今天，雖然中國的金融市場和金融機構都呈現出快速發展的勢頭，但小微企業(ye) 金融和農(nong) 村金融始終是金融的兩(liang) 大短板、兩(liang) 大難點，特別是農(nong) 村金融，受高單位成本與(yu) 利潤導向之間矛盾的影響，存在供給嚴(yan) 重不足的難題。要促進農(nong) 村金融的供給、完善服務於(yu) “三農(nong) ”的農(nong) 村金融市場，就必須克服這種內(nei) 在的矛盾和衝(chong) 突，而在這種克服，一方麵需要監管的放鬆和改善，另一方麵需要優(you) 惠政策的支持。

　　農(nong) 村金融供給不足結構不良

　　農(nong) 村金融長期都是中國金融體(ti) 係中的薄弱點和完善的難點。過去很長一段時間，我國農(nong) 村金融以國有商業(ye) 銀行和農(nong) 村信用社為(wei) 主體(ti) ，其他類型金融機構非常少。而國有商業(ye) 銀行的農(nong) 村信用社計劃經濟色彩明顯、經營機製落後、風險控製能力弱，長期帶病運行，最終不但未能為(wei) “三農(nong) ”提供理想的服務，反而成為(wei) 全社會(hui) 的一個(ge) 包袱，整體(ti) 農(nong) 村金融服務可以用“量少質差”來形容。

　　本世紀初，隨著幾家大型國有商業(ye) 銀行先後進行股份製改造，並走向資本市場，這些銀行開始逐步收縮縣域以下的網點。雖然隨後的農(nong) 業(ye) 銀行股份製改革，確定了 “麵向三農(nong) 、整體(ti) 改製、商業(ye) 運作”的總體(ti) 要求，但作為(wei) 主要麵向“三農(nong) ”的唯一國有商業(ye) ，農(nong) 行的服務能力仍然非常有限。近幾年，在市場需求和政策支持下，其他各類農(nong) 村金融機構獲得了較快的發展。到目前為(wei) 止，農(nong) 村金融已形成了一個(ge) 由農(nong) 業(ye) 銀行、農(nong) 村信用社、村鎮銀行、資金互助社、資產(chan) 管理公司、小額貸款公司、中國郵政儲(chu) 蓄銀行構成的多層次金融服務體(ti) 係，金融服務能力有所加強，但還遠遠不能滿足“三農(nong) ”經濟發展的需要。根據農(nong) 業(ye) 部對2萬(wan) 多個(ge) 農(nong) 村固定觀察點的統計，2010年，農(nong) 戶借貸資金來源於(yu) 銀行貸款的比例為(wei) 20.31%，比2003年增加了6.45個(ge) 百分點，信用社貸款占到25.59%，比2003年增加了6.69個(ge) 百分點，但非正規金融，即民間借貸仍然是農(nong) 民獲得信貸的首要來源，占比為(wei) 52.91%。另外，銀監會(hui) 的調查表明，截至2010年全國有2312個(ge) 鄉(xiang) 鎮沒有任何金融機構的存在。

　　除此之外，農(nong) 村金融中的結構性問題也非常明顯，並且結構問題還有可能隨著金融改革和一些機構的改製“升級”而加重。

　　一是農(nong) 業(ye) 銀行改製上市後可能會(hui) 進一步追求利潤較高的批發業(ye) 務。農(nong) 行改製後對“三農(nong) ”的金融服務總體(ti) 上會(hui) 有所提升，但服務對象的“層級”提高也是一個(ge) 不可回避的事實。監管部門將涉農(nong) 貸款劃分為(wei) 農(nong) 村企業(ye) 及各類組織貸款、城市企業(ye) 及各類組織貸款和農(nong) 戶貸款三大類，顯然，農(nong) 行在前兩(liang) 類貸款中具有相當強的競爭(zheng) 優(you) 勢，而批量大、單筆業(ye) 務小的農(nong) 戶貸款，其重要性可能會(hui) 出現下降。

　　二是農(nong) 村信用社升級為(wei) 農(nong) 村商業(ye) 銀行，草根色彩也有進一步淡化的趨勢。近幾年，全國各地的農(nong) 信社掀起了一輪改製為(wei) 農(nong) 商行的熱潮，銀監會(hui) 數據顯示，截至2011年末，全國共組建農(nong) 村銀行機構432家，其村商業(ye) 銀行259家，當年新組建農(nong) 村商業(ye) 銀行154家，超曆年總和。改製為(wei) 農(nong) 商行對農(nong) 信社本身的好處是明顯的，既可以健全體(ti) 製，又可以通過募股可以迅速增強資金實力，擴大業(ye) 務規模，搶占市場份額。但是，改製後農(nong) 信社原來的合作互助性質也不複存在，商業(ye) 化色彩進一步強化，農(nong) 信社對“三農(nong) ”的支持特別是對草根業(ye) 務的支持會(hui) 進一步削弱。

