hui) 管理的公眾(zhong) 金融機構製度上突破比較困難。

　　她表示，中國金融體(ti) 製改革非常重要的一個(ge) 方麵是應該建立中央和地方雙層金融監管體(ti) 製。“也就是說涉及到社會(hui) 公眾(zhong) 利益，特別是小投資者利益的所有金融活動必須集中在中央來實行嚴(yan) 格監管；而對於(yu) 隻涉及能自我控製風險的少數人的金融機構和金融活動，最好交給地方政府管，這部分不應涉及公眾(zhong) 資金和小投資人資金。”吳曉靈認為(wei) 。

　　在地方金融改革中，除了小貸公司，吳曉靈認為(wei) 還應該發展農(nong) 村資金互助社。“我們(men) 的合作金融發展至今已經完全銀行化。過去的信用社不可能回到合作製，但我們(men) 可以在資金互助社的基礎上重建。”

　　此外，吳曉靈表示，發展區域性櫃台市場對於(yu) 地方小企業(ye) 獲得股權融資是非常重要的。“我認為(wei) 中國資本市場可以分成四個(ge) 層次：第一層次是上證所、深交所，第二層次是創業(ye) 板，第三層次是股份代轉讓係統，第四層次則是區域性櫃台市場。”她說。