呼籲多年之後，溫州金融改革試驗區正式破冰。3月28日的國務院會(hui) 議批準實施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區總體(ti) 方案》。

　　溫州民營經濟占全市國民經濟比重達到81.6%，民營企業(ye) （工商戶）數量占企業(ye) 總數99.5%、工業(ye) 產(chan) 值占95.5%、上交稅收占80%、外貿出口額占95%、從(cong) 業(ye) 人員占93%。這樣一個(ge) 最適合民間金融發展的地方，一直“瘸著”一條腿，隻有中小企業(ye) 的發展，而沒有令人稱道的金融業(ye) 成長。長期遊走於(yu) 灰色地帶的溫州民間借貸市場，從(cong) 2011年下半年起，更是遭遇到了一場生存危機。

　　根據溫州金融生態形勢，管理層提出了全麵深化民間金融改革的目標，並部署了有針對性的具體(ti) 要求。以此為(wei) 標誌，中國的民間金融即將步入一個(ge) 新的發展階段。有鑒於(yu) 此，理清此次改革的邏輯脈絡就尤顯重要。

　　一是將民間金融納入金融體(ti) 係的大框架中。一方麵，使符合條件的民間金融活動從(cong) 地下走到地上，使其陽光化，建立民間融資備案管理製度；另一方麵，放開民間資本進入金融行業(ye) 的管製，可發起設立村鎮銀行、貸款公司、農(nong) 村資金互助社、股權基金、民間資本管理公司等新型金融組織。

　　二是為(wei) 小企業(ye) 融資創造良好製度安排。積極改善小企業(ye) 的生態環境，為(wei) 小企業(ye) 融資創造良好的征信體(ti) 係等製度保障，為(wei) 小企業(ye) 融資鋪建包括信貸支持、股權投資和債(zhai) 券融資以及股票融資在內(nei) 的條條大道。

　　三是協調好民間金融機構與(yu) 其他金融機構之間的關(guan) 係。探索建立多層次金融服務體(ti) 係，鼓勵各類金融機構加大對小微企業(ye) 的金融支持。

　　根據2011年7月發布的《浙江省小企業(ye) 經營與(yu) 融資困境調研報告》，通過親(qin) 友和民間借貸作為(wei) 主要融資渠道的小企業(ye) 分別占29%和21%，通過銀行融資的占15%，通過小額貸款公司和農(nong) 信社的分別占7%和6%，另外22%的小企業(ye) 未與(yu) 以上金融機構或個(ge) 人發生過借貸行為(wei) 。由此可見，溫州金融改革的市場空間巨大。

　　隨著小企業(ye) 發展，其金融需求日益多元化，由單一的融資需求，向現金管理、財務顧問等多樣化的金融服務需求轉變。金融機構麵對市場競爭(zheng) ，愈來愈期望打破單一的服務方式，提供全方位、一攬子業(ye) 務服務。反映在金融經營層麵上，各類民營金融機構擴大經營邊界、尋求經營轉型的步伐將更大邁進，不同類型金融機構在業(ye) 務層麵和股權結構將交互滲透，以體(ti) 現出利益的最大化訴求。隨著跨行業(ye) 民營金融集團的建立，金融機構之間以及與(yu) 股東(dong) 之間的關(guan) 聯交易逐步增多。在分業(ye) 監管框架下，各監管主體(ti) 如何協調配合，既建立業(ye) 務、產(chan) 品創新協調機製，又遏止不正當關(guan) 聯交易引發的風險傳(chuan) 遞，避免重複監管和監管真空，也是一大挑戰。

　　此外，利率市場化試點未列方案中，有些遺憾。將民間金融納入監管體(ti) 係，其經營是否受製於(yu) 利率上限要求，還是疑問。盡管利率上限以保護消費者為(wei) 初衷，但它通常會(hui) 阻礙微型機構的發展。利率市場化可以發揮市場資金的配置作用，有助於(yu) 在一定程度上減輕民間借貸的風險，防範資金的體(ti) 外循環，還可以通過價(jia) 格杠杆調節盲目的擴張衝(chong) 動，以改善金融機構體(ti) 質，全麵提升民間金融機構的整體(ti) 素質和市場競爭(zheng) 力。從(cong) 此角度而言，溫州金融改革的步伐可以再邁大些。