　　值得注意的是，繼2010年重慶農(nong) 商行成功赴香港上市之後，國內(nei) 多家農(nong) 商行正步其後塵走向資本市場，目前已有多家農(nong) 商行申請A股上市。一旦農(nong) 商行批量上市，他們(men) 就會(hui) 受到來自股東(dong) 更強的壓力，雖然目前監管方麵不允許農(nong) 商行跨省拓展業(ye) 務，但調整業(ye) 務結構，強化非農(nong) 的高利潤業(ye) 務是可以預料到的。

　　從(cong) 草根金融著手破解難題

　　農(nong) 村金融之所以成為(wei) 一個(ge) 難點，根源在於(yu) 它本身所固有的兩(liang) 對矛盾：成本與(yu) 利潤的矛盾和服務與(yu) 發展的矛盾。

　　農(nong) 村金融特別是草根金融，麵向的是千家萬(wan) 戶，與(yu) 批發業(ye) 務相比，單位服務成本要高很多。同時，農(nong) 村金融又具有區域化、社區化特點，要給客戶提供優(you) 質服務，就要求經營做到本地化，而本地化又限製了金融機構的做大，而金融機構的規模做大，才能開展多種多樣的交叉業(ye) 務，降低經營成本，也才能更有利地抵抗金融風險。小機構向大機構發展，小銀行往大銀行發展，從(cong) 利潤動機上看是對的，但他們(men) 的發展壯大反過來使服務弱化，形成令人困惑的悖論。例如，如果對農(nong) 商行跨區經營、拓展業(ye) 務限製過多，他們(men) 進入資本市場的積極性就會(hui) 下降，如果允許他們(men) 從(cong) 事更多的經營範圍，他們(men) 就一定會(hui) 去追求更高利潤的業(ye) 務。

　　因此，發展農(nong) 村金融一定要緊緊抓住這兩(liang) 對固有矛盾，加以化解，一要從(cong) 收入方麵入手，提高其自主定價(jia) 權；二要從(cong) 成本著手，降低其經營成本。既要讓現有的農(nong) 村金融機構如農(nong) 商社、農(nong) 信社在從(cong) 事涉農(nong) 業(ye) 務時能獲取平均收益，從(cong) 而刺激他們(men) 增加對涉農(nong) 金融服務的供給動機，又要廣開渠道引入活水，大力發展新型金融機構，特別是草根金融。

　　由於(yu) 金融機構的收入主要來自貸款利息和服務收費，要鼓勵機構從(cong) 事農(nong) 村金融服務，一定要給予其在貸款利率和服務收費方麵更大的定價(jia) 自主權，以使其能有效地覆蓋農(nong) 村金融中特有的高成本以及特有的高風險。目前，監管中的高利貸紅線，對村鎮銀行、小額貸款公司等新型金融機構仍構成一個(ge) 製約，因此有進一步放鬆的必要。

　　成本方麵，可以通過開辦補貼、差別存款準備金、涉農(nong) 業(ye) 務稅收優(you) 惠等渠道來降低其經營成本。比如說，在當前的形勢下，存款準備金主要是用於(yu) 對衝(chong) 外匯占款增加而采取的貨幣政策工具，但農(nong) 村金融機構或金融機構涉農(nong) 業(ye) 務很少成為(wei) 外匯占款增加的來源，對他們(men) 實行差別準備金率不僅(jin) 是一種優(you) 惠，而且理論上也有依據。對村鎮銀行來說，可以提出一定的備付金監管要求，而存款準備金則可以完全取消。再如，稅收方麵，可以在建立更嚴(yan) 格、更科學、更完整的涉農(nong) 業(ye) 務統計體(ti) 係之後，將涉農(nong) 業(ye) 務的營業(ye) 稅優(you) 惠全麵推開，並固定下來，使機構在從(cong) 事涉農(nong) 業(ye) 務時有穩定的預期，刺激其提供充分的服務。

　　大力發展草根金融機構是破解農(nong) 村金融矛盾的有效途徑。村鎮銀行、資金互助社、資產(chan) 管理公司、小額貸款公司等都是紮根於(yu) 基層的草根金融，機製十分靈活，沒有農(nong) 信社這類傳(chuan) 統機構的弊端。銀監會(hui) 曾有一個(ge) “三年計劃”，即在2009年至2011年間在全國建立1294家新型農(nong) 村金融機構，其中村鎮銀行的目標為(wei) 1027家。從(cong) 實際效果看，截至2011年底全國已組建新型農(nong) 村金融機構786家，其中村鎮銀行726家，離原目標還有一定距離，因此政策和監管方麵還要進一步放開，采取的措施應該更靈活。隻有一大批麵向農(nong) 民的、真正的草根金融繁榮起來了，長期困擾我們(men) 的農(nong) 村金融短板問題才能解決(jue) 。 （作者單位：中國社會(hui) 科學院）