央行建成本幣跨境支付“高速路”
發稿時間：2015-10-09 00:00:00
人民幣國際化進程再次迎來裏程碑式事件。10月8日，人民幣跨境支付係統（一期）成功上線運行。人民幣跨境支付係統英文簡稱為(wei) CIPS，為(wei) 境內(nei) 外金融機構人民幣跨境和離岸業(ye) 務提供資金清算、結算服務，是重要的金融基礎設施，也是人民幣國際化的有力支撐點。
業(ye) 內(nei) 人士表示，與(yu) 此前的代理行模式、清算行模式相比，人民幣跨境支付係統好似一條“支付高速公路”，大大提高了跨境人民幣清算和結算的效率，有望提速人民幣國際化進程。
標誌人民幣加固“基礎設施”支撐點
根據此前央行披露的數據，2014年，人民幣跨境收支占本外幣跨境收支的比重上升至23.6%。與(yu) 此同時，人民幣在跨境貿易和直接投資中的使用規模穩步上升。數據顯示，2014年，經常項目人民幣結算金額6.55萬(wan) 億(yi) 元,同比增長41.6%。對外直接投資（ODI）人民幣結算金額1865.6億(yi) 元,同比增長117.9%；外商來華直接投資（FDI）人民幣結算金額8620.2億(yi) 元,同比增長92.4%。
目前，根據國際支付提供商環球銀行間金融通信係統（SWIFT）最新編製並公布的數據，今年8月，人民幣首次超越日元，成為(wei) 全球第四大支付貨幣。匯豐(feng) 預計，到2020年，中國對外貿易的一半以上將以人民幣結算，人民幣將躋身全球主要貨幣之列。
在CIPS上線之前，人民幣跨境支付業(ye) 務主要通過“代理行模式”和“清算行模式”等多種方式實現。清算行模式下，港澳清算行直接接入大額支付係統，其他清算行通過其總行或者母行接入大額支付係統，所有清算行以大額支付係統為(wei) 依托完成跨境及離岸人民幣清算服務。代理行模式下，境內(nei) 代理行直接接入大額支付係統，境外參加行可在境內(nei) 代理行開立人民幣同業(ye) 往來賬戶進行人民幣跨境和離岸資金清算。
而CIPS（一期）將采用實時全額結算方式處理客戶匯款和金融機構匯款兩(liang) 類業(ye) 務。各直接參與(yu) 者一點接入，集中清算業(ye) 務，縮短清算路徑，提高清算效率。采用國際通用ISO20022報文標準，便於(yu) 參與(yu) 者跨境業(ye) 務直通處理。另外，CIPS（一期）的運行時間覆蓋亞(ya) 洲、歐洲、非洲、大洋洲等人民幣業(ye) 務主要時區。同時，CIPS為(wei) 境內(nei) 直接參與(yu) 者提供專(zhuan) 線接入方式。
匯豐(feng) 大中華區行政總裁黃碧娟表示，人民幣跨境支付係統的建立是人民幣國際化進程中一個(ge) 重要的裏程碑，為(wei) 人民幣跨境使用搭建了一個(ge) 重要的基礎設施，相當於(yu) 通過一條“支付高速公路”，將全球人民幣使用者聯結起來。近年來，隨著跨境人民幣業(ye) 務的快速增長，越來越多的市場參與(yu) 者希望通過一個(ge) 采用國際通行標準的跨境人民幣清算係統，在交易時間、語言、風險和流動性管理等各方麵獲得更好的支持。我們(men) 認為(wei) ，新係統的建立在順應市場需求的同時，將進一步推動人民幣在全球的使用。
央行也稱，CIPS(一期)上線後，現有人民幣跨境清算模式將基於(yu) 市場需求繼續發揮作用。
展望二期有望支持多類跨境業(ye) 務
據悉，CIPS建設將分階段進行。CIPS（一期）采用實時全額結算方式，主要服務於(yu) 跨境貿易結算、跨境直接投資和其他跨境人民幣結算業(ye) 務。
據央行官網的消息，CIPS(一期)由跨境銀行間支付清算(上海)有限責任公司負責運營，該機構為(wei) 公司製企業(ye) 法人，全麵負責CIPS(一期)的係統運營維護、參與(yu) 者服務、業(ye) 務拓展等各方麵工作。未來，CIPS運營機構還將加強與(yu) 國際其他清算組織和金融基礎設施運營機構的溝通與(yu) 合作，努力拓展國際市場。此外，為(wei) 更好地運營CIPS，跨境銀行間支付清算(上海)有限責任公司將視需要考慮增資擴股，選擇適當時機改製為(wei) 股份製有限公司。
