稅延型養(yang) 老險試點即將落地

　　養(yang) 老“三支柱”失衡，亟待補齊“商業(ye) 養(yang) 老”短板

　　近日，國務院辦公廳印發《關(guan) 於(yu) 加快發展商業(ye) 養(yang) 老保險的若幹意見》(以下簡稱《意見》)，部署推動商業(ye) 養(yang) 老保險發展工作。中國保監會(hui) 副主席黃洪就該《意見》做出解讀。

　　《意見》提出，到2020年，商業(ye) 養(yang) 老保險成為(wei) 個(ge) 人和家庭商業(ye) 養(yang) 老保障計劃的主要承擔者、企業(ye) 發起的商業(ye) 養(yang) 老保障計劃的重要提供者、社會(hui) 養(yang) 老保障市場化運作的積極參與(yu) 者、養(yang) 老服務業(ye) 健康發展的有力促進者、金融安全和經濟增長的穩定支持者。

　　黃洪表示，這是首次將發展商業(ye) 養(yang) 老保險置於(yu) “國家戰略”的高度提出。出台這一文件的背景，是我國養(yang) 老保障體(ti) 係中政府基本養(yang) 老、企業(ye) 年金、個(ge) 人商業(ye) 養(yang) 老的“三支柱”不平衡。

　　“大力發展商業(ye) 養(yang) 老保險是為(wei) 一支柱基本養(yang) 老保險做補充、為(wei) 二支柱企業(ye) 年金補短板，提高民眾(zhong) 退休後養(yang) 老保障水平的必然要求。目前主要發達國家養(yang) 老金整體(ti) 替代率水平約為(wei) 75%，我國三支柱合計替代率水平距發達國家平均水平還有一定差距，特別是個(ge) 人商業(ye) 養(yang) 老保險的替代率水平不足1%，遠遠不能滿足民眾(zhong) 的養(yang) 老需求。”黃洪表示。

　　“數據顯示，2016年具備養(yang) 老功能的人身保險保費收入為(wei) 8600億(yi) 元，其中退休後分期領取的養(yang) 老年金保險保費收入為(wei) 1500億(yi) 元，僅(jin) 占人身險保費收入的4.4%;而在美國、英國、加拿大等國，這個(ge) 數字超過35%。”黃洪認為(wei) ，目前在基本養(yang) 老保險替代率難以再提高，企業(ye) 年金難以覆蓋到大量中小企業(ye) 職工以及靈活就業(ye) 、彈性就業(ye) 等新型就業(ye) 人員的背景下，大力發展商業(ye) 養(yang) 老保險這個(ge) “短板”，可以通過商業(ye) 養(yang) 老保險這種市場化、門檻低、靈活度高的個(ge) 人商業(ye) 養(yang) 老方式，提高民眾(zhong) 退休後的養(yang) 老保障水平。

　　釋放保險業(ye) 活力，以專(zhuan) 業(ye) 優(you) 勢打造養(yang) 老全產(chan) 業(ye) 鏈

　　《意見》明確，鼓勵支持商業(ye) 保險機構開發多樣化商業(ye) 養(yang) 老保險產(chan) 品，積極參與(yu) 個(ge) 人稅收遞延型商業(ye) 養(yang) 老保險試點，為(wei) 個(ge) 人和家庭提供個(ge) 性化、差異化養(yang) 老保障，推動商業(ye) 保險機構提供企業(ye) (職業(ye) )年金計劃等產(chan) 品和服務;鼓勵商業(ye) 保險機構投資養(yang) 老服務產(chan) 業(ye) ，為(wei) 養(yang) 老機構提供風險保障服務，建立完善老年人綜合養(yang) 老保障計劃;發揮商業(ye) 養(yang) 老保險資金長期投資優(you) 勢，促進商業(ye) 養(yang) 老保險資金與(yu) 資本市場協調發展，審慎開展境外投資業(ye) 務。

　　黃洪表示，在提供養(yang) 老資金保障方麵，商業(ye) 養(yang) 老保險相較銀行儲(chu) 蓄、公募基金等具有獨特優(you) 勢。銀行儲(chu) 蓄到期後隻能轉存，而商業(ye) 養(yang) 老保險存續期長達數十年，一直伴隨到投保人生命終結。此外二者計息方式不同，銀行儲(chu) 蓄是單利計息，商業(ye) 養(yang) 老保險是複利計息，總體(ti) 看銀行儲(chu) 蓄利率低於(yu) 商業(ye) 養(yang) 老保險定價(jia) 利率。此外，商業(ye) 養(yang) 老保險還具有互助共濟的功能，投保人因意外身故可以獲得多倍保額的資金返還。

