沒有不痛不癢的蝶變，也沒有一帆風順的轉型。作為(wei) 金融新業(ye) 態，2017年互聯網金融走過了不平靜的一年。技術創新的普及實踐，讓銀行機構與(yu) 互聯網公司深化合作;監管舉(ju) 措密集落地發酵，讓不少平台紮堆海外上市謀求“背書(shu) ”，也有平台將目光轉向東(dong) 南亞(ya) 市場。

　　2017年互金風雲(yun) 大幕徐徐落下，2018年業(ye) 態變革大門緩緩推開。互金平台如何觸及普惠，做到行穩致遠，考驗著行業(ye) 的智慧。

　　人工智能：數據“吃得下”更要“能消化”

　　用技術改變金融業(ye) 態，正在從(cong) 願景成為(wei) 現實。今年以來，銀行機構密集“牽手”互聯網平台和科技金融公司。中信銀行和百度公司設立的百信銀行，成為(wei) 了我國首家獨立法人直銷銀行;建行與(yu) 阿裏巴巴、螞蟻金服牽手，農(nong) 行、中行與(yu) 百度、騰訊達成戰略協議，北京銀行與(yu) 鳳凰金融開展深化合作。

　　上述合作從(cong) “現象”變為(wei) “趨勢”之際，也有一些機構空談數據，缺乏分析能力，麵對市場“風口”一擁而上、一地雞毛。

　　“對於(yu) 大數據，要‘吃得下’更要‘能消化’。”在日前舉(ju) 行的第十六屆中國企業(ye) 領袖年會(hui) 上，鳳凰金融總裁張震接受記者采訪時表示，對數據的處理和應用是檢驗平台業(ye) 務能力的“試金石”。數據價(jia) 值不僅(jin) 在海量，更在於(yu) 來源的廣度。要對實時、帶溫度、有場景的數據，進行深入分析，為(wei) 投資人和平台提供有價(jia) 值的建議和預判。

　　張震坦言，當前市場上不缺數據，缺少的是對數據的認識和分析能力。對於(yu) 相同來源的數據能否得出更精準的判斷，指導經營決(jue) 策的製定，是平台專(zhuan) 業(ye) 化程度的具體(ti) 體(ti) 現。

　　一方麵是各家機構對數據的“饑渴”，另一方麵是用戶對個(ge) 人信息安全的關(guan) 注。如何在不觸及“紅線”前提下，挖掘數據背後的價(jia) 值?

　　日前，中國互聯網金融協會(hui) 大數據中心正式掛牌，將在數據監測、確保金融安全等方麵加強作為(wei) 。早前，協會(hui) 會(hui) 長李東(dong) 榮表示，要加快個(ge) 人信息保護、數據統計、合同文本等行業(ye) 標準的研製工作。他認為(wei) ，互金機構應將個(ge) 人信息保護要求和規則內(nei) 嵌於(yu) 業(ye) 務流程、產(chan) 品設計、信息技術係統之中。明確各部門、崗位和人員的責任，完善內(nei) 部監督和責任追究機製。

　　張震認為(wei) ，在信息獲取方式、儲(chu) 存應用和信息保護方麵，互金平台要製定嚴(yan) 格的操作準側(ce) ，保護理財人和借款人雙方的權益。除了完善內(nei) 控流程，還要提高硬件水平。目前鳳凰金融在北京建有雙機房，就是為(wei) 了避免數據“雲(yun) 上飄”，在關(guan) 鍵基礎設施上進一步提供保障。

　　“平台在大數據挖掘上，還要注重成本控製，避免打擾用戶，在獲取用戶方式上不斷優(you) 化。”他說。

　　篩選合格投資者：將合適的產(chan) 品推薦給適合的人

　　弱水三千隻取一瓢，找準市場和客戶定位，是行業(ye) 精細化發展的根基。近年來，在車貸、3C分期等領域平台垂直細分趨勢明顯。

　　有業(ye) 內(nei) 人士表示，通過四要素(姓名、電話、身份證、銀行卡)的一致性驗證，能夠進一步檢驗用戶投資行為(wei) 的真實性。采用問卷調查、第三方數據等方式，對投資人的投資期限、風險承受能力、盈利預期心理等進行分析，有助於(yu) 對投資人理財進行精準匹配。

　　“將合適的產(chan) 品推薦給適合的人，需要對投資人進行分層和精準畫像。”以鳳凰金融為(wei) 例，張震介紹說，平台的客戶群定位是本科以上的中產(chan) 階層，他們(men) 有一定的財富積累，但又與(yu) 銀行高端客群有差距;盡管對投資標的收益沒有過高期望，但又要求財富能夠不斷增值。

　　張震表示，在產(chan) 品庫的基礎上，鳳凰金融根據投資人的理財偏好，為(wei) 其匹配和推薦合適的產(chan) 品組合。目前平台能夠通過數據分析，辨別出三個(ge) 月內(nei) 有從(cong) 平台撤離趨勢的用戶，加強溝通增加粘性，提高用戶複投率。他透露說，目前平台正在打造智能資訊產(chan) 品，基於(yu) 具體(ti) 資訊對以往市場帶來的影響，對投資者理財給出輔助建議。

　　“目前，互聯網金融特別是網絡小額貸款的合格投資人，缺乏標準化規範，投資門檻低、風險能力弱、理財經驗少是普遍現象。在監管趨嚴(yan) 的背景下，那些通過技術創新，為(wei) 投資人提供科學理財規劃的平台，將在市場競爭(zheng) 中搶占先機。”上述業(ye) 內(nei) 人士說。

　　如何站穩風口?打好平台根基 產(chan) 業(ye) 大有可為(wei)

　　一葉知秋，近來監管舉(ju) 措在ICO、現金貸領域的持續發酵，讓一些互金平台加快了海外上市步伐，但隨後股價(jia) 的波動也令其飽受質疑。還有一些平台轉戰東(dong) 南亞(ya) 市場，尋求新的市場布局。

　　記者梳理發現，由於(yu) 地理位置較近、華人較多，有一定的中文基礎便於(yu) 融合，東(dong) 南亞(ya) 成為(wei) 不少中國金融科技企業(ye) 海外展業(ye) 的首選之地。但也麵臨(lin) 著監管政策、商業(ye) 文化、金融環境、基礎設施等風險。

　　“中國沒有小市場，更何況是金融服務領域。東(dong) 南亞(ya) 國家人口規模小，人均消費水平低，這些都與(yu) 中國市場有不小差距。”在張震看來，隨著我國互聯網金融市場的逐步完善，“馬太效應”正在顯現，魚龍混雜的野蠻發展畫上了句號。

　　他以現金貸為(wei) 例說道，在監管舉(ju) 措出台前，有些平台的放貸利率超過了200%，遠遠突破了最高司法解釋36%的“紅線”。有些平台甚至放棄了風控，認為(wei) 利潤能夠覆蓋風險，忽視了金融核心是風控的基本底線。

　　“隻要做好規模化、提高複投率、做好風控，36%的利率在現金貸領域也是能夠盈利的。這要求互金平台精細化管理、注重技術投入、控製資金和獲客成本。”張震認為(wei) ，由於(yu) 客戶對服務需求的提升、產(chan) 業(ye) 的垂直細分、地域的市場特點，未來互聯網金融領域不是寡頭的遊戲，數萬(wan) 億(yi) 的市場規模將集中在幾百家平台間。回歸金融本質，我國互聯網金融產(chan) 業(ye) 大有可為(wei) 。