而據中國人民銀行副行長範一飛在人民幣跨境支付體(ti) 係(一期)投產(chan) 啟動儀(yi) 式上透露，在工程如期投產(chan) 上線、成功運行的基礎上，CIPS二期將采用流動性更為(wei) 節約的方式，實現混合結算，進一步延長係統運行時間、覆蓋更廣的時區，實現與(yu) 債(zhai) 券結算係統等金融市場基礎設施的連接，全麵支持各類跨境業(ye) 務。相比較而言，二期的建設難度更大。“人民銀行相關(guan) 部門、商業(ye) 銀行和運營機構都要高度重視，各負其責，精誠團結，再接再厲，推動二期建設盡快實施。”他說。
CIPS參與(yu) 者分為(wei) 直接參與(yu) 者和間接參與(yu) 者兩(liang) 類。其中，直接參與(yu) 者在CIPS開立賬戶，可以通過CIPS直接發送和接收業(ye) 務。間接參與(yu) 者通過直接參與(yu) 者間接獲得CIPS提供的服務。CIPS首批直接參與(yu) 機構包括工商銀行、農(nong) 業(ye) 銀行、中國銀行、匯豐(feng) 銀行（中國）、花旗銀行（中國）、渣打銀行（中國）等共19家境內(nei) 中外資銀行。此外，同步上線的間接參與(yu) 者包括位於(yu) 亞(ya) 洲、歐洲、大洋洲、非洲等地區的38家境內(nei) 銀行和138家境外銀行。
根據現行製度安排，CIPS(一期)僅(jin) 接受中華人民共和國境內(nei) 依法設立的銀行業(ye) 金融機構和金融市場基礎設施運營機構作為(wei) 直接參與(yu) 者。不過，據媒體(ti) 援引知情人士的話稱，預計CIPS二期可能會(hui) 有境外直接參與(yu) 者。
全局健全製度護航人民幣國際化
“境內(nei) 市場主體(ti) 在國際貿易中使用人民幣計價(jia) 結算,沒有貨幣錯配和匯率風險,可節省匯兌(dui) 成本,提高資金使用效率。越來越多的境內(nei) 市場主體(ti) 開始使用人民幣作為(wei) 計價(jia) 結算貨幣,境內(nei) 中外資銀行跨境人民幣業(ye) 務平穩較快發展,經常項目人民幣跨境收支占本外幣跨境收支的比重有望進一步提高。”央行《人民幣國際化報告（2015年）》如此描述。
CIPS係統的正式上線將大大提高人民幣跨境支付結算的效率，為(wei) 人民幣國際化奠定更為(wei) 堅實的基礎。與(yu) 此同時，最近更多資本項目開放製度安排紛紛推出，護航人民幣國際化衝(chong) 刺關(guan) 鍵階段。
今年，7月14日，央行發布《中國人民銀行關(guan) 於(yu) 境外央行、國際金融組織、主權財富基金運用人民幣投資銀行間市場有關(guan) 事宜的通知》，將相關(guan) 申請程序簡化為(wei) 備案製，取消了對上述機構的額度限製，並將其投資範圍從(cong) 現券擴展至債(zhai) 券回購、債(zhai) 券借貸、債(zhai) 券遠期、利率互換、遠期利率協議等交易。此舉(ju) 拓寬了境外人民幣通過債(zhai) 券市場回流境內(nei) 的渠道。
另外，就在最近，中國人民銀行批複同意香港上海匯豐(feng) 銀行有限公司和中國銀行（香港）有限公司在我國銀行間債(zhai) 券市場分別發行10億(yi) 元和100億(yi) 元人民幣金融債(zhai) 券，這是國際性商業(ye) 銀行首次獲準在銀行間債(zhai) 券市場發行人民幣債(zhai) 券。業(ye) 內(nei) 人士預計，未來一段時間內(nei) ，境外機構境內(nei) 發行人民幣債(zhai) 券的規模有望繼續擴大。
與(yu) 此同時，中國也在加緊推動人民幣加入特別提款權(SDR)貨幣籃子。10月8日，央行網站公布，我國已完成采納國際貨幣基金組織公布特殊標準(SDDS)的全部程序，將按照SDDS標準公布相關(guan) 統計數據。
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