　　商業(ye) 養(yang) 老保險與(yu) 公募基金相比，鎖定期限更長、收益更穩定。在領取方式上，公募基金基本為(wei) 一次性領取，商業(ye) 養(yang) 老保險規定投保人達到國家規定退休年齡後才能分期領取，並可長期直至終身領取，能夠確保資金真正用於(yu) 退休後的長期養(yang) 老。

　　“未來保險應精耕細作，挖掘商業(ye) 養(yang) 老保險這些不可替代的優(you) 勢。”黃洪表示，在第一支柱領域，鼓勵依規有序參與(yu) 基本養(yang) 老保險基金和全國社會(hui) 保障基金投資管理，促進基金保值增值。在第二支柱領域，將支持商業(ye) 保險機構參與(yu) 企業(ye) (職業(ye) )年金基金管理，提供多樣化養(yang) 老保障選擇。在第三支柱領域，將支持商業(ye) 保險機構大力發展安全性高、保障性強、滿足長期或終身領取要求的商業(ye) 養(yang) 老年金保險，積極開展個(ge) 人稅收遞延型商業(ye) 養(yang) 老保險試點。

　　根據《意見》，未來保險機構除了可以大力發展老年人意外傷(shang) 害保險、老年人長期護理保險、老年人住房反向抵押養(yang) 老保險等適老性強的商業(ye) 保險，完善保單貸款、多樣化養(yang) 老金支付形式等配套金融服務，還可以直接投資養(yang) 老服務產(chan) 業(ye) ，興(xing) 辦養(yang) 老機構，參與(yu) 養(yang) 老服務業(ye) 綜合改革試點。黃洪認為(wei) ，這是在鼓勵保險業(ye) 提供包括“資金給付”和“養(yang) 老照料”的一攬子綜合服務，能進一步發揮商業(ye) 保險專(zhuan) 業(ye) 優(you) 勢，打造養(yang) 老服務全產(chan) 業(ye) 鏈。

　　“稅延險”要透明經營、穩健運營，確保百姓利益不受損

　　《意見》明確，將落實好國家支持現代保險服務業(ye) 和養(yang) 老服務業(ye) 發展的稅收優(you) 惠政策，對商業(ye) 保險機構一年期以上人身保險保費收入免征增值稅。2017年年底前啟動個(ge) 人稅收遞延型商業(ye) 養(yang) 老保險試點。研究製定商業(ye) 保險機構參與(yu) 全國社會(hui) 保障基金投資運營的相關(guan) 政策。

　　黃洪表示，從(cong) 國際經驗看，商業(ye) 養(yang) 老保險的發展離不開國家的政策支持特別是財稅方麵的政策支持，期待相關(guan) 政策的細則及早落地。

　　對於(yu) 目前社會(hui) 各界關(guan) 注的“稅延險”試點，他表示，產(chan) 品將秉持“收益保證、長期鎖定、終身領取、互助共濟”的設計原則。老百姓的投保繳費、產(chan) 品收益、保險公司的收費等信息清晰透明，可隨時查詢，防止銷售誤導。老百姓可在符合條件的保險公司中自主選擇產(chan) 品，也可在不同公司之間轉移產(chan) 品。

　　保險資金是老百姓的“養(yang) 命錢”。黃洪表示，確保資金安全，是產(chan) 品設計的底線，要確保老百姓養(yang) 老資金保值及取得合理回報。“接下來要力爭(zheng) 在《保險法》修改中體(ti) 現商業(ye) 養(yang) 老保險資金安全穩健運營的要求，完善現行保險資金運用規則，逐步建立商業(ye) 養(yang) 老保險資金運用相對獨立的監管製度體(ti) 係。一是明確對於(yu) 競爭(zheng) 性行業(ye) 、高風險行業(ye) 、不確定領域，商業(ye) 養(yang) 老保險資金不宜進入。二是細化商業(ye) 養(yang) 老保險資金重點投資領域的業(ye) 務規則。三是為(wei) 商業(ye) 養(yang) 老保險資金服務國家戰略、投資重大項目、支持民生工程建設提供綠色通道和優(you) 先支持。”